Business Radar | Euler Hermes SA | Annual Report of 2017

Page 1

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 Alacak Sigortasında Dünya Lideri

Page 2

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 2 İçindekiler 06 14 2017 Yılı Sigorta Sektörüne Genel Bakış 15 2017 Yılında Euler Hermes 16 2017 Yılında Euler Hermes Türkiye Bölüm I Sunuş 17 Alacak Sigortası 08 Euler Hermes’e Bakış 09 Kilometre Taşları 10 Kurumsal Profil 10 Yönetim Kurulu ve Üst Yönetimin 19 Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı Sahip Oldukları Paya İlişkin Açıklamaları 11 Özet Finansal Bilgiler 11 Ortaklık Yapısı 11 Şirket Yöneticilerine Sağlanan Mali Haklar 12 Genel Müdür Mesajı

Page 3

Bölüm I Sunuş 3 20 Bölüm II 31 Bölüm III Yönetim ve Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine Uygulamaları İlişkin Değerlendirmeler 32 Denetim 22 Organizasyon Şeması 33 Risk Yönetimi 24 Yönetim Kurulu 36 Olağan Genel Kurul Gündemi 25 İç Denetçiler 37 24 Nisan 2018 Tarihli 2017 Yılı 25 Üst Yönetim Olağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi 26 İnsan Kaynakları 27 Kurumsal Sosyal Sorumluluk 28 38 Mali Durum, Kârlılık ve 2017 Yılı Ar-Ge Çalışmaları Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme 29 Yönetim Kurulu Raporu 40 Bağımsız Denetçi Raporu 44 Hesap Dönemine Ait Finansal Rapor

Page 4

Vizyonumuz Bilgimiz ve değerlerimiz ile tüm paydaşlarımıza fayda sağlayan, risk yönetiminde lider şirket olmak.

Page 5

Misyonumuz Müşterilerimiz “Güvenli ticaretiniz için güvenilir, birlikte daha iyi, daha kolay ve daha yakın çalışılabilen bir iş ortağı olmak” Ürün ve Servislerimiz “Global sektör uzmanlığımız ile güçlenen kaliteli ürün ve hizmet sağlamak” Çalışanlarımız “Potansiyele ve performansa değer veren, çalışanları ile birlikte büyüyen ve gelişen global ortam sağlamak” Sermayedarlarımız “Sermayemizi korumak ve sürdürülebilir karlılığa odaklanmak” Operasyonlarımız “Sürekli iyileştirilen ve geliştirilen süreçlerimiz ile çalışılması kolay bir şirket olmak”

Page 6

%34 Pazar payıyla dünyanın lider alacak sigortası şirketi

Page 7

Bölüm I Sunuş 2,6 Milyar Euro’luk konsolide ciro

Page 8

8 Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 Euler Hermes’e Bakış 1893’te ABD’de kurulan ACI, 1917’de Almanya’da kurulan Hermes ve 1927’de Fransa’da kurulan SFAC, 2002 yılında birleşerek Euler Hermes’i oluşturmuş, 2003 yılında ise Euler Hermes Grup ismini almıştır. Nisan 2000’den beri Paris Borsası’nda işlem görmekte olan (ELE.PA) Euler Hermes’in çoğunluk hisseleri dünyanın en büyük sigorta gruplarından biri olan Allianz’a aittir. Halka Açık Allianz Hisseler %63 %35.5 Euler Hermes %1.5 %34 pazar payıyla dünyanın lider alacak sigorta şirketi 2,6 milyar Euro’luk konsolide ciro Dünya çapında 55 binden fazla müşteri 50’den fazla ülkede ve 5 kıtada 6.000’i aşkın çalışan Dünya çapında 890 milyar Euro’luk ticari alacak teminatı Her hafta 1.500 hasar tazminat ödemesi 40 milyonu aşkın şirketin finansal takibinin yapıldığı geniş veritabanı Günlük 20.000 adet kredi limiti talebi Kredi limit taleplerinin %86’sının 48 saat içinde karşılanma hızı 152 ülkede 260.000 şüpheli alacak takibi %90 müşteri memnuniyeti Standard & Poor’s tarafından verilmiş olan AA derecelendirme notu Moody’s tarafından verilmiş olan Aa3 derecelendirme notu

Page 9

Bölüm I Sunuş 9 Kilometre Taşları Euler Hermes Türkiye • Koç Allianz Sigorta ile imzalanan anlaşma ile Türkiye pazarına giriş 1893- 2001 2002 2003 2004 2005 2006 • 1893: ABD • Euler ve Hermes’in • Grup isminin • Uluslararası gelişim: • Rusya, Hindistan, Baltık • Uluslararası • 1917: Hermes, Almanya birleşmesi Euler Hermes Finladiya, Yunanistan Ülkeleri ve Türkiye gelişim: İrlanda, • 1918: İngiltere olarak değişmesi Portekiz, Fas ofislerinin açılması Avusturalya, Yeni • 1927: Fransa ve İtalya Zelanda, Birleşik • 1929: Belçika Arap Emirlikleri • 1989: Hollanda Euler Hermes Türkiye • Eylül - T.C. Hazine • Kredi sigortası Müsteşarlığı tarafından Kredi alanında sigortacılık • Euler Hermes Risk Yönetimi Sigortası branşında resmi lisans faaliyetlerine ofisinin açılması verilmesi başlanması 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 • ICIC ortaklığı ile İsrail, • Kolombiya’da • Euler Hermes • Excellence • Çin’de, China Pacific • Euler Hermes’in özellikle • HSBC ile küresel çapta Arjantin ve Çin’de yeni yeni ofis, Ürdün, Tahsilat Birimi’nin organizasyon Insurance Group ile büyük ve çok uluslu şirketler anlaşma. Türkiye’de de Ticari operasyon birimlerinin Kuveyt, Katar Kurulması projesi, Şili ortaklık kurulması için geliştirdiği yeni “Hasar ve Kurumsal Bankacılık kurulması ülkeleri ile iş birliği, ofisinin açılması • İspanya, Portekiz Fazlası (Excess of Loss - XoL)” müşterilerine ticari alacak Euler Hermes ve Latin Amerika’da ticari kredi sigortası ürününün sigortası çözümleri sunması dünya programının Mapfre ile ortak piyasaya sunulması için iş birliği anlaşması kurulması girişim üzerine ön • İspanya ve dört Latin Amerika imzalanması. anlaşmanın kabulü ülkesinde Euler Hermes • Euler Hermes’in Global ve Mapfre’nin ortak girişimi Banking&Finance tarafından Euler Hermes Türkiye Solunion’un faaliyete geçmesi tekrar “Dünyanın En İyi Sigorta • Euler Hermes’in Şirketi” seçilmesi Global Banking&Finance • Euler Hermes’in Global • Euler Hermes Türkiye’nin, • Euler Hermes Türkiye’nin, tarafından Türkiye’nin Banking&Finance tarafından Global Banking&Finance Global Banking&Finance “En iyi Alacak Sigortası Türkiye’nin “En iyi Alacak tarafından 3’üncü kez “En İyi tarafından 4’üncü kez “En İyi Şirketi” seçilmesi Sigortası Şirketi” seçilmesi Alacak Sigortası Şirketi” seçilmesi Alacak Sigortası Şirketi”seçilmesi. 2014 2015 2016 2017 • Dağıtım iş birlikleri: ABD ve Malezya için HSBC, • Üç yıllık EH 3.0 girişimi başlatıldı: Müşteriler • Dijital Acente: Euler Hermes’in tüm • Müşteri Deneyimi ve Memnuniyeti: Müşteri Fransa için Bpifrance ve BNP Paribas için katma değer oluşturmaya odaklanan insiyatif departmanlarına destek vermek üzere Euler Hermes Komitesi kurularak müşteri deneyimini geliştirmeye • Ortak girişim: Solunion Şili, Kolombiya ve başlatıldı Dijital Acente (EHDA) kuruldu yönelik çalışmalara başlandı. Meksika’da faaliyetlerini genişletti • Derecelendirme: Çin derecelendirme kuruluşu • Accelerate(Hızlanalım) projesi: Euler Hermes’i • Derecelendirme: Standard&Poors’un Euler Hermes • Yeni ürünler: EH SmartView online risk denetimi Dagong’tan istikrarlı görünüm ve Dagong Europe geleceğe hazırlamak üzere müşteri odaklı, için kredi notu AA istikrarlı görünüme yükseldi. • Blue Europe II: Grup, global yeniden yapılanmayı ile Standard & Poor’s’dan AA- dijital ve yüksek performanslı bir organizasyon olarak • Corporate Advantage: İhtiyaca yönelik çözümler resmi olarak tamamlayarak Fransız ve Alman tüzel • Ödüllerimiz: Grup, global olarak 13 sektör şekillendirmeye yönelik çalışmalara başlandı sunan yeni poliçe metni”Kurumsal Avantaj” hayata geçti. kişilikleri Euler Hermes SA çatısı altında birleştirdi ödülüne layık görüldü • Solunion: Panama, Peru ve Uruguay’da faaliyete geçti

Page 10

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 10 Kurumsal Profil Risk Yönetimi - Alacak ve Kefalet Sigortası Alacak Sigortası müşterilerine Risk İzleme Servisi - Tahsilat Hizmetleri sunan Euler Hermes, ile limit kararları alıcı ülkesinde veya en yakın alacakların ödenmeme riskini garanti altına alarak ülke ofisinde alınarak ihtiyaçlara ve firmalara özel müşterilerinin doğru alıcı seçimi ile yeni pazarlara çözümler geliştirmektedir. Sürekli güncellenen, güvenle açılmasını sağlamakta ve ekonomik firmalar hakkında detaylı bilgi içeren uluslararası döngüde önemli bir rolü yerine getirmektedir. veritabanı ile uluslararası ticarette riskler yakından izlenmektedir. Uluslararası tahsilat hizmetleri için geliştirilmiş iş Euler Hermes’in sunduğu çözümler arasında en modeli, ortak IT altyapısı, 50’den fazla ülkede ofis, büyük ağırlığı, prim gelirlerinin %84,6’lık kısmını yerel kanunlar hakkında uzman kadro ve oluşturan Alacak Sigortası ve Tahsilat hizmetleri uluslararası tahsilatta yüksek tecrübesi ile Euler almaktadır. Bunu sırasıyla %8,3 ile Kefalet Sigortası Hermes, tüm coğrafyalarda yerel ve ihracatçı & Garanti hizmetleri, %7,1 ile diğer hizmetler müşterileri için hizmet sunmaktadır. 2017 yılında izlemektedir. toplam 152 ülkede 260.000’den fazla alacak tahsilatı gerçekleştirmiştir. %8,3 %7,1 Kefalet Sigortası Diğer Hizmetler & Garanti %84,6 Alacak Sigortası & Tahsilat Hizmetleri Yönetim Kurulu ve Üst Yönetimin Sahip Oldukları Paya İlişkin Açıklamaları Ortağın Adı/Unvanı Hisse Adedi Pay Tutarı (TL) Ortaklık Payı (%) Euler Hermes SA 26.460.000 26.460.000 100.00 Toplam 26.460.000 26.460.000 100.00

Page 11

Bölüm I Sunuş 11 Özet Finansal Bilgiler Finansal Göstergeler (milyon TL) 2015 2016 2017 Toplam Prim ve Katkı Payı Üretimi 65.018.153 57.763.518 58.466.949 Toplam Aktifler 53.102.199 65.643.863 75.731.121 Nominal Sermaye 21.460.000 21.460.000 26.460.000 Özkaynaklar 6.672.943 19.937.201 25.148.658 Dönem Net Karı/(Zararı) (7.681.143) (735.740) 211.457 Mali Gelir 6.707.032 9.631.425 9.145.515 Vergi Öncesi Kâr (9.315.665) (2.504.864) 4.698.916 Başlıca Rasyolar (%) 2015 2016 2017 Vergi Öncesi Kâr/Özkaynaklar (139,60%) (12,56%) 18,68% Prim ve Katkı Payı Üretimi/Toplam Aktifler 122,44% 88,00% 77,20% Özkaynaklar/Toplam Aktifler 12,57% 30,37% 33,21% Ortaklık Yapısı Şirket’in 6 Nisan 2017 tarihli ve 2017/2 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca, Şirket sermayesi 5.000.000 TL arttırılıp; Şirket ana ortağı tarafından nakden ödenmiş ve 15 Mayıs 2017 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısı uyarınca oybirliği ile kabul edilmiştir. Şirket’in 10 Mart 2016 tarihli ve 2016/2 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca, Şirket sermayesinin eş zamanlı olarak 14.000.000 TL arttırılırken eş zamanlı olarak geçmiş yıllar zararlarından netleştirilerek aynı tutarda azaltılmasına, arttırılacak sermaye tutarının Şirket ana ortağı tarafından nakden ödenmesine karar verilmiş ve 29 Mart 2016 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında sermaye azaltım ve eş zamanlı artırım işlemleri onaylanmış ve 21 Nisan 2016 tarihinde tescil edilmiştir. Euler Hermes Sigorta A.Ş. ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Ortağın Adı/Unvanı Hisse Adedi Pay Tutarı (TL) Ortaklık Payı (%) Euler Hermes SA 26.460.000 26.460.000 100.00% Şirket Yöneticilerine Sağlanan Mali Haklar 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap döneminde, yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 2.361.978 TL’dir (31 Aralık 2016: 2.550.548 TL). 31 Aralık 2016 31 Aralık 2017 Adı Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Euler Hermes SA 21.460.000 100% 26.460.000 100% Ödenmiş Sermaye 21.460.000 100% 26.460.000 100%

Page 12

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 12 GENEL MÜDÜR MESAJI Değerli Paydaşlarımız, 2017 yılı Türkiye ekonomisinin rekor sayılabilecek büyüme rakamına ulaştığı bir yıl oldu. GSYH büyümesinin %6-7 civarında olmasının beklendiği bu yılda Kredi Garanti Fonu destekli kredi büyümesi sayesinde piyasada likidite arttı ve şirket iflasları azaldı. İhracatımızın artışı ve iç piyasadaki canlanma şirket performanslarını olumlu etkilerken, cari açık ve enflasyonun artış trendi negatif gelişmeler olarak kaydedildi. Sigorta sektörünün 2017 yılı Aralık sonu itibarıyla toplam prim üretimi, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 15 artış ile 46,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sektördeki reel büyüme hızı enflasyondan arındırıldığında yüzde 2,6 olarak gerçekleşirken hayat dışı sektör prim üretimi ise 39,7 milyar TL olarak gerçekleşti. 12 aylık dönemde hayat dışı sektör yüzde 11,9 büyürken, hayat branşındaki büyüme ise yüzde 35,8 olarak gerçekleşti. Euler Hermes‘in içinde bulunduğu Alacak (Kredi) Sigortası branşında prim üretimi 2017 yılında %1,22 oranında artış gösterdi. Branşımızın toplam prim üretimi 173,7 milyon TL olarak gerçekleşti. Diğer ürünümüz olan kefalet sigortalarında 2016 yılındaki 30,4 milyon TL’lik üretim 2017 yılında 50 milyon TL’yi aştı. Reel büyüme ise yüzde 47,1 oldu. Özlem Özüner Şirketimiz 2017 yılında alacak riski yönetiminde sigorta güvencesiyle ilerlemeyi seçen sigortalılarına desteğini Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür sürdürdü. Şirketimizin toplam prim üretimi 58,4 milyon TL olarak kaydedildi. Prim üretimimizin 44,3 milyon TL’lik kısmı yurt içi işlemlerden; 10,4 milyon TL’lik kısmı ise ihracata yönelik sigorta işlemlerinden; 3,7 milyon TL’lik kısmı kefalet sigortası işlemlerinden sağlandı. 2017 yılsonu itibarıyla aktif toplamımız 75,7 milyon TL’ye ulaştı. Şirketimiz öz kaynakları 2017 yılında 25,1 milyon TL olup yılsonu vergi öncesi karımız 4,7 milyon olarak kaydedildi. KGF kaynaklı likidite şirketlerin nakit akışlarına olumlu etkide bulunurken şirketimizin hasar prim oranında düşüş görüldü. Sonuç olarak şirketimizin bileşik rasyosu %48,6 olarak gerçekleşti.

Page 13

Bölüm I Sunuş 13 Kefalet sigortası faaliyetlerimiz, özellikle yurt dışı kaynaklı işlere olan talep neticesinde artış gösterdi. Bu ürünün bankalar tarafından sunulan teminat mektuplarının muadili olması nedeniyle 2017 yılında da piyasadan yoğun talep almaya devam ettik. 2017 yılı Dünya sigorta sektörünün doğal afetler sebebiyle en çok zarar yazdığı yıl olarak kayıtlara geçti. 2017’de dijital dönüşüm, yeni rekabet ortamı (InsurTech), maliyetlerin konsolide edilmesini ve optimizasyonunu zorunlu kıldı. Dünya sigorta sektöründe dijital gelişmelerin ışığında teknik alanda yapay zeka kullanımı, girişimci iş birlikleri ve artan regülasyonlar temel konular olarak öne çıktı. Ana sermayedarımız Euler Hermes 2017 yılını 2,5 milyar Avro ciro üretimi, 376 milyon Avro faaliyet kârı ve %80,5 bileşik rasyo ile tamamladı. 2017 yılındaki güçlü performansımız bu yıldan itibaren yapacağımız dijital yatırımlara büyük destek sağladı. Geçtiğimiz yıl yeni dijital servisler, Büyük Veri ve Süreç Optimizasyonu alanında bazı uygulamalarımız hayata geçti. Ticaretteki büyüme ivmesi ve geçtiğimiz yıla ait başarılı iş sonuçlarımız 2018 yılında büyümeye odaklanmamızı kolaylaştırıyor. Fiyat baskısına rağmen müşteriyi odağımıza aldığımız servis yaklaşımımız ve iş kollarımızdaki çeşitlenmeyle başarılı olabildiğimizi gözlemliyoruz. 2017 yılında Grubumuz için tarihi bir gelişme daha yaşandı. Ana sermayedarımız Allianz, Euler Hermes’in halka açık bulunan %30 hissesini satın almak üzere hissedarlara çağrı yaptı. Bu alım neticesinde Allianz’ın Euler Hermes’teki payı %93,86’ya yükseldi. 2017 yılında başladığımız iletişim stratejimizle müşteri memnuniyetini odağımıza aldığımız iş modelimizin sonuçlarını görmeye başladık. Bu değişim, müşterilerimizin her yıl geri bildirimlerini paylaştıkları Müşteri Memnuniyet (NPS) araştırması sonuçlarına da yansıdı. Geçtiğimiz yıl Global Banking and Finance Review tarafından tekrar “Türkiye’nin En İyi Alacak Sigortası Şirketi” ödülünü almamız, iş modelimizin sürdürülebilir olduğunu ve hizmet sunduğumuz iş ortaklarımız tarafından olumlu olarak değerlendirildiğini bize gösterdi. Euler Hermes, tüm yerel piyasalar hakkındaki 100 yılı aşkın bilgi birikimi, sağlam temellere dayanan finansal yapısı ve dünyanın lider alacak sigorta kuruluşu olarak sahip olduğu prestij ile 2017 yılında da Türkiye’deki şirketlerin sürdürülebilirliği ve risk yönetimine katkıda bulundu. Geçtiğimiz yıl destekleriyle bize güç katan müşterilerimiz, çalışanlarımız, tüm dağıtım kanallarımız ve diğer iş ortaklarımıza 2018 yılı için en derin şükranlarımı sunuyorum. Saygılarımla,

Page 14

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 14 2017 Yılı Sigorta Sektörüne Genel Bakış Türkiye sigorta sektörünün toplam prim üretimi Buna bağlı olarak, 2017 Aralık ayı içerisinde %15 reel artışla 46,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. Meclisten geçen Torba Yasa kapsamında 4734 sayılı Yıl sonunda hayat dışı branşında üretim 39,7 kamu ihale kanununda ilgili değişiklik yapılmıştır. milyar TL olurken, hayat branşında üretim ise 6,8 Buna göre Kamu İhalelerinde banka teminat milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Sektörün mektuplarının yanında sigorta şirketleri tarafından toplam aktif büyüklüğü ise 144 milyar liraya düzenlenen Kefalet Senetleri de teminat mektubu ulaşmıştır. Branşımızdaki toplam prim üretimi olarak kabul edilmiştir. ise %1,2 oranında artış ile 173,7 milyon TL olarak kaydedilmiştir Sektörümüzdeki hasar prim oranının 2017 yılında Risk Merkezi kapsamında yapılan yükselmesi neticesinde yıllar itibarıyla sürekli hasar istihbarat çalışmaları neticesinde alıcı riskini yaratan bazı poliçelerin yenilenmemesi kararı ölçme kapasitemiz artmış, Sigortalılarımıza alınmıştır. Özellikle iç piyasa ticaret dinamiklerinin sağladığımız teminatın kapsamı ve kalitesi artmıştır. değişmesi neticesinde şirketler sigorta güvencesi Alacak Sigortası alıcıların herhangi bir teminat ile alıcı riskini sigorta şirketleri ile birlikte yönetmeye gerekmeden doğrudan riskinin taşınması suretiyle her zamankinden fazla itibar etmişlerdir. şeffaf ve tarafsızca değerlendirilmesini sağlamakta, Avrupa ülkelerinde olduğu gibi ticareti şirketlere Türkiye’de alacak sigortası penetrasyonu Avrupa yük bırakmadan büyütmektedir. ülkelerine göre halen düşüktür. Penetrasyon oranları açısından, Türkiye’de üretilen primler GSYİH’ye oranla 2017 yılında %0,019 seviyesinde gerçekleşmiştir. Gelişme olmakla birlikte bu alanda daha yüksek potansiyele ulaşmak mümkündür. Euler Hermes alacak sigortası ve kefalet sigortası kullanımını arttırmak amacı ile Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği ve T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yürütülen tanıtım ve bilinçlendirme faaliyetlerine aktif olarak iştirak etmektedir. Alacak sigortası sektörünün toplam prim üretimi 173,7 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Page 15

2017 Yılında Euler Hermes Bir Allianz şirketi olan Euler Hermes, dünya alacak sigortası pazarında %34’lük payı ile lider konumda bulunmaktadır. 2017 yıl sonu itibarıyla dünya çapında 890 milyar Euro tutarındaki ticari alacağa teminat sağlayan Şirket; kefalet sigortası, garanti ve tahsilatlar alanında da dünyanın lider kurumları arasında yer almaktadır. Euler Hermes, 2017 yılında 2,6 milyar Euro konsolide ciro gerçekleştirmiştir. 1893 yılında kurulan Euler Hermes bugün, 50’den fazla ülkede 6 bini aşkın çalışanıyla faaliyet göstermektedir. Euler Hermes, müşterilerine kredi yönetiminin tüm alanlarında destek vermektedir. Firmalar arası (B2B) ticari alacaklar alanında sigorta hizmetleri sunan Şirket’in sigorta ve risk uzmanları, derinlemesine kredi analizi sunmak üzere müşteriyle yakın temas içerisinde çalışmakta ve sürekli hesap takibi gerçekleştirerek olası kredi risklerinin zarara dönüşmesinden önce müşteriyi uyarmaktadır. Euler Hermes, günde ortalama 20.000 kredi limiti talebi değerlendirmekte ve günlük kredi taleplerinin yüzde 86’sını 48 saatten az sürede yanıtlayabilmektedir. 1893 yılından bu yana edindiği tecrübe ve bilgilerle dünya çapında 40 milyondan fazla şirketin finansal bilgilerinin yer aldığı güçlü veri tabanına sahip olan Şirket, müşterilerinin kredi limit takip ve taleplerini online istemleri aracılığı ile kolayca sonuçlandırabilmektedir. Müşterilerin; veri tabanındaki şirketler ile ilgili güncel değerlendirmelere ulaşabildiği, kredi limit durumlarını takip edebildiği, poliçe raporlarını kontrol edebildiği ve yeni limit taleplerinde bulunabildiği EOLIS online hizmet portalına dair memnuniyet seviyesi %90 seviyelerine ulaşmaktadır. Sağladığı teminatlarla, şirketlerin iç KISA KISA 100 yılı aşkın tecrübe Alacak sigortasında dünya lideri Finansal açıdan en güçlü alacak Allianz Grubu’ndan gelen güç Tahsilat hizmetlerindeki uzmanlığı Bölüm I Sunuş 15 ve dış piyasalarda açık hesap satışlarını artırırken bir yandan da risklerini azaltan Euler Hermes, alacakları teminat altına almanın yanında risk yönetimi ve tahsilat hizmetleri de sunmaktadır. Müşterilerin iflası ve/veya ödeme aczine düşmesi gibi sebeplerle borçlarını zamanında ödeyememeleri durumuna karşı güvence sağlayan Euler Hermes, öncelikle veri tabanını kullanarak alıcıların kredibilitesini/ finansal performansını inceleyip riskin doğmadan önlenmesini amaçlamakta ve müşterilerine profesyonel risk yönetimi konusunda destek vermektedir. Dünya çapında 55 bini aşan müşterisi olan Şirket, her yıl 130 ülkede 380 bini aşan alacak tahsilatı yapmakta ve bu nedenle alacak tahsilatı konusunda önemli bir deneyime sahip bulunmaktadır. 100 yılı aşkın tecrübesi ve bilgi birikimiyle Türkiye pazarına yeni bir soluk getiren Euler Hermes; iddialı araştırma birimiyle, bir sigorta şirketinden çok bir danışman firma gibi çalışmaktadır. Euler Hermes, müşterilerine; girecekleri pazarlar, birlikte çalışmayı planladıkları şirketler ve finansa görünümleri hakkında araştırma ve analiz hizmeti sunmaktadır. Bu bilgilere önceden sahip olan firmalar, riski bertaraf etmenin de ötesinde gelirlerini artırabilecek önemli stratejik kararlar verebilme şansına sahip olmaktadır. Euler Hermes yüksek kaliteli hizmet anlayışıyla müşterileriyle uzun soluklu ilişkiler kurmaktadır. Şirket’in müşterileriyle çalışma süresi ortalama 12 yılı bulmaktadır. Bir Allianz şirketi olan ve Euronext, Paris borsasına kote bulunan Euler Hermes’in Standard&Poor’s’tan AA ve Moody’s’den Aa3 derecelendirme notu bulunmaktadır. sigortası firması (S&P: AA)

Page 16

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 16 2017 Yılında Euler Hermes Türkiye Türkiye pazarına 2005 yılında Koç Allianz Sigorta Türkiye’de 300’ün üzerinde müşterisi bulunan iş birliğiyle giren Şirket, Türkiye’deki risk yönetimi Euler Hermes’in müşteri portföyü küçük ofisini 2007 yılında açmıştır. 2010 yılında sigorta işletmelerden büyük uluslararası şirketlere kadar lisansı alarak Türkiye’de sigorta şirketi olarak çeşitli kuruluşları içermektedir. faaliyet göstermeye başlayan Şirket'in Türk firmalarıyla ilgili risk analizi çalışmaları ise onlarca yıl öncesine dayanmaktadır. 2017 sonu itibarıyla raporlanan 2017 Euler Hermes satış kanalı bazında primler (TL): Acente sayısı 27, 13.084.908 12.312.306 Merkez Acente Broker sayısı 14’tür. 3.913.344 29.156.391 Banka Broker Şirket, her ölçekteki müşterisi için farklı programlar doğrultusunda hazırlanan poliçeler, küçük ölçekli sunmaktadır. World Agency Programı ile firmalara ise basit ve yönetimi kolay poliçeler uluslararası firmalara servis sağlayan Euler Hermes, sunmaktadır. Euler Hermes doğrudan satış, kurumsal ölçekteki firmalara yurt içi ve/veya yurt dışı acente, banka ve broker gibi 4 farklı satış kanalını riskleri teminat altına alan, firmanın ihtiyaçları kullanmaktadır. Toplam Ciroda İş Birimlerinin Payları (2017 %) %21 Acente %22 %7 Merkez Banka %50 Broker

Page 17

Bölüm I Sunuş 17 Alacak Sigortası Alacak sigortası nedir? Sistem nasıl işlemektedir? “Şirketlerin hayat sigortası” olarak da tanımlanabilen Alacak sigortaları Türkiye’de 01.02.2009 tarihinde Alacak Sigortası, vadeli yurt içi ve yurt dışı yürürlüğe giren “Kredi Sigortası Genel Şartları” satışlarda alıcıların iflas etmesi, acze düşmesi ve çerçevesinde yürütülmektedir. benzeri nedenlerle vade tarihinde ödemelerini Alacak sigortası için başvuru yapan firmaların yapmamaları riskini teminat altına alan bir sigorta öncelikle finansal tabloları incelenmektedir. Buna ek şeklidir. Alacak sigortası ya da diğer adıyla ticari kredi olarak, firmaların faaliyet gösterdiği sektör ve ticaret sigortası işletmelere, müşterilerinin ödeme aczine geçmişi gibi faktörler de değerlendirilmektedir. düşmesinden, borcunu vadesinde ödememesine İpotek, çek, senet gibi varlık ve alacakları yanında kadar doğabilecek birçok duruma karşı güvence firmaların ciro gelişimi de incelenmekte, bu sunmaktadır. incelemeler sonunda “sigortalanabilir ciro” belirlenmektedir. Ticari alacaklar şirket aktiflerinin yaklaşık %40’ını Alacak sigortası tüm vadeli satışları kapsayan ve oluşturmaktadır. Bu nedenle riskler, genellikle müşterilerin performansını düzenli olarak takip ticari risk olarak tanımlanmaktadır. Ancak; ihracat eden bir risk yönetim sistemi olarak işlemektedir. yapan şirketler, kendilerini ödemeye mani olacak Yalnızca şüpheli alıcıların teminat altına alınması veya geciktirecek çeşitli siyasi risklere karşı da sigorta programlarının uzun vadede çalışmasını koruyabilmektedir. Bu durum; örneğin alıcının olanaksız kılmaktadır. Daha da önemlisi, hangi ülkesinde savaş çıkması sonucu, ülke yönetimi şirketin ödemelerinde sorun yaşanacağının tarafından sözleşmenin iptal edilmesi ya da bir önceden bilinmesi mümkün değildir. Bu hükümetin malların ithalatını veya ihracatını doğrultuda; alacak sigortası talebi yapan şirket, engelleyen ya da alıcının ülkesinden nakit akışını finansal tabloları dışında hangi alıcısı için kredi almak sınırlayıcı kanunlar çıkarması neticesinde ödeme istediğinden bağımsız olarak- müşteri portföyünün alınamamasından kaynaklanabilmektedir. tamamını Euler Hermes ile paylaşmaktadır. Sigorta yaptırmak isteyenlerin şüpheli ticari alacak Alacak Sigortasından Kimler Faydalanabilir? geçmişinin sorunsuz olması önemli bir kriter olsa Diğer işletmelere açık hesap usulü ile satış da, bu, gelecekte sorun olmayacağı anlamına yapan tüm şirketler, işletme hizmetleri ve mal gelmemektedir. Her ne kadar bazı işletmeler belli ticareti yapan şirketler de dahil olmak üzere farklı müşterilerinin riskli olmadığını düşünseler de, sektörlerde faaliyet gösteren firmalar, alacak tecrübeler; tahsilat problemlerinin neredeyse sigortası kullanabilmektedir. yarısının sağlam ve uzun süreli iş ilişkileri kurulmuş Alacak Sigortası İşleyişi Alacak Sigortası yurt içi ve/veya tüm ihracat satışlarınızı kapsamaktadır. A Firması Euler Hermes Müşterisi Va d sı eli rta T igo ica kS re ca t Ala Risk İzleme B Firması A Firmasının Alacak Tahsilatı Müşterisi

Page 18

18 Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 Alacak Sigortası alıcılardan kaynaklandığını göstermektedir. durumunda tahsilat yetkisinin sigortacıya devri Günümüzün çok değişken koşullarında, işletmelerin ile bu işlemler için harcanan zaman ve yapılacak hangi müşterinin ileride ödeme güçlüğüne masraflardan kaçınılması sağlanmaktadır. düşeceğini öngörebilmeleri oldukça zor olmaktadır. • Bürokratik işlemlerin olmadığı, pratik ve aynı Tüm bu nedenlerden dolayı Euler Hermes, toplam zamanda uygun maliyetli bir alacak riski yönetimi ciro bazında sigortalama yapmakta ve bu sayede sağlanmaktadır. müşterilerine en yüksek değeri sunarak ve uzun • Online poliçe yönetimi Eolis ile hızlı ve güvenilir süreli iş ilişkilerini desteklemektedir. hizmet sunulmaktadır. Alacak Sigortası İşleyişi Eolis ile hızlı, güvenilir ve gerçek zamanlı poliçe yönetimi: Alacak Sigortası yurt içi ve/veya tüm ihracat Euler Hermes müşterilerine internet üzerinden satışlarınızı kapsamaktadır. kolaylıkla ve güvenli bir şekilde erişebilecekleri bir poliçe yönetim sistemi sunmaktadır. Euler Hermes’in Faydaları nelerdir? hızlı karar süreçleri, müşterilerine esnek ve aynı zamanda güvenilir satış yapma imkanı • Alacak Sigortası, ticari alacakları teminat altına sağlamaktadır. Eolis ile müşteriler yeni kredi limit alarak bilanço aktiflerinde önemli yer tutan bu taleplerinde bulunabilir, cevaplarını eş zamanlı kalemin güvencesini sağlamaktadır. olarak görüntüleyebilir ve poliçe raporlarını kontrol • Alıcıların finansal ve mali durumları hakkında edebilmektedirler. devamlı ve güncel bilgi edinilmesine olanak tanımaktadır. Bu sayede, alıcılar hakkında bilgi edinmek için harcanan zaman ve yapılan masrafın azalması sağlanmaktadır. • Bir alacağın zamanında tahsil edilememesi Tahsil edilemeyen alacaklar için • Müşterilerinizden herhangi birinin ödeme aczine düşmesi ihtimaline karşı • Yeni müşterilere ve yeni pazarlara satış yapıldığında ve riskin güvence altına alınması Yanıt; Alacak Sigortası! istendiğinde • Müşterilerin finansal yapılarını incelerken yardıma ihtiyaç duyulduğunda • Nakit akışının iyileştirilmesi gerektiğinde

Page 19

Bölüm I Sunuş 19 Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı EULER HERMES SİGORTA A.Ş. 2017 YILI FAALİYET RAPORU UYGUNLUK BEYANI Euler Hermes Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Şirketimizin 2017 yılı faaliyet raporunun 07 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine ilişkin Yönetmelik ve 28395 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik”te belirtilen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlanmış olduğunu beyan ederiz. Luca Burrafato Özlem Özüner Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Benoit Charles Semelin Mali İşler ve Poliçe Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı

Page 20

Dünya çapında 890 milyar Euro’luk ticari alacağa teminat

Page 21

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları Standard&Poor’s AA derecelendirme notu

Page 22

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 22 Organizasyon Şeması Global Müşteriler Risk, Enformasyon Portföy Yöneticisi ve Hasar GMY Risk Tahsis Enformasyon ve Hasar ve Tahsilat Derecelendirme Risk Tahsis Enformasyon ve Hasar ve Tahsilat Grup Müdürü Derecelendirme Grup Müdürü Grup Müdürü Hasar Risk Tahsis Yönetmeni Risk Operasyon Yöneticisi Yönetmen Yardımcısı Tahsilat Risk Tahsis Kıdemli Kredi Yöneticisi Yöneticisi Analisti Risk Tahsis Kıdemli Kredi Yöneticisi Analisti Risk Tahsis Kıdemli Kredi Yönetmeni Analisti Kredi Analisti Kredi Analisti Kredi Analisti

Page 23

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları 23 Yönetim Kurulu İç Denetim Yöneticisi Genel Müdür Yönetici Asistanı Pazarlama, Dağıtım Mali İşler ve Poliçe İnsan Kaynakları Kefalet Kanalları ve Ticari Yönetimi GMY Grup Müdürü Sigortası Tahsis GMY İnsan Kaynakları Kefalet Sigortası Pazarlama Hukuk ve Uyum Sorumlusu Birim Müdürü Yöneticisi Ticari Tahsis Yöneticisi Lokal Operasyon Kefalet Sigortaları Müşteri İlişkileri Operasyon Yöneticisi Yönetimi Müdürü Bütçe ve Bütçe ve Müşteri İlişkileri Raporlama Raporlama Yöneticisi Yönetmeni Yöneticisi Müşteri İlişkileri Muhasebe ve Poliçe Yöneticisi Yönetimi Yöneticisi Müşteri İlişkileri Yönetmeni Muhasebe Dağıtım Kanalları Ynt. Yrd. Müşteri İlişkileri Grup Müdürü Ynt. Yrd. Poliçe Yönetimi Yönetmeni Müşteri Hizmetleri Broker Kanalı Direkt Satış ve Yönetmeni Satış Acente Kanalı Yönetmeni Müdürü Poliçe Yönetimi Yönetmeni Direkt Satış Yöneticisi Direkt Satış Yönetmeni Direkt Satış Yönetmeni Acente Kanalı Satış Yönetmeni

Page 24

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 24 Yönetim Kurulu Luca Burrafato Önceki iş deneyimleri: Yönetim Kurulu Başkanı • Global Securities – İç Pazarlama ve Ürün 1992 yılında Bergamo Üniversitesi’nde ekonomi Geliştirme Müdürü lisans, 1998 yılında ise Bocconi Üniversitesi’nde • Bankeuropa – Finansal Servisler Kıdemli Müdürü İşletme yüksek lisans derecesini tamamlamıştır. • Kuveyt Türk Finans Birimi – Finans Ürün 2015 yılında Euler Hermes’e katılmıştır. Yöneticisi Nisan 2016’dan itibaren Euler Hermes Akdeniz • Pamukbank – Ticari Kredi Yöneticisi ülkeleri, Afrika ve Ortadoğu Bölge CEO’su olarak • Citibank – Ürün Yöneticisi görev yapmaktadır. • Citibank – Müşteri İlişkileri Müdürü • Citibank – Bireysel Bankacılık Sorumlusu Önceki iş deneyimleri: • Citibank – MT • Euler Hermes İtalya - CEO • GE Capital Finance - CEO Vasileios Christidis • UBI Factor - Commercial Director Yönetim Kurulu Üyesi • UBI Banca - Director for Organizational 1997 yılında University of Macedonia , Ekonomi Development Service Bölümü’nden mezun olmuştur. • Banca Lombarda - Director for Business 2017 yılından itibaren Euler Hermes MMEA Bölge Organizational Development Yönetim Kurulu Üyeliği ve Pazarlama Yönetimi, Ticari İşlemler ve Dağıtım Kanalları Birimi Direktörü görevini sürdürmektedir. Sebastien Rageot Yönetim Kurulu Üyesi Önceki iş deneyimleri: 1996 yılında London School of Printing and • Euler Hermes Yunanistan – Genel Müdür Distributive Trades’te eğitimini tamamlamıştır. • BNP Paribas / TEB - Kredi Yönetimi Direktörü • BNP Paribas / TEB – Uluslararası Teminatlar Direktörü 1999 yılında Euler Hermes’e katılmış olup, • Piraeus Bank – Kurumsal Bankacılık Yetkilisi 2009 yılından itibaren Euler Hermes MMEA • MK International – Pazar Analisti Bölge Yönetim Kurulu Üyeliği ve CFAO görevini • Efthymiadis / Mitsui Group – İhracat Müdür Yardımcısı sürdürmektedir. Özlem Özüner Önceki iş deneyimleri: Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür • Euler Hermes - Grup Finans Proje Müdürü 1991 yılında Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari • Euler Hermes - Grup Muhasebe Bölüm Başkanı Bilimler Fakültesi Siyaset Bilimi ve Uluslararası • Euler Hermes Hellas - CFO İlişkiler Bölümü’nden mezun olmuştur. Haziran • Euler Hermes SFAC – Muhasebe Sorumlusu 2011 itibarıyla Euler Hermes Sigorta A.Ş.’nin Genel • Euler Hermes SFAC – Mali İşler Yöneticisi Müdürü olarak çalışmaya başlamıştır. • Euler Hermes SFAC – Proje Yöneticisi • Euler Hermes – IT Mühendisi Önceki iş deneyimleri: • HSBC Türkiye - Esentepe Kurumsal Merkez Mehmet Akgün Doğan Grup Başkanlığı Yönetim Kurulu Üyesi • HSBC Londra - Global Kurumsal ve Yatırım 1995 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi’nde Bankacılığı inşaat mühendisliği lisans derecesini, 1997 yılında • Demirbank - Kıdemli Müdür ise Orta Doğu Teknik Üniversitesi’nde MBA yüksek • İktisat Bankası - Bölge Müdürü lisans derecesini tamamlamıştır. 2007 yılında Euler Hermes’e katılmış olup, 2015 yılından itibaren Euler Hermes MMEA Bölge Yönetim Kurulu Üyeliği görevini sürdürmektedir.

Page 25

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları 25 İç Denetçi Kayra Erkan İç Denetim Yöneticisi 2007 yılında Marmara Üniversitesi’nde ekonometri Önceki iş deneyimleri: lisans derecesi, 2008 yılında ise Kingston • Demir Hayat Sigorta – İç Denetim Müdürü Üniversitesi’nde finansal ekonomi yüksek lisans • Ak Sigorta – İç Denetim Yöneticisi derecesini tamamlamıştır. • Ergo Holding - İç Denetçi • Eureko Sigorta - Müfettiş Yardımcısı Kasım 2015 dönemi itibarıyla Euler Hermes Sigorta A.Ş.’nin İç Denetçisidir. Üst Yönetim Özlem Özüner Önceki iş deneyimleri: • HSBC - Kurumsal ve Ticari Krediler Kıdemli Müdürü Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür • Akbank - Kurumsal ve Ticari Krediler Analiz (Sayfa 28’de yer verilmiştir.) Departmanı Müdürü • PwC Türkiye - Tüketici ve Endüstriyel Ürünler Grubu Benoit Charles Semelin Denetim Müdürü Mali İşler ve Poliçe Yönetimi Genel Müdür • PwC Kazakistan - Enerji Grubu Denetim Müdürü Yardımcısı • PwC Polonya - Kıdemli Denetçi 2000 yılında Technology University Institute’te • PwC Türkiye – Denetçi işletme derecesini, 2003 yılında ise ESCEM Group Business School’da management control yüksek lisans Ömer Gürcan Köseoğlu derecesini tamamlamıştır. Pazarlama, Dağıtım Kanalları ve Ticari Tahsis Genel Müdür Yardımcısı 2003 yılında Euler Hermes’e katılmış olup, Euler 1993 yılında ODTÜ İşletme Bölümü’nden mezun Hermes Sigorta A.Ş.’nin Mali İşler ve Poliçe Yönetimi olmuş ve 1998 yılında Marmara Üniversitesi MBA Genel Müdür Yardımcısıdır. yüksek lisans programına katılmıştır. 2015 yılı itibariyle Euler Hermes Sigorta A.Ş’de Önceki iş deneyimleri: Pazarlama, Dağıtım Kanalları ve Ticari Tahsis Genel • Euler Hermes World Agency – MMCD Bölüm Müdür Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Başkanı • Euler Hermes World Agency – Finansal Kontrol Müdürü Önceki iş deneyimleri: • Euler Hermes France – Finansal Kontrol Uzmanı • Yapı Kredi Bankası Moskova - Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı • Koç Bank - Pazarlama, Nakit Yönetimi ve Ürün Geliştirme Grup Müdürü Selda Özgen Çevik • Körfez Bank - Şube Müdürü Risk, Enformasyon ve Hasar Genel Müdür • Demir Bank - Pazarlama Müdürü Yardımcısı • Alternatif Bank - Kıdemli Portföy Yöneticisi 1992 yılında Boğaziçi Üniversitesi Siyaset Bilimi ve • İktisat Bankası - Portföy Yöneticisi Uluslararası İlişkiler Bölümü'nde lisans derecesini almış, 2004 yılında ise Sabancı Üniversitesi’nde MBA programını tamamlamıştır. Mayıs 2016’dan beri Euler Hermes Sigorta A.Ş’de Risk, Enformasyon ve Hasar Genel Müdür Yardımcısı olarak görev almaktadır.

Page 26

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 26 İnsan Kaynakları Şirket performansımızın önemli göstergelerinden eğitim firmaları ile geliştirilen programların yanı biri de çalışanlarımızın Şirketimiz ve uygulamalarına sıra yürütülen koçluk ve mentorluk programları ile olan bağlılığı ve destekleridir. GfK Global Araştırma çalışanlarımızın teknik gelişimleri ile birlikte kişisel Şirketi’nin Allianz Grubu ve iştiraklerinde uyguladığı gelişimlerine de odaklanılmış; çalışanlarımızın “Çalışan Bağlılığı Anketi” ile çalışan memnuniyeti yönetsel yetkinliklerinin artmasına yönelik gelişim ve Şirket üst yönetimine duyulan güvenin programlarımız sürmüştür. ölçümlendiği anketin sonuçları her yıl gözden geçirilmekte; sonuçlar çalışanlarımızla şeffaf 2017 yılında aramıza katılan yeni çalışma bir şekilde paylaşılmakta ve alınacak aksiyonlar arkadaşlarımızın yanı sıra; hem sektörümüze birim içi yürütülen görüşmeler doğrultusunda yetişmiş insan kaynağı yaratmak hem de çalışanlarımızın katkılarıyla belirlenmektedir. kurumsal sosyal sorumluluk anlayışımız gereği farklı üniversitelerimizden stajyer alımları da Çalışanlarımızın teknik bilgi becerilerini ve gerçekleştirilmiş; bu kapsamda 2017 yılında alacak sigortası özelinde deneyim ve becerilerini 4 kişiye de şirketimiz bünyesinde staj yapma imkanı arttırmak adına bireysel ve ekip özelinde eğitim tanınmıştır. ihtiyaçlarını da dikkate alarak çalışanlarımızın uzmanlaşmalarını destekleyecek eğitim planlamaları gerçekleştirilmiştir. 2017 yılı içinde global ölçekte Allianz ve Euler Hermes Akademi online eğitim portalında; lokal ortamda ise çeşitli Çalışan Profili %9 Öğrenim Düzeyi Profili %26 Üst Yönetim Yüksek Lisans %2 %54 %37 %72 Yüksek okul Diğer Yönetici Lisans Personel Lisans 33 Diğer Personel 25 Yüksek Lisans 12 Üst Yönetim 4 Yüksek okul 1 Yönetici 17 Toplam 46 Toplam 46 Cinsiyet Dağılımı %35 Erkek %65 Kadın Kadın 30 Erkek 16 Toplam 46

Page 27

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları 27 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Sürdürülebilir büyüme, Euler Hermes’in temel İlkokul düzeyinde eğitim gören çocuklar için değerlerinden biridir. Şirket olarak, sürdürülebilir bağış olarak bazı eğitim materyalleri sağlıyor, iş stratejileri yürüterek ve çalıştığımız alanda şirket çalışanlarının gönüllü katılımlarıyla katkıda duyarlı davranarak müşterilerimiz, ortaklarımız bulunuyoruz. ve çalışanlarımız başta olmak üzere tüm topluma hizmet etme taahhüdümüz bulunmaktadır. Buna paralel olarak, kurumumuz genelinde kurumsal sosyal sorumluluk için önemli Faaliyet gösterdiğimiz ülkelerdeki büyümemizi sayılabilecek uygulamaları da hayata geçiriyoruz. sürdürmek için kurumsal vatandaşlar olarak Çevreyi korumak, geri dönüşüm konusunda görevimizi yerine getirmenin hayati öneme sahip farkındalık yaratmak, sağlıklı gıda programları ile olduğuna inanıyoruz. Küresel ve yerel ticaret sağlıklı yaşamı desteklemek; Euler Hermes’in kurum ortamının sürdürülebilirliğine odaklanmanın yanı kültürü doğrultusunda, terfi ve işe alım süreçlerinde sıra, sürdürülebilir riskler alarak müşterilerimizin her türlü ayrımcılığa karşı eşitlik ve çeşitlilikle büyümelerine de yardımcı oluyoruz. Finansal mücadele etmek öncelik verdiğimiz konuların korumayla birlikte finansal ve yerel bilgilerin başında geliyor. kullanımı sayesinde işletmeler için ilgili alanlarda istikrarlı büyüme sağlayacak ürünler geliştiriyoruz. Etkin kurumsal yönetim, şeffaflık ve uyum gibi kurumsal sosyal sorumluluk için önemli unsurların; Gelişmekte olan bir ülkede faaliyet göstermenin bir şirketin “iyi bir kurumsal vatandaş” olma bilincinde olan Euler Hermes Türkiye olarak görevini yerine getirmesine katkı sağlayacağına kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetlerimizin inanıyoruz. Euler Hermes Türkiye olarak, sadece temeline sürdürülebilirlik stratejimizi yerleştiriyoruz şirket düzeyinde değil, aynı zamanda toplumsal düzeyde de sorumluluklarımızı yerine getirmek için 2012 yılından beri kurumsal sosyal sorumluluk çalışıyoruz. faaliyetlerimiz kapsamında farklı çocuk derneklerini destekliyoruz. 2017 yılında engelli çocukları desteklemek ve eğitimi sağlıklı bir ortamda kuvvetlendirmek için bir derneğe bağışta bulunduk; ihtiyaç duyulan okullara yönelik bazı spor ekipmanlarını finanse ettik. Sosyal sorumluluk komitesi olarak, farkındalık yaratmaya ve bu tür eylemleri teşvik etmeye çalışıyoruz.

Page 28

28 Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 2017 yılı AR-GE Çalışmalarımız Euler Hermes Grubu yüksek kalitede müşteri İnovasyon memnuniyeti yaratmak üzere aşağıdaki misyonları Euler Hermes bünyesinde inovasyon dendiğinde belirlemiştir: akla ilk gelen Dijital Acente kapsamında bu yıl Grup ◾ Süreç optimizasyonu “Operasyonel genelinde birçok faaliyet gerçekleştirildi. Temelinde Mükemmellik Yaklaşımı” (“OPEX”) ile müşterilerimiz için kolay çalışılabilir bir kurum müşteri memnuniyetinin artırılması ve ortak olmak hedefi ile yola çıkan Dijital Acente proje yönetim standartlarının kapsamında devreye alınacak yenilikler: takım benimsenmesi, çalışması ve iş birliği, kârlılık ile büyüme ve pazarda ◾ Masraf Prim oranımızın segmentimizde farklılık yaratma alt başlıkları ile tanımlanmıştır. en olumlu seviyeye ulaşması için tüm Bu alt başlıklar içinden pazarda farklılık yaratma operasyonel süreçlerin standart hale ve takım çalışması/iş birliği yönlerine eğilen Euler getirilmesi, Hermes Türkiye projesi olan “Gerçek Müşteri ◾ Servis kalitesi ve müşteri memnuniyetini Memnuniyeti” 2016 yılı içinde bütçelenmiş ve artırmak için poliçe yönetim sistemlerimizin 2017 yılının ilk çeyreğinde uygulamaya alınmak iyileştirilmesi, üzere tasarlanmıştır. Proje içinde müşterilerimizin ◾ Bilgi Teknolojileri platformumuzun memnuniyetini ve hizmet kalitemizi artırmaya hedef operasyon modeline ulaşmak, yönelik uygulamaların hayata geçirilmesi, maliyetlerimizi düşürmek ve operasyonel enformasyon faaliyetlerimizin yeniden verimliliğimizi artırmak için lokal yapılandırılması ve müşterilerimize risk uygulamaların yerini alacak şekilde kararlarımızın daha detaylı aktarımı gibi yenilikler merkezileştirilmesi, yer almaktadır. ◾ Kurumsal iş çözümlerimizde hem iş kollarımız hem de Bilgi Teknolojileri fonksiyonu için ortak bakış açısı sağlanması ve destek araçlar geliştirilmesi, ◾ Grup fonksiyonlarının ortak idari işler ve gayrimenkul yönetimi yapısı ile desteklenmesi. 2016 yılında şirketimizde enformasyon ve derecelendirme iş süreçlerimizde proaktif izleme faaliyetlerinin geliştirilebilmesi amacı ile Risk Merkezi sorgulamalarının toplu olarak yapılması “Metis Projesi”nin tamamlanarak devreye alınması ile sağlanmıştır. Tamamlanan söz konusu proje ile beraber 2017 yılında yeni müşteri kazanım ve limit yenileme süreçlerinde de aktif olarak alıcı portföyünün ön değerlendirmesi yapılarak müşterilere daha iyi ve daha hızlı hizmet verilmesine yönelik uygulamalar süreçlere dahil edilmiştir. Yine 2017 yılı içerisinde müşterilerimizin alacak yaşlandırmalarının alıcı bazında temin edilerek analiz edilmesine yönelik proje başlatılmış olmuş 2018 yılı içerisinde projenin tamamlanması hedeflenmektedir.

Page 29

YÖNETİM KURULU RAPORU Euler Hermes Sigorta A.Ş.’nin 24/04/2018 tarihli Olağan Genel Kurulu’na sunulan Yönetim Kurulu Raporu: Değerli Ortaklarımız, Euler Hermes Sigorta A.Ş.’nin 8. Genel Kurul Toplantısı’na hoş geldiniz. Şirketimizin 2017 yılı bilanço ve kâr ve zarar hesaplarını incelemelerinize sunuyoruz. Geçtiğimiz yıla ait GSYH büyüme eğilimleri, gelişmiş ülkelerin büyüme trendini sağlamlaştırırken gelişmekte olan ülkelerin de bu ivmeden pay almaya başladıklarını bize gösterdi. Euler Hermes Grubu Avrupa’da yaşanan canlanmanın etkisiyle toplam cirosunu 2,5 milyar Avro olarak açıkladı. 2017 yılında gelişmekte olan pazarlarda hasar sıklığı azalırken, alacak sigortasına olan talep canlılığını korudu. Gelişmiş pazarlarda primler baskı altında kalırken yenilemeler %89 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye ekonomisi 2017 yılında jeopolitik riskler, yüksek enflasyon ve artan cari açık riskini iç piyasayı canlandıracak önlemleri hayata geçirerek dengeledi. Geçtiğimiz yıl Türkiye’nin büyümesine ilişkin tahminler birçok kuruluş tarafından güncellenerek yaklaşık %6-7 civarında bir Luca Burrafato büyüme oluşacağı beklentilerini artırdı. Yönetim Kurulu Başkanı 2017 yılında Türkiye Sigorta sektörü toplam prim üretimi, 2016 yılına göre reel olarak yüzde 2,7 artışla 46,6 milyar TL’ye ulaştı. Yıl sonunda hayat dışı branşlardaki üretim tutarı 39,7 milyar TL olurken, hayat branşında üretim ise reel olarak yüzde 21,4 artış ile 6,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 2017 yılında alacak sigortası sektörü 173,7 milyon TL prim üretimi ile reel olarak %9,56 oranında küçüldü. Kefalet sigortaları ise 50 milyon TL prim üretimine aracılık ederek reel olarak yüzde 47,6 büyüme sağladı. Prim üretimimizin 44,3 milyon TL’lik kısmı yurt içi işlemlerden, 10,4 milyon TL’lik kısmı ihracata yönelik işlemlerden, 3,7 milyon TL’lik kısmı ise kefalet sigortası işlemlerinden sağlandı.

Page 30

30 2017 yıl sonu itibariyle aktif toplamımız 75,7 milyon TL’ye ulaştı. Şirketimiz özkaynakları 2017 yılında 25,1 milyon TL, brüt teknik gelir rakamı ise 5,3 milyon TL olarak kaydedildi. Türkiye’deki şirketlerin alacak sigortası ve kefalet sigortası ürünlerimize olan ilgisinden büyük memnuniyet duyuyoruz. Ticaretin vadeli olarak sigorta güvencesiyle büyümesi ve altyapı projelerinin kefalet mekanizmasıyla tamamlanması şirketler için yeni bir hizmet modeli olmasının yanı sıra Euler Hermes olarak ülke ekonomisine yüksek katma değer yarattığımız alanlardır. Bu kapsamda geçtiğimiz yıllarda olduğu gibi 2017 yılında da Global Banking and Finance Review tarafından Türkiye’nin En İyi Alacak Sigortası Şirketi Ödülü’nü almamız bizi gururlandırdı. Türkiye’de alacak sigortasına olan ilginin, 2018 yılında da yüksek olacağını öngörürken sigortalılarımıza güvenli ticaret yapmalarına yönelik doğru risk bakışı ile teminat vermeye ve müşteri odaklı yaklaşımımız ile hizmet sunmaya devam edeceğiz. Bu vesileyle tüm müşterilerimize, acente, broker ve banka iş ortaklarımıza ve değerli çalışanlarımıza Euler Hermes Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu adına şükranlarımı sunuyorum. Saygılarımla,

Page 31

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler 40 milyondan fazla şirketin analizinin yapıldığı geniş veritabanı

Page 32

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 32 Denetim İç Denetim Faaliyetleri Yürürlükteki mevzuata, Euler Hermes ve Allianz Grubu’nun asgari denetim standartlarına uygun İç denetim faaliyetleri, Hazine Müsteşarlığı bir şekilde İç Denetim faaliyetleri kapsamında tarafından 21 Haziran 2008 tarih ve 26913 numaralı hazırlanmış raporlar Şirketimiz Yönetim Kurulu’na Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans sunulmaktadır. ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik” uyarınca, Yönetim Kurulu’na doğrudan İç Denetim Birimi’nin ana sorumluluk alanları bağlı olarak görev yapmakta olan İç Denetim Birimi içinde Genel Müdürlük Birimleri ile acenteler yer tarafından yürütülmektedir. İç Denetim Birimi, 2017 almaktadır. Acenteler nezdinde gerçekleştirilen yılı sonu itibarıyla bir İç Denetim Yöneticisi’nden çalışmalar Şirketimiz iş ve işlemleriyle sınırlıdır. oluşmaktadır. İç Denetim Biriminin amacı, kapsamı, standartları ile görev, yetki ve sorumlulukları, yapısı, faaliyetleri İç denetim faaliyetleri, ve çalışma esasları İç Denetim Yönetmeliği’nde ◾ Şirket varlıklarının korunması, belirlenmiştir. İç Denetim Birimi çalışmalarını ◾ Yürütülen faaliyetlerin mevzuata yasal düzenlemeler ve uluslararası iç denetim uygunluğunun sağlanması, standartları çerçevesinde tarafsız ve bağımsız ◾ Muhasebe bilgilerinin doğruluk ve olarak yürütmektedir. İç Denetim Birimi, güvenilirliğinin sağlanması, Şirketimiz faaliyetlerini risk bazlı bir yaklaşımla ◾ Kaynakların ekonomik ve verimli önceliklendirerek yıllık ve beş yıllık iç denetim kullanılmasının sağlanması ve planları oluşturmakta ve Yönetim Kurulu’nun ◾ Şirket hedeflerine ulaşılmasının onayına sunmaktadır. Ayrıca, iç denetim sağlanmasına ilişkin süreçleri kapsamaktadır. raporlarında yer verilen tavsiyelere ilişkin olarak Şirketimizce alınması gerekli görülen aksiyonlar, İç Denetim faaliyetleri Şirketimizin iş kuralları, İç Denetim Birimi tarafından düzenli olarak takip prosedürleri ve yönetmelikleri ile sair mevzuata edilmektedir. uyumunun yanı sıra İç Kontrol ve Risk Yönetimi Sistemleri ile Uyum Programının etkinliği, yeterliliği İç Denetim Birimi, 2017 yılı iç denetim planı hususunda Üst Yönetime güvence ve danışmanlık kapsamında sekiz departman denetimi, bir uyum sağlamaktadır. programı denetimi, iki şirket içi eğitim, 2 komite yönetimi, 3 proje çalışması gerçekleştirmiştir.

Page 33

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler 33 Risk Yönetimi Hazine Müsteşarlığı tarafından 21 Haziran 2008 ve çıkan sonuçlara ilişkin değerlendirmeler tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan önce Risk Komitesi’ne, Risk Komitesi tarafından “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin değerlendirildikten sonra ise Yönetim Kurulu’na İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik” (İç Sistemler raporlanmaktadır. Söz konusu yönetmeliğe göre Yönetmeliği) uyarınca Şirketimiz; İç Sistemler kullanılan katsayı esaslı yöntem, Şirket’in her bir risk Faaliyetleri, İç Denetim, Risk Yönetimi ve İç Kontrol türü için aynı yönetmelikte tanımlanmış sermaye olmak üzere gruplanmıştır. miktarını tespit eden ve bu şekilde ihtiyaç duyulan Risk Yönetimi ve İç Kontrol faaliyetlerimiz Yönetim toplam sermayenin hesaplanmasına imkan tanıyan Kurulumuzun 22 Kasım 2012 tarihli 2012/10 bir yöntemdir. sayılı kararları ile onaylanarak yürürlüğe giren Risk Yukarıda belirtilmiş olan raporlara ek olarak Yönetim Sistemi Prosedürü ve İç Kontrol Prosedürü “Risk Yönetim Sistemi Prosedürü” kapsamında kapsamında Risk Birimi ve Finans Birimi tarafından yapılan Risk Değerlendirmesi çalışması ile yürütülmektedir. Şirketimiz süreçlerinde risk ve kontrol noktaları tespit edilmiş, eksik kontrol noktaları kapsamında Risk Yönetimi Uygulamaları gerekli aksiyonların alınması sağlanmıştır. Risk Değerlendirmesi çalışması sonucunda oluşan Euler Hermes global risk stratejisine paralel Risk haritası ile “Riske açıklık” ve “Etki” matriksi ile Şirketimizin alabileceği risk düzeyi ve risk limitleri öncelikli risklerimizin belirlenmesi ve Şirket Üst hususunda karar almak amacı ile Şirketimiz İcra Yönetimi, Yönetim Kurulu ve Euler Hermes Grubu Kurulu temsilcilerinden oluşan “Risk Komitesi” Risk Birimi ile paylaşılması sağlanmıştır. (RICO) kurulmuştur. 2017 yılında 12 adet RICO toplantısı, 4 adet Varlık Risk Yönetimi Uygulamaları Şirketimizin Risk, Yeterliliği Testi, 2 adet Sermaye Yeterliliği Testi ve Enformasyon ve Hasar Genel Müdür Yardımcısı 1 adet Risk Raporu hazırlanmıştır. koordinasyonunda Genel Müdür ve diğer Birim Genel Müdür Yardımcıları ve süreç sahipleri Risk Türleri ve Uygulanan Risk Yönetimi tarafından yürütülmektedir. Risk Yönetimi Politikaları Uygulamaları kapsamında piyasa, kredi, likidite gibi finansal risklerin ölçülmesi, izlenmesi ve Risk Yönetimi Uygulamaları kapsamında raporlanmasının yanı sıra prim, rezerv kullanılacak modellemeye dayanak teşkil etmesi ve sigortalama risklerinin yönetimi için Şirketimiz risklerinin sınıflandırması yapılmıştır. gerçekleştirilmektedir. Şirketimiz riskleri piyasa riski, likidite riski, kredi riski, Risk Yönetimi Uygulamaları kapsamında Şirketimiz sigortalama riski ve operasyonel riskler kategorileri İcra Kurulu, Yönetim Kurulumuz ve Euler Hermes altında incelenmektedir. Grubu Risk Birimi’ne düzenli olarak aşağıdaki raporlamalar yapılmaktadır: Piyasa Riski ◾ Risk Raporu – Şirketimizin genel risk durumu (aylık) Piyasa riski Şirketimiz portföyünde yer alan getirisi ◾ Risk Komitesi (RICO) toplantı sunum ve sunum faiz oranı ile ilişkilendirilmiş borçlanmayı temsil sonrası toplantı notları (aylık) eden finansal araçlara, hisse senetlerine, diğer ◾ Varlık Yeterliliği Testi (3 ayda bir) menkul kıymetlere ve tüm döviz varlık ve ◾ Sermaye Yeterliliği Testi (6 ayda bir) yükümlülüklerine ait riskleri kapsar. Varlık yeterliliği testi, sigorta ve reasürans Piyasa riski yukarıda belirtilen araçlara dayalı şirketlerinin mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini sözleşmelere ilişkin pozisyonların değerinde faiz karşılayacak miktarda teknik karşılık ayırmalarını oranları, hisse senedi fiyatları ve döviz kurlarındaki sağlamak ve bu karşılıların yatırılacağı varlıklara dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek ilişkin usul ve esasları düzenlemek adına, 3 ayda “faiz oranı riski”, “hisse senedi riski” ve “kur riski” bir Hazine Müsteşarlığı’nca talep edildiği şekilde unsurlarının oluşturduğu zarar riskini ifade eder. uygulanmaktadır. Risk Yönetimi uygulamaları kapsamında yatırım Sermaye yeterliliği testi, Şirket sermayesinin portföyüne yönelik risk politikaları ve ilgili kontrol yeterliliğinin tespiti amacıyla, Hazine Müsteşarlığı sistemleri oluşturulur. Risklerin ölçümlenmesi ve tarafından yayımlanan ”Sigorta ve Reasürans ile limitlendirilmesi yöntemleri belirlenir, stres testleri Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin tasarlanır ve güncelleme gereken noktalarda Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin çözümler geliştirilir. Yönetmelik” hükümleri esas alınarak ölçülmekte

Page 34

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 34 Risk Yönetimi Şirketimizin yatırım portföyünün değerlendirilmesine yönelik olarak Euler Hermes Sigortalama (Underwriting) Riski Grubu Hazine Yönetimi katılımı ile düzenlenen Kredi Sigortası faaliyetlerimizde risk kabulü “Yatırım Komitesi” 3’er aylık dönemler halinde yaparken ihtiyatlı olma prensibini elden toplanmakta, bu komitede yatırımlarımızın vade, bırakmadan, teknik kâr hedefine uygun olarak döviz cinsi, yatırımların yönlendirileceği kurumlar sigortalama yapılması esastır. Poliçenin teminat ve getiri hususları karara bağlanmaktadır. kapsamı, koşul ve fiyatlaması teknik kâr hedefine göre oluşturulur. Teklif aşamasından poliçe Likidite Riski tanzimine kadar geçen süreçte hem Ticari Tahsis Likidite riski nakit akışındaki dengesizlik sonucunda hem de Risk Tahsis ekiplerince risk analizine nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında yönelik değerlendirmeler yapılır. Sigortalama karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna riski çalışmaları kapsamında riskin belirli alıcı ve sahip olunamaması veya piyasada oluşan engeller sektörlerde yoğunlaşmasının engellenmesi ve nedeni ile pozisyonların uygun fiyatla, yeterli sermayemizin Şirketimizin risk ve getiri profilini tutarda kapatılamaması riski olarak tanımlanır. optimize edecek şekilde hassas alıcı limitleri, sektör Şirketin likidite durumu irdelenirken mevcut ve limitleri ve alıcı derecelendirme limitleri sürekli beklenen aktif kalitesi, mevcut ve gelecekteki kâr olarak gözden geçirilir. Şirketimiz, kabul edilen yaratma kapasitesi, geçmiş tecrübelerin gösterdiği riskler ve oluşan hasarların niteliğine göre çeşitli fonlama ihtiyaçları, mevcut likidite pozisyonu, sigortalama stratejileri oluşturmuştur ve muhtemel gelecekte beklenen fonlama ihtiyaçları ve fon riskleri bu stratejiler ve reasürans anlaşmaları ile kaynakları dikkate alınır. yönetmektedir. Likidite riskini azaltmak için Şirketimizin varlık ve yükümlülükleri arasındaki tutar ve vade Aktüeryal Risk uyumsuzlukları düzenli olarak izlenir. Bunun Kredi Sigortası faaliyetlerimizde sağlanan sonucunda, portföyümüzde yeterli miktarda teminatlar için alınan primlerin ve ayrılan likit veya kolaylıkla likide dönüştürülebilir varlık karşılıkların yetersizliğine veya büyük ekonomik kriz tutulmasına ve varlıklarımız ile yükümlülüklerimiz dönemlerinde hasarların öngörülemezliğine bağlı arasındaki vade uyumsuzluğunun giderilmesine olası finansal kayıplar aktüeryal risklerimiz olarak yönelik aksiyonlar alınır. tanımlanır. Aktüeryal riskler, prim riski, rezerv riski ve katastrofik Kredi Riski hasar riski olarak sıralanır. Prim riski, bir sigorta dönemi boyunca teknik kârlılığın beklenenin Kredi Riski sigortalılarımız, ilişkili taraflar, reasürans altında gerçekleşmesi riskini ifade eder. Bu risk ortakları veya Şirketimizle maddi ilişkisi olan karşı rezerv riski, bir sigorta dönemi içinde ayrılmış tarafın sözleşme gereklerine uymayarak olan hasar karşılıklarının meydana gelen hasarları yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında karşılayamamasından kaynaklanan risklerdir. yerine getirememesinden dolayı Şirketimizin Şirketimiz aktüeryal risklerini çeşitli simulasyon karşılaştığı durum, zarara uğrama ihtimali olarak modelleri kullanarak yönetmektedir. tanımlanır. Kredi riskinin yönetimine yönelik Ticari Tahsis, Operasyonel Risk Finans, İç Denetim ve Dağıtım Kanalları Birimleri Operasyonel Risk, yetersiz ve başarısız iç süreçler, nezdinde gerekli kontroller yapılmaktadır. personel ve bilgi işlem altyapısı veya diğer dış olay Sigortalılar ile çalışılmaya başlanmadan önce ve etkenler nedeniyle Şirket’in doğrudan veya finansal ve mali durumlarının ölçülmesine yönelik dolaylı olarak maddi zarara maruz kalması riskidir. derecelendirme sistemi kullanılmaktadır. Operasyonel Risk Yönetimi’nin amacı Şirket’te Şirket finansal açıdan güçlü uluslararası reasürörler oluşması muhtemel operasyonel riskleri önceden ile çalışmaktadır. Reasürörlerin bugüne dek tanımlayarak değerlendirmek ve önlemek suretiyle yükümlülüklerini yerine getirmelerinde bir zarardan korunmak, aynı zamanda operasyonel sorun yaşanmamış olup, riskin düşük olduğu riske maruz kalma olasılığını azaltmak suretiyle düşünülmektedir. güçlü bir sermaye tabanının yaratılmasına katkıda bulunmaktır. Operasyonel Risklerin belirlenen risk senaryoları ile sürekli olarak gözden geçirilmesi faaliyeti Şirketimizde İç Kontrol sorumlularınca yerine getirilmektedir.

Page 35

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler 35 Risk Yönetimi İç Kontrol yönetimi Şirketimizin Yönetim Kurulu, Üst Yönetimi ve tüm çalışanlarımız tarafından günlük faaliyetlerimizin bir parçası olarak yürütülen; operasyonlarımızın etkinlik ve verimliliği, finansal raporlama sistemimizin güvenilirliği ve yasal mevzuata uyum konularında güvence sağlayan bir süreçtir. Bu kapsamda: Risk Yönetim Sistemi Prosedürümüz 22 Kasım 2012 tarihi ve 2012/10 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile yürürlüğe girmiş olup, yıllık olarak gözden geçirilmektedir. Şirketimizin mevcut Risk Değerlendirmesi yıllık olarak Şirket Üst Yönetimi ve süreç sahipleri (Ticari Tahsis, Risk Tahsis, Hasar, Poliçe Yönetimi, Finans, Muhasebe ve İç Denetim çalışanları) ile değerlendirilmekte olup, risk ve kontrol noktaları gözden geçirilmiş ve operasyonel riskler güncellenerek Risk Haritası çıkarılmıştır. Risk Değerlendirme çalışması neticesinde tanımlanan risklerin takibi ve risklere yönelik kontrol noktalarının belirlenmesine yönelik çalışmalar İç Kontrol faaliyetlerinden sorumlu personel tarafından süreç sahiplerine atanmıştır. 2017 yılı içerisinde İç Kontrol sistemine ilişkin olarak İç Denetim Yöneticisi tarafından tüm Şirket personele eğitim verilmiştir.

Page 36

Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 36 Olağan Genel Kurul Gündemi EULER HERMES SİGORTA ANONİM ŞİRKETİ YÖNETİM KURULU KARARI Karar Tarihi : 16 Mart 2018 Karar Numarası : 2018 / 2 Katılanlar : Luca Burrafato Sebastien Rageot Vasileios Christidis Mehmet Akgün Doğan Özlem Özüner Şirketimizin Yönetim Kurulu toplanarak aşağıdaki kararlar alınmıştır: 1- Şirketimizin 2017 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın Şirket merkezinde 24/04/2018 tarihinde, saat 11:00’de yapılmasına; 2- Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın Şirket tek hissedarına duyurulmasına; 3- İstanbul Valiliği İl Ticaret Genel Müdürlüğü’nden bir bakanlık temsilcisinin istenmesine; ve 4- 2017 yılı Olağan Genel Kurul gündeminin aşağıdaki maddelerden oluşmasına; karar verilmiştir.

Page 37

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler 37 24 Nisan 2018 Tarihli 2017 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi 1. Açılış ve Genel Kurul Toplantı Başkanlığı’nın teşkili; 2. Toplantı Başkanlığı’na tutanakların imzalanması hakkında yetki verilmesi; 3. 2017 yılı Yönetim Kurulu faaliyet raporunun okunması, müzakeresi ve kabulü; 4. 2017 yılı için Yönetim Kurulu üyelerinin ibra edilmeleri; 5. Bağımsız denetçi atanması; 6. Dilek ve temenniler; 7. Kapanış. Luca Burrafato Sebastien Rageot Mehmet Akgün Doğan Vasileios Christidis Özlem Özüner

Page 38

38 Euler Hermes Faaliyet Raporu 2017 Mali Durum Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve Prim Üretimi ve Karlılık 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Şirketimizin 2017 yıl sonunda prim üretimi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile 58.466.949 TL (2016: 57.763.518 TL) olarak Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin gerçekleşmiş olup, Şirketimiz 2017 yıl sonu Yönetmelik”in 4. maddesi gereğince, sigorta itibarıyla 211.457 TL kar elde etmiştir (31 Aralık şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet 2016: 735.740 TL zarar). gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye Tazminat Ödeme Gücü miktarının üçte birine denk düşen Minimum Şirketimiz 2017 yılı sonunda brüt 33.939.401 TL Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı (2016: 106.025.913 TL) tazminat ödemesi döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü yapmıştır. kılınmıştır. Şirketin 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla T.C Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı lehine tesis ettiği bloke tutarlar sırasıyla 9.342.454 TL ve 8.213.428 TL tutarındadır. Dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 Kredi 1.069.425.017 1.169.048.837 İhracat 277.249.025 192.379.861 Kefalet 139.428.495 327.595.801 Toplam 1.486.102.537 1.689.024.499 31 Aralık 2017 itibarıyla Şirketimiz ödenmiş “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin sermayesi 26.460.000 TL (2016: 21.460.000 Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve TL)’dir. 2017 yılında şirketimiz ana faaliyetlerinden Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 5.319.077 TL gelir (2016: 8.522.291 TL); 8.008.469 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Şirket tarafından TL (2016: 19.261.035 TL) gider oluşmuş ve teknik yapılan hesaplamalarda gerekli özsermaye tutarı zarar 2.689.392 TL (2016: 10.738.744 TL teknik 23.388.755 TL (31 Aralık 2016: 24.358.337 TL) zarar) olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2017 olarak belirlenmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla itibarıyla bilanço büyüklüğü 75.731.121 TL’ye Şirket’in ilgili yönetmelik hükümleri uyarınca (2016: 65.643.863 TL) ulaşmıştır. Bu tarih itibarıyla kabul edilen özsermaye tutarı, şirket için gerekli öz nakit değerler ve menkul değerler cüzdanı toplamı sermaye tutarından 6.107.199 TL fazla çıkmıştır 45.739.260 TL’dir (2016: 21.493.013 TL). 2017 yıl (31 Aralık 2016: 353.129 TL düşük). sonunda faaliyet giderleri %17 oranında azalarak 7.820.714 TL olarak gerçekleşmiştir (2016: 9.411.835 TL).

Page 39

Euler Hermes Sigorta A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2017 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 9 Mart 2018

Page 40

40 BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na A. Konsolide Olmayan Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1. Görüş Euler Hermes Sigorta A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2017 tarihli konsolide olmayan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide olmayan gelir tablosu, konsolide olmayan özsermaye değişim tablosu ve konsolide olmayan nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide olmayan finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide olmayan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide olmayan finansal tablolar Şirket’in 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide olmayan finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal performansını ve konsolide olmayan nakit akışlarını sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ve finansal raporlamaya ilişkin düzenlemeler ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; “Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na (“BDS”) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun “Bağımsız Denetçinin Konsolide Olmayan Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları” bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket’ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3. Dikkat Çekilen Husus 45 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, Şirket’in gerçekleştirdiği reasürans işlemlerinin tamamı Şirket ile aynı risk grubunda yer alan Euler Hermes Grubu şirketleriyle yapılmıştır. 4. Diğer Husus Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide olmayan finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış ve söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2017 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir.

Page 41

41 5. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Olmayan Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; konsolide olmayan finansal tabloların “Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Konsolide olmayan finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket’i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket’in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 6. Bağımsız Denetçinin Konsolide Olmayan Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide olmayan finansal tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: • Konsolide olmayan finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. • Şirket’in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

Page 42

42 • Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. • Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, konsolide olmayan finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket’in sürekliliğini sona erdirebilir. • Konsolide olmayan finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2. TTK’nın 402. maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüşavirlikA.Ş. Talar GÜL, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 9 Mart 2018

Page 43

43 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA DÜZENLENEN KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN ŞİRKET BEYANI T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla düzenlenen konsolide olmayan finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu belirtiriz. Euler Hermes Sigorta A.Ş. İstanbul, 09 Mart 2018 Özlem Özüner Benoit Charles Semelin Yönetim Kurulu Üyesi Mali İşler ve Poliçe Yönetimi Genel Genel Müdür Müdür Yardımcısı Orhun Emre Çelik Aktüer

Page 44

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 44 31 ARALIK 2017 VE 2016 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 45,739,260 21,493,013 1- Kasa - - 2- Alınan Çekler - - 3- Bankalar 14 45,739,260 21,493,013 4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri - - 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar - - B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - - 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - - 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - 4- Krediler - - 5- Krediler Karşılığı (-) - - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - - 7- Şirket Hissesi - - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 24,147,352 34,431,185 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 25,378,954 57,300,606 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12 (1,231,602) (22,869,421) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 1,090,824 854,442 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 12 (1,090,824) (854,442) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 12 ve 45 156,375 301,827 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 12 ve 45 - 234,571 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 12 ve 45 156,375 67,256 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 12 68,197 29,070 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 31,297 28,880 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 36,900 190 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 2,749,957 2,156,223 1- Gelecek Aylara Ait Giderler 17 2,549,957 2,156,223 2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - - 3- Gelir Tahakkukları 200,000 - 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 12 435,727 142,618 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - - 2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 12 359,975 - 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - 4- İş Avansları 4.2 ve 12 - 4,639 5- Personele Verilen Avanslar 4.2 ve 12 68,393 137,979 6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 7,359 - 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - - I- Cari Varlıklar Toplamı 73,296,868 58,553,936 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 45

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 31 ARALIK 2017 VE 2016 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR 45 (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - - 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - - 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar - - 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar - - 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar 9 152,527 152,527 1- Bağlı Menkul Kıymetler - - 2- İştirakler - - 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - - 4- Bağlı Ortaklıklar 9 152,527 152,527 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - - 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - - 9- Diğer Finansal Varlıklar - - 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - E- Maddi Varlıklar 6 175,017 238,528 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - - 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - - 4- Makine ve Teçhizatlar 6 362,542 379,556 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 81,642 80,226 6- Motorlu Taşıtlar - - 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) - - 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - - 9- Birikmiş Amortismanlar 6 (269,167) (221,254) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - - F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 190,045 302,939 1- Haklar 8 462,288 426,416 2- Şerefiye - - 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - - 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - - 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 4,425 4,425 6- Birikmiş İtfalar (-) 8 (276,668) (127,902) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - - 1- Gelecek Yıllara Ait Giderler - - 2- Gelir Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 1,916,664 6,395,933 1- Efektif Yabancı Para Hesapları - - 2- Döviz Hesapları - - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 1,916,664 6,395,933 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 2,434,253 7,089,927 Varlıklar Toplamı 75,731,121 65,643,863 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 46

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 46 31 ARALIK 2017 VE 2016 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - - 5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 18,401,106 11,934,230 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 18,401,106 11,934,230 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C-İlişkili Taraflara Borçlar 19 ve 45 655,464 34,420 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 19 ve 45 655,464 - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 19 - 34,420 D- Diğer Borçlar 19 222,501 314,591 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Diğer Çeşitli Borçlar 19 222,501 314,591 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 20,208,440 22,784,506 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 17 15,795,953 14,600,495 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 17 601,002 2,354,786 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 17 3,811,485 5,829,225 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 19 459,840 1,806,002 1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 333,226 1,667,892 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 126,614 138,110 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve diğer yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - - 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları - 1,110,965 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) - (1,110,965) 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 471,184 244,472 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 471,184 244,472 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19 5,101,377 4,349,079 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 2,582,075 1,958,429 2- Gider Tahakkukları 2,519,302 2,390,650 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - - 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - - III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 45,519,912 41,467,300 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 47

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 31 ARALIK 2017 VE 2016 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR 47 (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Çıkarılmış Tahviller - - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - - 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar - - 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar - - 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Diğer Çeşitli Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 4,833,753 4,068,004 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net - - 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 17 4,833,753 4,068,004 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 228,798 171,358 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 228,798 171,358 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - - 1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler - - 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 5,062,551 4,239,362 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 48

48 Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 31 ARALIK 2017 VE 2016 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye 26,460,000 21,460,000 1- (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 26,460,000 21,460,000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) - - 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - - 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri - - 1- Hisse Senedi İhraç Primleri - - 2- Hisse Senedi İptal Karları - - 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - - 4- Yabancı Para Çevirim Farkları - - 5- Diğer Sermaye Yedekleri - - C- Kar Yedekleri - - 1- Yasal Yedekler - - 2- Statü Yedekleri - - 3- Olağanüstü Yedekler - - 4- Özel Fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi - - 6- Diğer Kar Yedekleri - - D- Geçmiş Yıllar Karları - - 1- Geçmiş Yıllar Karları - - E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) (1,522,799) (787,059) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (1,522,799) (787,059) F-Dönem Net Karı 211,457 (735,740) 1- Dönem Net Karı 211,457 - 2- Dönem Net Zararı (-) - (735,740) Özsermaye Toplamı 25,148,658 19,937,201 Özsermaye ve Yükümlülükler Toplamı 75,731,121 65,643,863 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 49

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 1 OCAK - 31 ARALIK 2017 VE 2016 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI GELİR TABLOLARI 49 (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) I-TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 5,319,077 8,522,291 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 6,892,834 6,841,311 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 ve 24 6,334,508 3,893,932 1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 ve 24 58,466,949 57,763,518 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10, 17 ve 24 (52,132,441) (53,869,586) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 (1,195,458) 3,024,574 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (1,899,957) 1,390,034 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10 ve 17 704,499 1,634,540 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 1,753,784 (77,195) 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı 8,609,147 144,111 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (6,855,363) (221,306) 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 846,763 418,237 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 46,179 7,928 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 46,179 7,928 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - - 4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 2.20 (2,466,699) 1,254,815 B- Hayat Dışı Teknik Gider (8,008,469) (19,261,035) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 577,994 (9,662,021) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (1,439,746) (13,093,705) 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (33,939,401) (106,025,913) 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı 10 32,499,655 92,932,208 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 2,017,740 3,431,684 1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı 17 37,264,415 10,499,238 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 10 ve 17 (35,246,675) (7,067,554) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - 20,728 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - 185,084 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - (164,356) 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 (765,749) (207,907) 4- Faaliyet Giderleri 32 (7,820,714) (9,411,835) 5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 5.1- Matematik Karşılıklar - - 5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı - - 6- Diğer Teknik Giderler - - 6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler - - 6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı - - C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) (2,689,392) (10,738,744) D- Hayat Teknik Gelir - - 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1.1- Brüt Yazılan Primler - - 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler - - 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - - 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı - - 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - - 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - - 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Page 50

Euler Hermes Sigorta Anonim Şirketi 50 1 OCAK - 31 ARALIK 2017 VE 2016 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) I-TEKNİK BÖLÜM (Devamı) Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 E- Hayat Teknik Gider - - 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar - - 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı - - 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı - - 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı - - 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - - 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 3.1- Hayat Matematik Karşılığı - - 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı - - 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar - - 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı - - 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - 6- Faaliyet Giderleri - - 7- Yatırım Giderler - - 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar - - 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D - E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir - - 1- Fon İşletim Gelirleri - - 2- Yönetim Gideri Kesintisi - - 3- Giriş Aidatı Gelirleri - - 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - 7- Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri - - 1- Fon İşletim Giderleri - - 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri - - 3- Faaliyet Giderleri - - 4- Diğer Teknik Giderler - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H) - - Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

By industry

By Role

Comprehensive

Relevant

Easy to use

Pages