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    Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018


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    Sommaire Mot du Président Directeur Général 4 Mission et proposition de valeur 5 Stratégie de Citibank Maghreb 5 Actionnariat et Gouvernance 6 Organisation 7 Dispositif de gestion des risques 7 Banking et Politique Commerciale 9 Treasury and Trade Solutions 9 Marchés et Trésorerie 10 Opérations et Technologies 11 Citi Service 12 Direction des services Teneur de Comptes 12 © 2019 Citigroup Inc. Citi and Citi with Arc Design are registered service marks of Citigroup Inc. Conformité et principes déontologiques 12 Ressources Humaines 13 Responsabilité Sociale 14 Performance Financière de l’exercice 2018 16 citi.com/progress


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    Rapport Annuel 2018 5 Mission et proposition de valeur Les valeurs de Citi sont les suivantes: Mot du Président Directeur Général Une mission favorisant la croissance et le progrès. But Commun En 2018, Citibank Maghreb S.A. a continué sur sa lancée en consolidant Citi a pour mission d’agir comme un partenaire de Une équipe, un seul objectif : servir nos clients et les sa relation privilégiée avec l’ensemble de ses clients, en s’ouvrant sur confiance envers ses clients en offrant de manière parties prenantes. de nouvelles acquisitions sur le marché cible et en mettant l’accent sur responsable des services financiers qui favorisent la croissance et le progrès économique. Finance responsable l’expérience client. Une conduite transparente, prudente et fiable. Depuis plus de 200 ans, nous aidons nos clients à Taoufik Rabbaa Nous sommes fiers de positionner nos clients au cœur de nos actions et affronter les défis les plus complexes et à profiter des Ingéniosité Président nous concentrer sur nos contrôles et notre gestion des risques afin de meilleures occasions qui s’offrent à eux. L’amélioration de la vie des clients par une innovation qui Directeur Général nous assurer que Citi est une institution incontestablement forte et stable. Nous travaillons avec les entreprises afin d’optimiser met à profit l’ampleur et la portée des renseignements, du Citibank Maghreb S.A. leurs opérations quotidiennes. Nous offrons du soutien réseau international et des produits de classe mondiale. Forts de plus de deux siècles d’existence dans le monde, nous avons pu et du financement aux gouvernements de tous les paliers préserver notre empreinte à l’échelle globale et locale dans plus de 98 pour leur permettre de bâtir des infrastructures viables. Leadership pays y compris au Maroc grâce à une stratégie résolument tournée vers Des employés talentueux qui ont reçu la meilleure formation Ces capacités nous obligent à agir de manière qui soit et qui se développent à partir d’une méritocratie une croissance durable. responsable, à faire tout notre possible pour créer des élargie exigeant excellence, initiative et courage. résultats optimaux et à gérer le risque avec prudence. Afin de maintenir notre position de relation bancaire importante, digitale Nous faisons toutce qui est en notre pouvoir pour et fiable pour nos clients et partenaires, nous avons pu mettre à leur gagner et conserver la confiance du public en adhérant Stratégie de Citibank Maghreb disposition des solutions innovantes adaptées à leurs besoins, dans le continuellement aux normes éthiques les plus élevées. Citibank Maghreb est établie au Maroc depuis 1967 en respect des standards et normes internationales. Nous demandons à nos collègues de veiller à ce que tant qu’Etablissement de Crédit avec une licence bancaire leurs décisions passent trois tests : être dans l’intérêt universelle. Toutefois, ses activités au Maroc sont alignées Nous continuons à accompagner plusieurs de nos clients internationaux de nos clients, créer une valeur économique et toujours à celles du groupe, et sont donc principalement portées sur dans leur implantation au Maroc. Nous veillons à leur offrir les mêmes être systématiquement responsables. Lorsque nous la Banque d’Entreprise. atteignons tous ces objectifs, nous avons un impact plateformes technologiques disponibles mondialement. Citibank Maghreb dispose de deux agences: une à social et financier positif dans les communautés que nous servons et nous démontrons ce dont une banque Casablanca et l’autre à Rabat, et se focalise sur quatre A ce titre, 98% de nos paiements en dirhams sont traités mondiale est capable. types de clientèles : les filiales des multinationales automatiquement via nos plateformes CitiDirect BE, CitiDirect BE Mobile étrangères, les grands groupes Marocains, les banques et CitiDirect BE Tablet et 60% de nos transactions clientèles relatives aux Marocaines, et le secteur public. changes sont effectuées sur notre plateforme «FX PULSE ». Grâce à sa dimension internationale, à la coordination de ses métiers et à ses expertises solides, Citibank Maghreb offre Par ailleurs, nous avons eu l’honneur d’accompagner plusieurs de nos à ses clients une gamme complète de solutions innovantes partenaires dans leur stratégie d’expansion régionale mais également de adaptées à leurs besoins. Ces solutions couvrent le cash promotion de l’offre Maroc à l’international. C’est ainsi que nous avons management, les opérations de commerce international, eu le plaisir d’accueillir la première édition de la conférence “Morocco, les besoins de gestion de trésorerie, les besoins de salle de marché, les financements traditionnels ou spécialisés. a Gateway to Africa” organisée par la bourse de Casablanca à Citigroup New York en avril 2018 pour présenter le Royaume aux investisseurs internationaux en tant que centre financier régional important et une destination attrayante d’investissement. Enfin, parallèlement au développement de notre activité au Maroc, la Banque a également pour mission l’ancrage de sa responsabilité sociétale et envers la communauté. En 2018, nous avons multiplié nos actions à travers la Fondation Citi en axant notre démarche sur l’innovation, l’entrepreneuriat et l’employabilité des jeunes ainsi que sur la promotion de la finance inclusive. Nous rejoignons ainsi les efforts philanthropiques et d’engagement sociétal de Citi dans le monde et mobilisons nos ressources et l’ensemble de nos collaborateurs et nos équipes en vue de contribuer à l’objectif commun. They are in Create Are always our clients’ economic systemically interests value responsible


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    6 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 7 Actionnariat et Gouvernance 2. Comité d’audit Comité de gouvernance du reporting règlementaire: Le comité d’audit est une instance de gouvernance qui a se tient trimestriellement et s’assure que le reporting aux autorités de tutelle se fait conformément aux dispositions Actionnariat de Citibank Maghreb S.A. été créée en vue de conformer la Banque aux dispositions réglementaires en vigueur et que les standards minimums de contrôle sont en place. Citibank Maghreb S.A. (« Citibank Maghreb » ou « la règlementaires. Il relève directement du conseil Comité de gestion des activités externalisées: se tient trimestriellement et veille au respect des procédures internes Banque ») est un établissement de crédit dont le capital d’administration. Les réunions de ce comité se tiennent et de la réglementation en vigueur en matière d’externalisation des activités. est détenu à hauteur de 98,62% par Citibank N.A « Citi ». trimestriellement. Ses travaux portent notamment sur la revue des activités de contrôle interne ainsi que Gouvernance l’application des règles et procédures internes et les Organisation Le système de gouvernance de Citibank Maghreb s’inscrit aspects des risques conformément aux dispositions de L’organisation de la Banque s’articule autour d’entités rattachées hiérarchiquement au Président Directeur Général et dans le cadre général défini par Citi. la circulaire 4/W/2014. Il revoit également les états de fonctionnellement à différents responsables métiers au niveau du Groupe. synthèse périodiquement avant leur approbation par le En plus du conseil d’administration et du comité d’audit, conseil d’administration. Ci-après l’organigramme de la Banque : le système de gouvernance comprend plusieurs comités de gestion. 3. Comité des risques Le comité de risque est un comité spécialisé créé en vue Les administrateurs évaluent annuellement le Président Directeur Général de conformer la Banque aux dispositions réglementaires fonctionnement de l’organe d’administration et de ses Citibank Maghreb S.A. et relève directement de l’organe d’administration. Le sous-comités et les résultats de ces évaluations sont comité des risques est chargé d’accompagner l’organe discutés lors des réunions du conseil d’administration. d’administration en matière de stratégie et de gestion 1. Conseil d’administration des risques conformément à l’article 12 de la circulaire Directeur Directeur des Directeur de la Directeur Financier Le conseil d’administration se réunit au moins deux fois 4/W/2014 sur le contrôle interne. Les réunions de ce Conservation Titres Grands Comptes salle des marchés par an et est investi de tous les pouvoirs nécessaires à comité se tiennent chaque semestre. l’administration de la Banque. Il procède à l’examen de 4. Comité de nominations l’activité et des résultats du contrôle interne sur la base Directeur de la Le comité de nomination est chargé d’assister l’organe Directeur des Opérations Directeur de la Banque Directeur des des informations qui lui sont remontées, notamment Communication et des d’administration dans le processus de nomination et de et Technologies Transactionnelle Multinationales Affaires Publiques par le rapport de contrôle interne préparé par l’organe renouvellement de ses membres ainsi que de ceux de de direction ainsi que les conclusions et insuffisances l’organe de direction. Ce comité veille également à ce que remontées via le comité d’audit et le comité des risques. ce processus de nomination et de réélection soit organisé Directeur des Directeur de Conformité Directeur de Directeur du Juridique La nomination des membres du conseil d’administration d’une manière objective, professionnelle et transparente. Ressources Humaines et de Déontologie l’Audit Interne est sujette à l’approbation préalable des comités de 5. Comités de gestion nomination de Citigroup EMEA (Londres) et de Citibank Comité de coordination: se réunit une fois par mois et Maghreb. Une fois approuvée, elle est soumise à regroupe l’ensemble des directeurs des entités de la En sus des fonctions ci-dessus, certaines activités sont en place sont approuvés par l’organe d’administration. l’approbation du conseil d’administration de la Banque et banque et traite essentiellement des questions relatives externalisées auprès de certaines filiales du Groupe et En effet, les actions menées et les conclusions soulevées à la non-objection de Bank Al-Maghrib. au développement stratégique, à l’évaluation de la ce, en application de la politique du Groupe qui consiste par rapport aux risques identifiés, sont présentées lors Conformément aux dispositions de la circulaire 1/W/2014, performance, etc. à développer des centres d’excellence spécialisés dans de la réunion des comités d’audit et des risques pour le conseil d’administration de la Banque comprend un certains métiers. discussion et validation avant qu’elles soient présentées Comité de conformité, de surveillance et du contrôle administrateur indépendant. au conseil d’administration. des risques: se réunit une fois par trimestre et couvre Les principales fonctions externalisées sont : Les administrateurs actuels sont: en détails les questions liées au risque opérationnel, La Banque a identifié plusieurs familles de risques : au contrôle interne, à la règlementation et questions Gestion du risque de crédit : Cette entité s’occupe Taoufik Rabbaa notamment de l’approbation et du contrôle du risque 1. Risque de crédit juridiques, à la conformité et à la gestion de risque. PDG de Citibank Maghreb S.A. de crédit. La gestion du risque de crédit est partagée entre la Comité AML: se tient trimestriellement et fait partie fonction commerciale, la direction des risques, ainsi que Mathieu Gelis intégrante du comité de conformité, de surveillance et du Gestion du risque de marché : Cette entité s’occupe les services de gestion du risque de crédit. Directeur Général, Citi France contrôle des risques. Il traite toutes les questions relatives notamment de la gestion du risque marché. au blanchiment d’argent (nouveaux clients, nouveaux La politique générale de crédit est décrite dans le Plan de Taher Hbaieb Gestion du risque opérationnel : Cette entité s’occupe produits, contrôle des transactions, etc.). Gestion du Risque de Crédit. Ce plan, qui est revu chaque Directeur Financier pour l’Afrique du Nord, Citi notamment de la gestion du risque opérationnel. année, s’articule autour des éléments suivants : Mounir Belkouch Comité de gestion actif passif: se réunit une fois par Il est à noter que la réalisation de ces activités se fait dans mois et traite des questions relatives à la gestion du • Description des changements intervenus dans les Directeur de la salle des marchés, Citibank Maghreb S.A. le strict respect des dispositions légales et règlementaires bilan de la banque, le suivi des limites, etc. Il examine et procédures d’octroi et de gestion de crédit, applicables en la matière, notamment, les dispositions Mohamed Amine Cherkaoui approuve chaque année le plan de financement, les limites de la circulaire de Bank Al-Maghrib 4/W/2014 relative au • Description des attributions de tous les intervenants Chef d’entreprise en matière de gestion de la liquidité, les paramètres du contrôle interne, qui régit dans son chapitre 12, les risques dans le processus de crédit, marché ainsi que les hypothèses utilisées. liés aux activités externalisées. Nuhad Saliba • Description du segment de clientèle cible et la stratégie Administrateur indépendant Comité de gestion du portefeuille de crédit: se tient de développement de la Banque, trimestriellement et étudie en fonction de critères de Ramz Hamzaoui déclassement en vigueur, la situation du portefeuille Dispositif de gestion des risques • Description du contexte économique, politique, social Directeur Général pour l’Afrique du Nord, Citi La Banque adopte les différentes familles de risques et règlementaire du pays, clientèle de la Banque. inhérents à la nature de son activité et définis par le Groupe. Les dispositifs de mesure et de surveillance mis


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    8 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 9 Le contrôle et le suivi du risque de crédit permet de : en mouvement de taux de 100bps et 200bps, sont La gestion des risques opérationnels est assurée par le Notre approche consiste à sonder les besoins complexes approuvées par le management. système d’auto-évaluation des risques et des contrôles des grandes entreprises nationales en vue d’offrir des • Contrôler les informations et les documents et par les indicateurs clés de risques. Ces systèmes sont solutions adaptées que ça soit en matière de financement, indispensables à l’approbation des crédits, Le Trésorier établit un rapport annuel sur l’évolution gérés dans le cadre du comité des risques de l’entreprise, de gestion du risque de change, de gestions des flux et du prévisionnelle du marché des capitaux en vue d’approcher • S’assurer du respect des délégations de pouvoirs et des du contrôle et de la conformité. commerce international ou d’accès aux marchés étrangers les risques pouvant découler de fortes variations des taux limites internes et règlementaires, des capitaux. sur le marché, et ceci en fonction du niveau d’activité L’approche adoptée pour l’évaluation des exigences de • Vérifier la fiabilité des flux d’informations, de la Banque sur les différents marchés. Des limites de fonds propres est l’approche des indicateurs de base. S’appuyant sur l’expertise des équipes de BMCA, et perte cumulée sur le mois et sur l’année sont contrôlées celui des spécialistes par produits, par industrie, ou par • Contrôler les dépassements et leur régularisation, En ce qui concerne l’utilisation des fonds propres, il quotidiennement. géographie, qu’ils soient basés localement ou dans les convient de noter que le risque opérationnel vient en • Conserver les garanties reçues. grandes métropoles mondiales, l’équipe de Citibank 4. Risque de liquidité second lieu après le risque de crédit. De même, Citibank La Banque dispose de plusieurs systèmes permettant la Maghreb œuvre à servir sa clientèle à travers des Des « stress scenarii » sont générés trimestriellement Maghreb dispose d’un plan de continuité d’activités mesure et le reporting du risque de crédit. Ces systèmes produits et des services de très grande qualité et afin de mesurer la capacité de la Banque à faire face à des qui décrit de manière exhaustive le plan d’action à interfacés permettent : en toute transparence et confidentialité. sorties importantes de liquidité. Des rapports contenant suivre par chaque département en cas de perturbation • La mise en place des lignes de crédit, les projections de maturité des composantes du bilan opérationnelle. Ce plan est évalué au moyen d’un test Les équipes de chargé d’affaires font de la présence de et du hors bilan et faisant ressortir les excédents et les annuel qui a lieu dans les locaux alternatifs. Citi sur le continent africain et à travers le monde, leur • Le calcul des ratios et des projections financières, déficits futurs de liquidité par maturité, sont générés cheval de bataille, afin d’accompagner les entreprises 7. ICAAP • Le suivi des notations internes, quotidiennement. Les écarts de liquidité sont gérés dans nationales dans leur internationalisation, tout en Conformément aux dispositions de la circulaire 45/G/2007 le cadre des limites internes fixées par la Banque. continuant à mettre en avant les thèmes d’actualité tel • Le suivi des lignes de crédit ainsi que leurs utilisations, relative au processus d’évaluation de l’adéquation des que la digitalisation des moyens de paiements, la gestion Les scénarii envisagés par la banque sont les suivants : fonds propres internes, la Banque s’est dotée d’un • L’étude du portefeuille de crédit. des risques, ainsi que la cyber-sécurité. processus ICAAP (Internal Capital Adequacy Agreement • Dégradation du rating à long terme de Citigroup : ceci Le système de notation de la Banque se déploie sur Process) permettant de s’assurer que les fonds propres entraînerait une perte de confiance du client et un retrait une échelle de 1 à 10, et est regroupé selon 3 classes progressif des dépôts, couvrent correctement l’ensemble des expositions aux Treasury and Trade Solutions de risques : la première classe de 1 à 4- regroupe les risques et qu’ils sont maintenus, en permanence, à un Depuis sa création en 1967, Citibank Maghreb a contreparties de bonne qualité de risque, la classe 5+à 5. Risque Pays niveau compatible avec le profil de risque. réussi à construire une réputation autour de la force 6- pour les clients plus risqués et les clients à haut risque Par risque-pays, on entend la possibilité qu’une Ce processus est revu annuellement et est approuvé par de ses produits de gestion de trésorerie et de sont notés de 7+ à 10. contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit pas en le Conseil d’administration. transactions bancaires. mesure ou refuse et que les autres contreparties de ce Des stress tests sont effectués en vue d’évaluer la pays ne soient pas en mesure de remplir leurs obligations A travers sa ligne de métier Citi Treasury and Trade réaction du portefeuille de la Banque. Ces tests sont réalisés par la direction des risques. Les résultats sont à l’égard de l’étranger pour des considérations d’ordre Banking et Politique Commerciale Solutions (TTS), Citibank Maghreb offre une gamme sociopolitique, économique ou financier. complète de solutions de cash management et commerce revus au sein du comité des risques. Citibank Maghreb dispose d’une équipe de chargés international à sa clientèle qui est composée d’entreprises Un dispositif de contrôle a été mis en place et les d’affaires BMCA (Banking, Capital Markets and Advisory) En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser multinationales, des institutions financières et des expositions ont été distinguées en plusieurs catégories. basés à Casablanca. En 2018, Citibank Maghreb continue que le risque de crédit en est le plus grand consommateur. organisations du secteur public. Pour chaque catégorie, des limites exprimées en de renforcer sa base de clientèle cible et notamment parmi Compte tenu de la structure de la banque et de sa pourcentage des fonds propres ont été déterminées. les grands groupes industriels et bancaires marocains, les Les produits offerts incluent les solutions de gestion de politique en matière de distribution des dividendes, le filiales de multinationales et le secteur public. trésorerie, les paiements, les encaissements, la gestion de niveau actuel des fonds propres est adéquat. Le suivi de ces limites est effectué mensuellement. 2. Risque de marché 6. Risques opérationnels Les activités de marchés sont la responsabilité de Le risque opérationnel est le risque de perte résultant de processus internes, de systèmes ou de facteurs humains Description Principales lignes de produits plusieurs entités, notamment, le front-office, le back-office et l’entité délocalisée de contrôle des produits. Les limites inadéquats ou défaillants, ou d’événements externes. Cela inclut les risques de réputation et de franchise associés Cash Management Solutions de fonds de roulement • Encaissements en matière de risque de marché sont fixées et approuvées aux pratiques commerciales de Citi ou celles du marché. • Paiements par un comité constitué de la direction de trésorerie Cela inclut également le risque de ne pas se conformer • Cartes de paiement Internationales locale, du directeur général de la Banque, et de la aux lois, réglementations, normes éthiques ou politique • Gestion de liquidité et placement direction régionale de risque de marché. Ces limites sont et règles de Citi. Le risque opérationnel ne comprend • Service de banque électronique revues et modifiées annuellement et à chaque fois qu’un élément majeur, susceptible d’affecter le portefeuille pas le risque stratégique ni le risque de perte résultant uniquement des jugements et décisions autorisés sur Commerce International Trade Services and • Trade Services de la Banque, intervient dans le marché. Les contrôles la prise de risque de crédit, de marché, de liquidité ou Supply Chain Finance • Trade Finance journaliers portent notamment sur la détermination des d’assurance. • Export and Agency Finance positions et le calcul des résultats. 3. Risque de taux d’intérêt La responsabilité principale de l’élaboration et de la mise Multi-Product Offerings Solutions intégrées de paiement • Analytics La gestion du taux d’intérêt se fait sur la base de en œuvre des contrôles de gestion du risque opérationnel • Payments rapports quotidiens à partir du système d’information incombe à la haute direction de la Banque, qui est ensuite • Trade Finance de la Banque. Ce rapport étudie l’impact potentiel d’un confiée aux responsables des unités, départements • Channel Services mouvement de taux d’intérêt sur les comptes du bilan et ou succursales. Cette responsabilité s’appuie sur • Supplier Onboarding du hors bilan. Il couvre les principales sources du risque l’élaboration de normes et standards de la Banque pour la de taux d’intérêt et évalue les effets des évolutions des gestion du risque opérationnel. taux d’intérêt. Les hypothèses retenues, généralement


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    10 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 11 des capitaux. A rappeler que Citibank a participé à la Mission, stratégie et objectifs de la fonction O&T première transaction dérivée du gouvernement au La mission de la fonction O&T est de permettre Maroc ainsi que la première transaction dérivée G10 l’exécution de la stratégie de Citi et de générer une du secteur public. valeur significative pour les actionnaires en tant que source d’avantage compétitif durable. L’équipe de trésorerie de Citibank Maghreb est engagée de manière proactive et permanente pour Au cours de cette année, notre mission principale est établir des relations solides et significatives avec nos d’être les meilleurs pour nos clients clients. Ce résultat est aujourd’hui atteint avec succès Notre vision est de procéder à l’exécution des grâce à l’attention permanente de l’équipe locale sur transactions en temps réel, servir les trésors du futur l’exploitation de nos capacités locales et internationales, avec des solutions intelligentes et spécifiques à chaque ainsi que l’adaptation à un environnement de marchés segment, construites sur des partenariats. et de réglementations en constante évolution afin de garantir la sécurité et la solidité de nos activités clients. Nos principes d’exécution Simple : Simplicité dans la livraison des solutions Citi à Opérations et Technologies nos clients ; et le rendant plus simple pour que les clients Au Maroc, la fonction des Opérations et technologie puissent interagir avec leur écosystème (O&T) joue un rôle central dans la valorisation de Globale : Livrant la pleine valeur de notre réseau mondial ; Citi et de ses clients. O&T fournit la base qui permet et aider les clients à atteindre leurs aspirations mondiales à Citi d’atteindre son fonctionnement quotidien et ses objectifs de croissance à long terme. Digitale : Numérisation et livraison des solutions Citi à nos clients ; et aider nos clients à réussir dans la O&T fournit ainsi une variété de services pour L’ère numérique liquidité et produits de placement, les cartes de A la fois succursale de Citibank New York, Citibank Maroc soutenir les activités de Citi, y compris l’infrastructure paiement et le financement en devise. est aujourd’hui une partie intégrante du tissu bancaire technologique, la gestion des fournisseurs de la fonction La stratégie de la fonction O&T est axée sur: Marocain célébrant plus de 50 ans de présence dans O&T, le traitement des paiements et la gestion de Avec une solide histoire, TTS a adopté une stratégie • La sécurité et la solidité, résilience des entreprises et le pays. Citibank Maghreb est aujourd’hui reconnue à trésorerie, le service partagé et l’approvisionnement, performante afin de mettre à la disposition de ses sécurité de l’information la fois par les régulateurs et les concurrents comme le service à la clientèle, le développement de logiciels clients une gamme complète de produits et services un important acteur de marché et une contrepartie et d’applications, la sécurité de l’information et la • La capacité numérique qui renforce la position qui répondent aux exigences locales et aux standards incontournable sur le marché Monétaire, des devises et résilience de l’entreprise. concurrentielle de Citi; internationaux. des titres de bons du trésor. La fonction O&T au Maroc est entièrement alignée • Le processus, la technologie et l’infrastructure communs Cette stratégie répond aux besoins bancaires des En effet, Jouissant de sa réputation à l’internationale à la fonction O&T centrale et aux autres unités à entreprises locales tout en respectant à la fois les • Réduction des interventions manuel dans nos processus et de plus de 50 ans d’expérience au Maroc, Citibank Citi pour assurer un soutien intégré et la continuité exigences réglementaires locales et en même temps d’exécution des transactions Maghreb a su s’imposer comme leader sur le marché des opérations. Cet alignement de la fonction O&T une approche globale cohérente en terme de systèmes des multinationales offrant une gamme distinguée avec les autres unités renforce la responsabilisation • L’amélioration continue de la qualité des données et de utilisés, d’implémentation et de service client. de produits et de services aux multinationales et aux entre les fonctions qui gèrent les relations clientèle la qualité du service Ainsi, nous nous assurons que nos clients au Maroc groupes des filiales mondiales et locales. et les fonctions qui les soutiennent, vis à vis ont accès aux meilleurs produits, solutions et services des mêmes priorités dans Citi, ce qui se traduit • L’amélioration de l’efficacité opérationnelle pour réduire Au cours des 20 dernières années, l’activité de trésorerie les coûts bancaires en général. Répondant à un environnement de par une efficacité et une échelle accrues. des banques Marocaines a été considérée comme l’une marché en constante évolution, les clients TTS au Maroc • L’amélioration de la qualité des données grâce à des activités de marché les plus dynamiques, en même Au cours des dernières années, la stratégie de Citi recherchent des solutions intégrées qui rassemblent la technologie en cours et à la standardisation de temps l’intérêt des multinationales pour le pays a connu consiste à améliorer l’efficacité opérationnelle des solutions pour le Cash Management, Commerce l’architecture une augmentation fulgurante grâce à la stabilité du en tirant parti des nouvelles technologies pour International et Financement. pays mais aussi à l’amélioration du climat des affaires aller au-delà de l’automatisation traditionnelle des • Le développement et offre des capacités commerciales Citi s’engage à combiner innovation et connaissances et la création d’infrastructures attrayantes pour les processus afin d’améliorer l’expérience client. La qui permettent le renforcement ment de la position locales afin de fournir à ses clients des services de qualité. investisseurs étrangers. banque a réussi à déplacer nombre de ses supports concurrentielle de Citi Nous avons développé une expertise et un leadership technologiques vers ses centres d’excellence, pour Citibank Maghreb est aujourd’hui partie prenante de cette • L’innovation en tant que facilitateur de la mise en œuvre dans les services de gestion de trésorerie et de commerce optimiser et continuer à augmenter sa productivité, évolution économique. Elle est reconnue comme un pionnier de la stratégie O&T international, et nous continuons à investir dans les ses plates-formes de stockage et passer à la local dans l’amélioration des transactions bancaires et technologies d’appoint afin de doter nos clients des outils prochaine génération de réseau tout en maintenant • Développer des talents de classes mondiales, cultiver l’introduction des dernières technologies pour ses clients leur permettant de relever les défis d’un environnement un environnement de risque et de contrôle solides. une culture de haute performance; et à travers des plateformes comme Citi Fx pulse®. Nous en pleine évolution. accordons également à nos clients, via notre plateforme web L’adhésion de la banque à la nouvelle • Amélioration du niveau de service clientèle Velocity®, un accès permanent aux dernières informations règlementation « Instructions générales « de Marchés et Trésorerie du marché international et à des prix compétitifs. l’office des Changes, le 14 Janvier 2019. Citibank demeure une des banques les plus importantes De plus, à travers l’expertise des équipes locales mais Au cours de l’année 2018, le taux d’automatisation au Monde avec plus de 200 ans d’expérience et opérant aussi de ses équipes basées à New York, à Londres des processus des transactions a atteint 90%, dans plus de 100 pays. Elle se hisse régulièrement au ou à Dubai, Citi Maroc est capable de proposer des le taux le plus élevé dans la région MENA. rang des institutions bancaires les plus primées dans le structures innovantes pour répondre aux besoins de ses segment des marchés des capitaux. clients concernant les risques encourus sur les marchés


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    12 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 13 Citi Service essentiellement des institutions financières étrangères inclut le respect des lois, réglementations, règles, et du groupe afin d’identifier, mesurer, surveiller et gérer les (Global Custodians), des Intermédiaires en Bourse procédures de Citi à travers les trois (3) lignes de défense. risques LBC/FT sur les trois (3) lignes de défense. CitiService (International Broker Dealers) et des clients Platinum. Tous les membres du personnel doivent comprendre et Citi a mis en place un département dédié au service client Principes déontologiques Citi offre les services DCC à travers un réseau qui couvre 63 connaître les principaux aspects du cadre de gestion des « CitiService » avec des personnes compétentes et des Le code de conduite de Citi définit les exigences, valeurs pays représentant les cinq continents du monde. Le Maroc risques de conformité de Citi, composé des quatre (4) outils informatiques leur permettant le traitement et le et principes de conduite éthique de Citi afin de préserver représente un maillon très important de cette chaine. éléments clés suivants: suivi des demandes reçues par la clientèle afin d’assurer la confiance de nos parties prenantes et de remplir notre un temps de résolution rapide. Citibank Maghreb S.A. est un affilié au Dépositaire 1) gouvernance et organisation; mission et notre proposition de valeur, Central, Maroclear, et également un élément clé de la 2) les exigences de risque de conformité; Citi s’attend à ce que tous ses employés respectent les Commission Titres du Groupement Professionnel des normes d’éthique et de comportement professionnel les Banques au Maroc (GPBM). 3) processus et activités; et plus strictes. Le code de Citi est basé sur les valeurs et A travers sa Direction DCC, Citibank Maghreb offre une 4) Ressources et capacités. principes fondamentaux de Citi et constitue une ressource panoplie des services notamment la tenue de comptes et importante pour les aider à prendre les bonnes décisions Ces composants clés sont ancrés dans le modèle de trois la garde des titres à travers Maroclear; La conservation et à prendre des mesures dans l’esprit de la mission et de (3) lignes de défense de Citi, qui spécifie les responsabilités des titres physiques non-éligibles à Maroclear; le la proposition de valeur de Citi. permanentes en matière d’identification, de mesure, de dénouement des transactions par Règlement/Livraison; surveillance et de contrôle du risque de conformité. Le code de conduite actuel se trouve sur le site Web les opérations de changes relatives aux opérations titres; de Citi. la gestion des opérations sur titres (OST) y compris le L’un des événements majeurs de janvier 2018 est l’adoption vote par procuration. du régime de flexibilité de change pour le dirham marocain https://www.citigroup.com/citi/investor/data/ (MAD). La limite du taux de change du dirham marocain codeconduct_fr.pdf?ieNocache=891 Notre part de marché est estimée à plus de 50% en fixée par la banque centrale est élargie de 0,6% à 5%. Foreign Custody. Notre mission principale consiste à offrir à nos clients la meilleure qualité de services et de La réforme du régime des changes vise à renforcer la Ressources Humaines travailler en étroite collaboration avec les autorités de résilience de l’économie nationale aux chocs extérieurs, à tutelle pour le développement du marché des capitaux maintenir la compétitivité du pays et à améliorer le niveau au Maroc et, dans la mesure du possible, l’élimination de croissance. des barrières qui pourraient freiner les investissements Gestion de Risque Lutte Blanchiment des Capitaux: étrangers tout en veillant au respect des lois et règlementations en vigueur. Compte tenu de l’évolution constante de la réglementation au Maroc, afin de renforcer la protection des institutions Equipe CitiService avec le PDG de Citibank Maghreb Notre objectif est de continuer à soutenir les autorités de financières locales contre le blanchiment de capitaux marché dans leurs efforts à promouvoir le marché des et le financement du terrorisme (LBC/FT) et d’accroître Traitement des requêtes capitaux marocain dans le but d’offrir aux investisseurs, la vigilance des acteurs du secteur bancaire, Bank Al Les requêtes sont soit initiées par téléphone ou par un aussi bien locaux qu’étrangers, plus d’opportunités L’industrie bancaire est à la veille d’une transformation Maghrib et, plus récemment, l’AMMC (autorité de marché) moyen électronique (fax, email, SWIFT). d’investissement tout en maintenant un environnement digitale majeure et Citibank place la digitalisation au centre ont renforcé leurs circulaires respectives 5 / W / 2017 législatif et réglementaire robuste,en renforçant la et 01/2018. Citibank Maghreb continue de renforcer son de sa stratégie de développement au niveau globale. Dans Lorsqu’une requête est initiée, elle est saisie sur un logiciel protection des investissements au Maroc. programme LBC/FT pour se conformer à ces nouvelles ce contexte, le Capital Humain est considéré comme un spécialement développé pour la gestion du service client et elle est référencée pour mieux faire son suivi. Cette exigences et continue de respecter l’approche de Citi en important différentiateur face à la concurrence et Citi plateforme facilite le suivi des investigations et constitue matière de maîtrise du risque LBC/FT. Les principes LBC/ déploie de grands efforts pour continuellement attirer et Conformité et principes FT de Citi comprennent les principes clés suivants: retenir les talents sur les marchés où elle opère. une base de données des requêtes permettant de traquer le statut et le temps de réponse afin d’actualiser en temps déontologiques Le rôle du Manager est au centre de cette stratégie et • la conformité aux lois et réglementations LBC/FT; réel les progrès relatifs aux requêtes. Gestion des risques de conformité: c’est pour cela que la banque met en place les formations • coopérer avec les organismes de réglementation et adéquates pour lui mettre à disposition les outils Citi s’assure qu’une réponse est apportée à toutes En tant que filiale de Citibank N.A, Citibank Maghreb les organismes chargés de l’application de la loi et les nécessaires pour une gestion efficiente des Hommes et les requêtes dans les délais les plus courts, tout en continue de suivre la politique du programme de gestion soutenir dans leurs efforts pour prévenir, détecter et pour le positionner comme vecteur pour l’amélioration maintenant un haut niveau de qualité. des risques de conformité de Citigroup. contrôler la criminalité financière; continu de l’engagement des employés ainsi que leur Enfin, une enquête de satisfaction est envoyée Citibank Maghreb s’est engagée à identifier, évaluer et satisfaction dans le lieu de travail. • Servir les clients et fournir des produits et services régulièrement aux clients afin de vérifier leur niveau de atténuer les risques de non-conformité liés à ses activités. conformes à l’appétit pour le risque LBC/FT de Citi et à En parallèle, la banque mesure indépendamment les taux satisfaction par rapport au service. La gestion des risques de conformité, qui fait partie de la son engagement envers une finance responsable et aux de satisfaction et d’engagement des employés à travers politique de gestion des risques de conformité de Citi normes éthiques les plus élevées; et une enquête annuelle « Voice of Employee ». En 2018, (la « politique CRM »), incombe à tous les employés de Citi. Direction des services Teneur La gestion indépendante des risques de conformité • respect des exigences du programme LBC/FT Global cette enquête de satisfaction a été revue et certaines des questions changées pour sonder les employés sur de de Comptes (« ICRM ») est responsable de l’établissement de la de Citi. politique CRM de Citi. nouvelles questions en relation avec le respect de l’éthique La Direction des services Teneur de Comptes, nommée Citibank Maghreb adhère au programme LBC/FT Global et la stratégie de la banque « Be the Best ». Les résultats Direct Custody and Clearing (DCC), de Citibank Maghreb L’accent est mis sur les exigences réglementaires de Citi. Ce dernier permet la surveillance et favorise la pour Citibank au Maroc ont été très satisfaisants et en S.A. est une direction au sein du pôle Markets and pertinentes régissant les diverses institutions financières connaissance des lois et réglementations applicables phase avec ceux de la région Moyen Orient et Afrique. Securities Services. réglementées de Citi et est conçu pour réaliser la en matière de LBC/FT, permet l’évaluation LBC/FT, la normalisation en vue d’une exécution cohérente et surveillance de la qualité des processus de contrôle LBC/ Le Département des Ressources Humaines a mis en place Ces services sont destinés aux investisseurs aussi au niveau global une stratégie ambitieuse HR2020 avec complète de la gestion des risques de conformité, qui FT et l’établissement des politiques / normes / procédures bien nationaux qu’’internationaux. Nos clients sont


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    14 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 15 Prix National du Micro-entrepreneur Le Soutien à l’inclusion financière des personnes à faible revenu La Fondation Citi appuie les efforts visant à favoriser un système financier plus inclusif qui offre aux personnes et aux communautés à faible revenu, ainsi qu’aux personnes vivant avec un handicap, un meilleur accès aux produits et services financiers ainsi qu’au capital. L’accès au capital et aux produits financiers permet aux adultes et aux jeunes d’accumuler des actifs financiers, aux entrepreneurs de lancer et de développer des entreprises créatrices d’emplois, et aux organismes communautaires de renforcer et de transformer les communautés. Lancé en 2005, le programme Citi Micro-entrepreneurship Awards (Prix National Cérémonie de remise des diplômes, Citi — EFE du Micro-Entrepreneur) est une signature de la Fondation Citi au Maroc. Notre partenariat avec le centre Mohammed VI de soutien à la microfinance solidaire, plus de 22 femmes issues de milieux défavorisés ont pu changer leurs conditions de vie grâce à nos programmes de soutien à l’inclusion financière et l’autonomisation comme objectif principal d’automatiser un maximum de individuelles et de la disponibilité des fonds. Les éléments économique des personnes à faible revenu. processus, de centraliser les activités administratives de rémunération sont constitués des salaires, des primes RH au sein de centres d’excellence et d’autonomiser le variables, et des avantages en nature. La promotion de l’employabilité des jeunes marocains Manager avec des informations relatives aux employés le partenariat de la Fondation Citi et la fondation de l’Education pour une prise de décision plus rapide et efficiente. pour l’Emploi a, depuis 2013, grandement contribué à préparer les Le déploiement d’un nouveau système de Gestion des Responsabilité Sociale jeunes urbains à accéder au marché du travail et aux opportunités Ressources Humaines commencera à partir de la mi-2019 La Citi s’appuie sur une démarche qui consiste à aller au- de prospérer dans l’économie d’aujourd’hui. En 2018 La Fondation et sera basé sur la technologie Cloud. delà de la philanthropie « More than philanthropy». Nous Citi et EFE ont élargi leur partenariat pour atteindre plus de 300 Compétition régionale Afrique du nord, Citi-Enactus mobilisons des ressources financières et humaines de jeunes au Maroc à l’horizon 2019. L’année 2018 fut celle où Citi, sur le plan global a finalisé taille afin de contribuer au progrès économique et social. une revue de la rémunération de toute sa population afin L’Encouragement de l’entrepreneuriat social: de relever d’éventuels disparités salariales entre les sexes. La Fondation Citi appuie les efforts visant à élaborer un En 2018, la Fondation Citi a complété son partenariat avec Les résultats de la revue ont été publiés et les quelques système financier plus inclusif qui offre aux personnes et l’organisation internationale ENACTUS et a pu renouer disparités corrigées. Citi a été la première institution aux communautés à faible revenu un meilleur accès aux avec Enactus pour une deuxième édition du programme financière à se pencher sur la question de ces disparités produits et services financiers ainsi qu’au capital. L’accès Impact@Work pour relancer l’un des plus grands programmes salariales et à prendre les mesures nécessaires afin au capital et aux produits financiers permet aux adultes régionaux d’entrepreneuriat social dans les trois pays du Maghreb. d’y remédier. et aux jeunes d’accumuler des actifs financiers, aux La mise en œuvre du programme au Maroc a fait bénéficier 1500 entrepreneurs de créer et de développer des entreprises Ce grand intérêt pour la diversité et son respect se reflète jeunes âgés de 18 à 25 ans de formations en entrepreneuriat et en créatrices d’emplois, et aux organismes communautaires aussi lors des processus de recrutement et d’avancement amélioration des compétences afin de les préparer à intégrer de renforcer et transformer les communautés. où tous les postes vacants sont affichés pour un maximum le monde des affaires et le marché de l’emploi. de transparence et où la méritocratie est l’élément de Au Maroc, Citi s’est engagée à soutenir les initiatives et Cérémonie de remise du Prix « Meilleur Service » par Citi sélection le plus déterminant. La banque assure également les programmes stratégiques axés sur les jeunes et leur Le développement des compétences entrepreneuriales des le suivi de la mixité, en particulier au niveau des dirigeants employabilité, en mettant l’accent sur les catégories jeunes marocains (directeurs et directeurs généraux) et veille à ce que les suivantes: la transformation urbaine, l’inclusion A travers un partenariat de plus d’une dizaine d’années avec collaboratrices identifiées comme « Talent » reçoivent un financière et la microfinance, la création d’opportunités Injaz Al Maghrib, membre de Junior Achievement Worldwide, développement personnalisé de qualité en vue de briguer économiques pour les jeunes au Maroc ainsi que un soutien permanent de la fondation Citi en mobilisant les des fonctions seniors plus fréquemment. l’entreprenariat. Chaque année, des centaines de jeunes ressources et employés de la banque au Maroc afin de former à travers le Maroc bénéficient de nos programmes au moins 400 jeunes dans deux programmes phares à savoir le Politique de rémunération communautaires financés par Citi et mis en œuvre en company program et l’innovation camp. Citibank au Maroc, à l’instar de sa maison mère, collaboration avec nos partenaires et autres organisations participe à des enquêtes salariales chaque année afin de locales et régionales. Journée internationale de l’engagement envers la communauté comparer ses pratiques de rémunération avec l’objectif Chaque année, des dizaines de milliers de bénévoles de Citi, Cette année, Citibank Maghreb a été un acteur actif de rémunérer équitablement les employés, de retenir ainsi que leurs amis et leurs familles de partout dans le monde, dans la communauté locale pour développer un système les talents tout en respectant les réglementations participent à la Journée de l’engagement envers la communauté; Bénévoles Citi financier plus inclusif qui fournit un meilleur accès aux internationales en matière de rémunération variable. ils ont l’occasion d’unir leurs forces et d’offrir leur temps, leurs produits financiers, aux services et aux capitaux pour les compétences et leur savoir-faire pour changer les choses dans Un comité de rémunération est mis en place au communautés à faible revenu grâce à des subventions leur ville. En 2018, plus de 100 000 employés ont travaillé de niveau global pour examiner et approuver toutes les accordées à plusieurs associations et organisations concert avec des partenaires communautaires pour exécuter, recommandations de rémunération variable des employés locales à travers: dans plus de 500 villes représentant 91 pays, des projets pour de Citi (y compris les employés de Citibank Maghreb) sur commémorer la Journée de l’engagement envers la communauté. la base des performances bancaires, fonctionnelles et


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    16 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 17 Performance Financière de principalement en raison de la baisse de l’encours moyen Titres de placement (-557 millions de dirhams) combinée avec la baisse du L’encours des titres de placement au 31 décembre 2018 l’exercice 2018 taux de rendement moyen. 150 154 est de 848 millions de dirhams constitués principalement 107 96 de bons de trésor. Ils sont comptabilisés à leur valeur SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE Marge sur commissions d’acquisition et valorisés, à la date d’arrêté, à leur valeur La marge sur commissions enregistre une hausse de +2%, de marché. 1. Comptes de Produits et Charges passant de 32.5 millions de dirhams en 2017 à 33 millions 347 350 Produit Net Bancaire de dirhams en 2018, attribuable essentiellement à : Dépôts de la clientèle Le Produit Net Bancaire de la Banque ressort à 350 Les Dépôts de la clientèle se sont accrus de +17% au 31 millions de dirhams en 2018 contre 347 millions de • La baisse des commissions sur titres de (- 1.2 millions de Dec 17 Dec 18 décembre 2018, s’établissant à 5 323 millions de dirhams dirhams en 2017, soit +1%. Une croissance qui s’explique dirhams) en conséquence de la baisse des actifs gérés contre 4 542 millions de dirhams en 2017. par les variations suivantes: (i.e. : remboursement partiel des obligations, baisse de Résultat Net l’activité boursière…) ainsi que les remises accordées durant l’année à un important client. Charges Générales d’Exploitation • La hausse des commissions sur virements reçus de Produit Net Bancaire (+ 0.5 millions de dirhams) en conséquence de la 4,542 5,323 208 207 croissance des volumes. • La hausse des commissions sur virements émis de du Groupe. Il est à noter qu’au 31 Décembre 2018, ces 33 33 1,209 (+ 0.8 millions de dirhams) en conséquence de la prestations représentaient 0.7% du PNB de la Banque. 1,271 106 118 croissance des volumes. Au final, le Résultat Net ressort, à 154 millions de dirhams, Dec 17 Dec 18 • La hausse des commissions sur transferts en monnaie en hausse de 4 millions de dirhams. Dec 17 Dec 18 Depôts de la clientèle étrangère de (+ 0.4 millions de dirhams) en conséquence 2. Bilan de la croissance des volumes. Les emplois totalisent 6 876 millions de dirhams au 31 Crédits à la clientèle Résultats des opérations de marché décembre 2018 contre 5 953 millions de dirhams au 31 Marges sur commissions Résultat des opérations de marché décembre de l’exercice précédent, soit une hausse de 16%. Les produits nets de changes sont restés quasi-stables et En termes de structure des dépôts, la part des dépôts Marges d’intérêts Les Capitaux Propres de Citibank Maghreb S.A. se sont sont de l’ordre de 207 millions de dirhams en raison de l’effet rémunérés représente près de 1% du total des ressources conjugué de la hausse des volumes et la baisse des marges. établis à 821 millions de dirhams au 31 décembre 2018 à fin décembre 2018. contre 1 016 millions de dirhams au 31 décembre 2017. Marge d’intérêts Charges générales d’exploitation Il est à noter que la Banque a distribué des dividendes de Liquidité La marge d’intérêts globale affiche une hausse de +12% Les Charges Générales d’Exploitation affichent une 350 millions de dirhams en 2018. Le ratio de liquidité « LCR » s’affiche à 445% au 31 décembre par rapport à 2017. Cette situation trouve son origine dans baisse de -10% soit -10 millions de dirhams, induisant un 2018, en conséquence d’une base de dépôts stable dont la l’effet conjugué des variations suivantes : Les capitaux propres de la Banque sont constitués de coefficient d’exploitation en diminution, s’établissant à proportion des ressources non rémunérées est de 99%. Les • Hausse des produits sur les opérations avec la clientèle 27% en 2018 contre 30% en 2017. capital Tier 1. Le ratio Tier 1 et le ratio de solvabilité sont dépôts en devises constituent 28% du total des dépôts. de 14 millions de dirhams en corrélation avec la hausse à hauteur de 22% au 31 décembre 2018. La baisse des charges d’exploitation est due Pour les transactions avec les entités du Groupe, elles des encours moyens (soit +259 millions de dirhams) principalement à : Créances sur la clientèle comprennent essentiellement les comptes Nostro, les combinée avec la hausse du taux de rendement qui est L’encours des crédits à la clientèle est principalement placements interbancaires, ainsi que des créances passé de 3.84% en 2017 à 3.95% en 2018. • La baisse des charges externes, suite au reclassement de constitué de crédits accordés à des filiales de clients indirectes (i.e. : Garanties reçues). En termes d’activités la cotisation au Fonds Commun de Garantie des Dépôts • La marge de trésorerie s’établit à 32 millions de dirhams globaux. Au 31 décembre 2018, ces derniers représentent externalisées, Citibank Maghreb sous-traite certaines « FCGD » de 10 millions de dirhams dans la rubrique contre 27 millions de dirhams en 2017. Cette hausse 94% de l’encours total. activités à des entités du Groupe. Ces services font l’objet ‘Diverses autres charges bancaires’. trouve son origine dans la hausse des produits de d’un suivi particulier dans la mesure ou des contrats sont • La hausse des charges de personnel de 10%, soit En termes de créances sensibles, un processus est en trésorerie de 4 millions de dirhams liée essentiellement en place et sont approuvés par l’OA avant leur exécution. +6 millions de dirhams due essentiellement à la place en vue de les identifier. Elles représentent 43% à l’augmentation des produits relatifs aux opérations de La rémunération de ses services se fait selon les règles régularisation de la prime d’ancienneté et aux charges du portefeuille total des crédits. prises en pensions de 3 millions de dirhams, suite à la du Groupe. Il est à noter qu’au 31 Décembre 2018, ces hausse de l’encours moyen de placement (+154 millions de restructuration comptabilisées en 2018. Le déclassement des créances et leur provisionnement se prestations représentaient 0.7% du PNB de la Banque. de dirhams) combinée avec la hausse des revenues font en conformité avec les critères de classification des • La baisse des autres charges générales d’exploitation de relatifs aux placements interbancaires de 1 million d créances en souffrance instituées par la circulaire n°19 de Dettes fournisseurs -67%, soit -6 millions de dirhams due essentiellement à e dirhams, suite à la hausse du taux de rendement Bank Al-Maghrib. Au 31 décembre 2018, les créances en Les dettes fournisseurs, par échéance, au 31 décembre la reprise de certaines charges intra-groupe suite à une moyen compensée par la baisse de l’encours moyen souffrance représentent 7% de l’encours total des crédits. 2018 sont détaillées ainsi : décision du Groupe. de placement (-11 millions de dirhams). Pour les transactions avec les entités du Groupe, elles • Cette marge comprend également une hausse des Montant des dettes échues (selon modalité des délais précités) comprennent essentiellement les comptes Nostro, les revenus sur les placements en devises de 18 millions (En milliers (A) Montant des (B) Montant (C) Dettes (D) Dettes (E) Dettes (F) Dettes placements interbancaires, ainsi que des créances de dirhams, suite à la hausse du taux de rendement de MAD) dettes fournisseurs des dettes échues de moins échues entre échues entre échues de plus indirectes (i.e. : Garanties reçues). En termes d’activités moyen combinée avec la hausse de l’encours moyen à la clôture non échues de 30 jours 31 et 60 jours 61 et 90 jours de 90 jours externalisées, Citibank Maghreb sous-traite certaines de placement (515 millions de dirhams). Date de clôture activités à des entités du Groupe. Ces services font l’objet d’un suivi particulier dans la mesure ou des contrats sont Exercice 2017 23,715 23,715 - - - - • Les produits sur bons du Trésor sont en baisse de 14 millions de dirhams et s’établissent à 20 millions de en place et sont approuvés par l’OA avant leur exécution. Date de clôture dirhams contre 34 millions de dirhams en 2017, et ce La rémunération de ses services se fait selon les règles Exercice 2018 26,363 26,363 - - - -


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    18 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 19 C ommuniCation F inanCière C ommuniCation F inanCière CITIBANK MAGHREB S.A. CITIBANK MAGHREB S.A. ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2018 ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2018 BILAN ACTIF BILAN PASSIF En milliers de DH En milliers de DH ACTIF 31-déc-18 31-déc-17 PASSIF 31-déc-18 31-déc-17 PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION APPLIQUEES TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - - En milliers de DH INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT des chèques postaux 272 750 39 351 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 597 247 304 228 31-déc-18 31-déc-17 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4 509 604 3 587 361 . A vue 268 294 304 071 . A vue 4 507 286 3 587 012 . A terme 328 953 157 1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 474 009 388 234 . A terme 2 318 349 Dépôts de la clientèle 5 323 396 4 542 342 2.(+) Récupérations sur créances amorties - - Créances sur la clientèle 1 209 247 1 271 229 . Comptes à vue créditeurs 5 067 317 4 341 540 Application des méthodes d’évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit (PCEC) entré en . Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 1 208 995 1 270 900 . Comptes d'épargne - - vigueur le 01/01/2000. 3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus - - . Crédits et financements participatifs à l'équipement - - . Dépôts à terme 62 225 50 135 Il est à noter que les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements . Crédits et financements participatifs immobiliers 252 329 . Autres comptes créditeurs 193 854 150 667 4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -123 543 -41 079 irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Au titre de la partie non utilisée d’un crédit de . Autres crédits et financements participatifs - - fonctionnement (i.e.: Découverts ou crédits de trésorerie), l’engagement hors bilan n’est comptabilisé que s’il existe une 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées - -8 Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - - Créances acquises par affacturage - - obligation juridique (confirmation par écrit) entre la banque et la contrepartie. 6.(-) Charges générales d'exploitation versées -92 316 -102 619 Titres de créance émis - - Titres de transaction et de placement 848 140 937 936 . Titres de créance négociables - - 7.(-) Impôts sur les résultats versés -94 717 -89 761 . Bons du Trésor et valeurs assimilées 848 125 937 920 . Emprunts obligataires - - . Autres titres de créances - - . Autres titres de créance émis - - I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 163 433 154 767 . Certificats de Sukuks - - . Titres de propriété 15 16 Autres passifs 123 677 84 977 Variation des : Autres actifs 24 886 102 848 Provisions pour risques et charges 10 228 4 460 HORS BILAN 8.(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -922 243 -1 576 687 Titres d'investissement - - Provisions réglementées - - 31-déc-18 31-déc-17 9.(+) Créances sur la clientèle 61 982 -321 154 . Bons du Trésor et valeurs assimilées - - ENGAGEMENTS DONNES 2 454 044 2 368 950 10.(+) Titres de transaction et de placement 89 796 1 150 651 . Autres titres de créance - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - - . Certificats de Sukuks - - 11.(+) Autres actifs 77 962 -19 070 Dettes subordonnées - - Titres de participation et emplois assimilés 84 84 12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka - - . Participation dans les entreprises liées - - Dépôts d'investissement reçus - - Engagements de financement données en faveur d'établissement de crédit . Autres titres de participation et emplois assimilés 84 84 13.(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location - - . Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Ecarts de réévaluation - - et assimilés - - 14. (+) Immobilisations données en Ijara - - Créances subordonnées - - Réserves et primes liées au capital 20 578 20 578 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle (*) 1 932 569 1 657 106 15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés - - Dépôts d'investissement placés - - Capital 204 128 204 128 Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - 5 840 16.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 293 019 -34 648 Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Actionnaires. Capital non versé (-) - - Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 521 475 706 004 17.(+) Dépôts de la clientèle 781 054 666 986 Immobilisations données en Ijara - - Report à nouveau (+/-) 442 086 641 388 Titres achetés à réméré - - 18.(+) Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - - Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Autres titres à livrer - - Immobilisations incorporelles 1 014 2 655 19.(+) Titres de créance émis - - Résultat net de l'exercice (+/-) 154 412 150 698 ENGAGEMENTS RECUS 1 153 015 1 168 704 20.(+) Autres passifs 39 841 18 785 Immobilisations corporelles 10 027 11 335 Total de l'Actif 6 875 752 5 952 799 Total du Passif 6 875 752 5 952 799 II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation 421 411 -115 137 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - - III.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II) 584 844 39 630 COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ETAT DES SOLDES DE GESTION Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 153 015 1 168 704 21.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - - En milliers de DH I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS En milliers de DH Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers - - 22.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - - 31-déc-18 31-déc-17 TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31-déc-18 31-déc-17 + Intérêts et produits assimilés 136 602 114 689 Titres vendus à réméré - - 23.(-) Acquisition d'immobilisations financières - - PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 474 009 388 234 Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les - Intérêts et charges assimilées 18 455 8 865 Autres titres à recevoir - - 24.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -1 445 -4 052 60 927 39 169 MARGE D'INTERET 118 147 105 824 établissements de crédit 25.(+) Intérêts perçus - - + Produits sur financements participatifs - - Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - - Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 55 305 41 173 - Charges sur financements participatifs - - (*) Ce montant correspond à la partie non utilisée des engagements de financement et de garantie confirmés par écrit par la banque à ses clients. 26.(+) Dividendes perçus - - Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 20 371 34 347 MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - IV.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -1 445 -4 052 Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks 1 1 + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES 23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - En milliers de DH Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - Bank Al-Maghrib, Autres 24.(+) Emission de dettes subordonnées - - Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Trésor Public Banques au établissements de Etablissements de Total Total + Produits sur immobilisations données en Ijara - - CREANCES et Service des Maroc crédit et assimilés crédit à l'étranger 31/12/2018 31/12/2017 25.(+) Dépôts d'investissement reçus Produits sur immobilisations données en Ijara - - Chèques Postaux au Maroc - Charges sur immobilisations données en Ijara - - Commissions sur prestations de service 33 590 32 523 26.(+) Emission d'actions - - Résultat des opérations d'Ijara - - COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 265 690 9 - 1 283 032 1 548 731 1 285 484 Autres produits bancaires 303 816 241 021 + Commissions perçues 65 507 63 463 27.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés -350 000 -117 700 VALEURS RECUES EN PENSION - 1 200 074 - - 1 200 074 800 022 Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - - - Commissions servies 32 309 30 961 28.(-) Dépôts d'investissement remboursés (2) - au jour le jour - 1 200 074 - - 1 200 074 800 022 Marge sur commissions 33 198 32 502 - à terme - - - - - - CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 123 543 41 079 29.(-) Intérêts versés - - + Résultat des opérations sur titres de transaction - - Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 15 283 8 339 + Résultat des opérations sur titres de placement 368 1 565 PRETS DE TRESORERIE - 493 483 - 1 530 480 2 023 963 1 535 857 30.(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4) - - - au jour le jour - 493 483 - 1 530 480 2 023 963 1 535 857 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 3 173 526 + Résultat des opérations de change 206 623 206 484 - à terme - - - - - - 31.(-) Dividendes versés - - Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - - + Résultat des opérations sur produits dérivés - - PRETS FINANCIERS - - - - - - V.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -350 000 -117 700 Résultat des opérations de marché 206 991 208 049 Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - VI.VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV +V) 233 399 -82 122 +/- Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - CREANCES SUR FINANCEMENTS Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - - - - - - - + Divers autres produits bancaires 1 678 780 PARTICIPATIFS VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 39 351 121 473 - Mourabaha - - - - - - Charges sur immobilisations données en Ijara - - - Divers autres charges bancaires 9 548 - - Salam - - - - - - VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 272 750 39 351 Autres charges bancaires 105 087 32 214 (+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT - - - Autres financements participatifs - - - - - - PRODUIT NET BANCAIRE 350 466 347 155 Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - - + Résultat des opérations sur immobilisations financières - - CREANCES IMPAYEES - - - - - - CREANCES SUR LA CLIENTELE PRODUIT NET BANCAIRE 350 466 347 155 En milliers de DH + Autres produits d'exploitation non bancaire 21 6 AUTRES CREANCES (y compris Hamish - - 2 318 - 2 318 - Al Jiddiya) Secteur privé Produits d'exploitation non bancaire 21 6 - Autres charges d'exploitation non bancaire - 8 Secteur Total Total CREANCES Charges d'exploitation non bancaire - 8 - Charges générales d'exploitation 95 594 105 712 INTERETS COURUS A RECEVOIR - 107 - 102 209 346 public Entreprises Entreprises non Autre 31/12/2018 31/12/2017 financières financières clientèle RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 254 893 241 441 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 95 594 105 712 CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - - CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS DE TRESORERIE - - 1 206 660 - 1 206 660 1 267 102 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances - Dont Créances en souffrance sur - Comptes à vue débiteurs - - 820 660 - 820 660 668 596 Charges de personnel 63 317 57 438 - - - - - - et engagements par signature en souffrance - - financements participatifs - Créances commerciales sur le Maroc - - 14 464 - 14 464 - Impôts et taxes 1 762 1 428 + Autres dotations nettes des reprises aux provisions 300 -338 - Crédits à l'exportation - - - - - - TOTAL 265 690 1 693 673 2 318 2 813 614 4 775 295 3 621 709 - Autres crédits de trésorerie - - 371 536 - 371 536 598 506 Charges externes 24 053 34 035 RESULTAT COURANT 255 193 241 103 - Salam - - - - - - RESULTAT NON COURANT -6 064 -644 DEPOTS DE LA CLIENTELE - Autres financements participatifs de trésorerie - - - - - - Autres charges générales d'exploitation 3 184 9 718 CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS A LA CONSOMMATION - - - - - - - Impôts sur les résultats 94 717 89 761 En milliers de DH Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles - Crédits à la consommation - - - - - - 3 278 3 093 RESULTAT NET DE L EXERCICE 154 412 150 698 et corporelles Secteur privé Total Total - Mourabaha à la consommation - - - - - - DETTES Secteur public - Mourabaha pour donneur d'ordre à la consommation - - - - - - DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 500 800 II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT En milliers de DH Entreprises Entreprises non Autre clientèle 31/12/2018 31/12/2017 financières financières - Autres financements participatifs à la consommation - - - - - - Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31-déc-18 31-déc-17 CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS A L'EQUIPEMENT - - - - - - - - souffrance + RESULTAT NET DE L EXERCICE 154 412 150 698 - Crédits à l'équipement - - - - - - + Dotations aux amortissements et aux provisions des 3 278 3 093 - Mourabaha à l'équipement - - - - - - Pertes sur créances irrécouvrables - - - Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement - - - - - - immobilisations incorporelles et corporelles Autres dotations aux provisions 500 800 COMPTES A VUE CREDITEURS 1 155 14 854 5 043 268 8 040 5 067 317 4 341 540 - Autres financements participatifs à l'équipement - - - - - - + Dotations aux provisions pour dépréciation des - - CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS IMMOBILIERS - - - 252 252 329 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 800 462 immobilisations financières - Crédits Immobiliers - - - 252 252 329 + Dotations aux provisions pour risques généraux 500 800 COMPTES D'EPARGNE - - - - - - - Mourabaha Immobilière - - - - - - Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance - - - Mourabaha pour donneur d'ordre Immobilière - - - - - - + Dotations au provisions réglementées - - Récupérations sur créances amorties - - + Dotations non courantes 6 068 1 057 - Autres financements participatifs Immobiliers - - - - - - Finances News Hebdo Jeudi 30 Mars 2019 Finances News Hebdo Jeudi 30 Mars 2019 AUTRES CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - - - Autres reprises de provisions 800 462 - Reprises de provisions 800 951 DEPOTS A TERME - - 62 176 - 62 176 50 000 CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE - - - - - - - Plus-values de cession sur immobilisations - - INTERETS COURUS A RECEVOIR - - 2 335 - 2 335 3 798 RESULTAT COURANT 255 193 241 103 incorporelles et corporelles CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - - AUTRES COMPTES CREDITEURS ( y Produits non courants 28 501 + Moins-values de cession sur immobilisations - 8 193 854 - 193 854 150 667 - Créances pré-douteuses - - - - - - compris Hamish Al Jiddiya) incorporelles et corporelles - Dont créances pré-douteuses sur financements participatifs - - - - - - Charges non courantes 6 092 1 145 - Plus-values de cession sur immobilisations financières - - - Créances douteuses - - - - - - - Dont créances douteuses sur financements participatifs - - - - - RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 249 129 240 459 + Moins-values de cession sur immobilisations financières - - INTERETS COURUS A PAYER - 49 - 49 135 - Créances compromises - - - - - - - Reprises de subventions d'investissement recues - - - Dont créances compromises sur financements participatifs - - - - - - Impôts sur les résultats 94 717 89 761 + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 163 458 154 705 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 154 412 150 698 - Bénéfices distribués 350 000 117 700 TOTAL 1 155 14 854 5 299 347 8 040 5 323 396 4 542 342 TOTAL - - 1 208 995 252 1 209 247 1 271 229 + AUTOFINANCEMENT -186 542 37 005


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    20 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2018 21 C ommuniCation F inanCière C ommuniCation F inanCière CITIBANK MAGHREB S.A. CITIBANK MAGHREB S.A. ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2018 ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2018 VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D’EMETTEUR En milliers de DH RESIDUELLE D’INVESTISSEMENT En milliers de DH ENGAGEMENTS 31/12/18 31/12/17 En milliers de DH En milliers de DH Etablissements Emetteurs privés ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 2 454 044 2 368 950 1 mois<D< 3 3 mois<D< 1 an <D< Emetteurs Total Total Valeur TITRES de crédit et D< 1 mois D> 5 ans TOTAL Valeur Valeur de Plus-values Moins-values publics non 31/12/2018 31/12/2017 mois 1 an 5 ans TITRES comptable Provisions assimilés financiers actuelle remboursement latentes latentes financiers ACTIF brute Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit - - Créances sur les établissements de crédit TITRES DE TRANSACTION - - - - - - TITRES COTES 6 - 2 7 15 16 et assimilés - 2 318 - - - 2 318 et assimilés BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - Crédits documentaires import - - Créances sur la clientèle 197 191 96 828 92 060 173 - 386 252 OBLIGATIONS - - - - - - OBLIGATIONS - - - - - - Acceptations ou engagements de payer - - AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - Titres de créance 607 900 82 077 132 790 - - 822 767 AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - Ouvertures de crédit confirmés - - CERTIFICATS DE SUKUK - - - - - - Créances subordonnées - - - - - - TITRES DE PROPRIETE - - - - - - Engagements de substitution sur émission de titres - - TITRES DE PROPRIETE 6 - 2 7 15 16 Crédit-bail et assimilé - - - - - - TITRES DE PLACEMENT 822 792 822 664 822 664 142 271 271 TITRES NON COTES - 822 506 - - 822 506 913 544 Engagements irrévocables de crédit-bail - - BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 822 767 822 641 822 641 135 261 261 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - 822 506 - - 822 506 913 544 Autres engagements de financement donnés - - TOTAL 805 091 181 223 224 850 173 - 1 211 337 OBLIGATIONS - - - - - - OBLIGATIONS - - - - - - AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - Engagements de financement en faveur de la clientèle 1 932 569 1 657 106 PASSIF TITRES DE PROPRIETE 25 23 23 7 10 10 CERTIFICATS DE SUKUK - - - - - - Crédits documentaires import 9 934 - Dettes envers les établissements de crédit TITRES DE PROPRIETE - - - - - - - - 328 575 - - 328 575 et assimilés TITRES D'INVESTISSEMENT - - - - - - Acceptations ou engagements de payer - - TOTAL 6 822 506 2 7 822 521 913 560 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - Dettes envers la clientèle 62 176 - - - - 62 176 Ouvertures de crédit confirmés 1 922 635 1 657 106 OBLIGATIONS - - - - - - Engagements de substitution sur émission de titres Titres de créance émis - - - - - - AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - En milliers de DH Engagements irrévocables de crédit-bail Emprunts subordonnés - - - - - - Etablissements de crédit et assimilés au Maroc Autres engagements de financement donnés DETTES Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service Banques au Autres établissements Etablissements de de crédit et crédit à l'étranger Total 31/12/2018 Total 31/12/2017 TOTAL 62 176 - 328 575 - - 390 751 Les états A1, A2, A3, B7, B8, B12, B15, B16 et B19 portent la des Chèques Postaux Maroc assimilés au Maroc Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés Crédits documentaires export confirmés - - 5 840 5 840 mention « Néant » COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - - - 268 294 268 294 304 071 Acceptations ou engagements de payer - - VALEURS DONNEES EN PENSION - - - - - - Garanties de crédits données - - - au jour le jour - - - - - - - à terme - - - - - - Autres cautions, avals et garanties donnés - - (*): Les états publiés représentent les états de synthèse et les annexes individuels de Citibank Maghreb S.A. qui ont été préparés selon les normes en vigueur et Engagements en souffrance - - conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit «PCEC» au Maroc. Ils ne sont pas représentatifs de Citi dans les autres pays. EMPRUNTS DE TRESORERIE - - - 328 575 328 575 - - au jour le jour - - - - - - - à terme - - - 328 575 328 575 - Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 521 475 706 004 EMPRUNTS FINANCIERS - - - - - - Garanties de crédits données - - DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - - - Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 393 509 437 392 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018 - Mourabaha - - - - - - Autres cautions et garanties données 127 966 268 612 - Salam - - - - - - - Autres financements participatifs - - - - - - Engagements en souffrance - - En exécution de la mission prévue aux articles 73 et 100 du Dahir n°1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de AUTRES DETTES (Y compris Hamish Al Jiddiya) - - 157 157 157 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 1 153 016 1 168 704 la loi n° 103-12, nous avons procédé à un examen limité des états de synthèse ci-joints de la société Citibank Maghreb S.A INTERETS COURUS A PAYER - - - 221 221 - TOTAL - - - 597 247 597 247 304 228 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit - - comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une et assimilés Ouvertures de crédit confirmés - - sélection de notes de l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états PROVISIONS En milliers de DH Engagements de substitution sur émission de titres - - de synthèse qui font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 821.204, dont un bénéfice net de Encours Autres Encours Autres engagements de financement reçus - - PROVISIONS PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: 31/12/2017 73 668 Dotations 264 Reprises 639 variations - 31/12/2018 73 293 KMAD 154.412, relèvent de la responsabilité des organes de gestion de la banque. Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 153 016 1 168 704 Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces créances sur les établissements de crédit et assimilés - - - - - Garanties de crédits 914 085 805 593 créances sur la clientèle 73 029 - - - 73 029 Autres garanties reçues 238 931 363 111 normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que les états de synthèse titres de placement 639 264 639 - 264 titres de participation et emplois assimilés - - - - - ne comportent pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de immobilisations en crédit-bail et en location - - - - - Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie - - autres actifs - - - - - divers la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 4 460 6 568 800 - 10 228 Garanties de crédits - - élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Autres garanties reçues - - Provisions pour risques d'exécution d'engagements par Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états de synthèse, ci- signature - - - - - Provisions pour risques de change - - - - - joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière Provisions pour risques généraux 800 500 800 - 500 Provisions pour pensions de retraite et obligations - - - - - VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE et du patrimoine de la société Citibank Maghreb S.A arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel comptable similaires - - - - - Provisions pour autres risques et charges 3 660 6 068 - 9 728 Rubriques de l'actif ou du hors bilan En milliers de DH Montants des créances admis au Maroc. Provisions réglementées - - - - - et des engagements Valeurs et sûretés reçues en garantie Valeur comptable nette enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés par signature donnés couverts Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous soulignons que le contrôle fiscal de la société Citibank Maghreb TOTAL GENERAL 78 128 6 832 1 439 - 83 521 S.A portant sur l’impôt sur les sociétés, l’impôt sur le revenu ainsi que la taxe sur la valeur ajoutée pour les exercices 2014 à CAPITAUX PROPRES Bons duTrésor et valeurs assimilées 2017 inclus est toujours en cours. Le management a apporté une réponse aux notifications reçues en rejetant l’essentiel des En milliers de DH CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2017 Affectation du résultat Autres variations Encours 31/12/2018 Autres titres redressements et en provisionnant l’estimation du risque y afférent. Hypothèques 252 Crédits immobiliers 252 Ecarts de réévaluation - - - - Casablanca, le 27 mars 2019 Autres valeurs et sûretés réelles 1 153 016 Engagements de garantie reçues 1 153 016 Réserves et primes liées au capital 20 578 - - 20 578 Les Commissaires aux Comptes Réserve légale 20 413 - - 20 413 TOTAL 1 153 268 1 153 268 Autres réserves - - - - Primes d'émission, de fusion et d'apport 165 - - 165 Capital 204 128 - - 204 128 Rubriques du passif ou du hors bilan Montants des dettes ou Capital appelé 204 128 - - 204 128 Valeurs et sûretés données en garantie Valeur comptable nette enregistrant les dettes ou les engagements des engagements par Capital non appelé - - - - par signature reçus signature reçus couverts Certificats d'investissement - - - - Fonds de dotations - - - - Finances News Hebdo Jeudi 30 Mars 2019 Finances News Hebdo Jeudi 30 Mars 2019 Bons de Trésor nantis en faveur de Bank Actionnaires. Capital non versé - - - - Bons du Trésor et valeurs assimilées 329 100 329 100 AlMagrib et GSIMT Report à nouveau (+/-) 641 388 698 -200 000 442 086 Autres titres Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Hypothèques Résultat net de l'exercice 2017 150 698 -150 698 - - Autres valeurs et sûretés réelles Résultat net de l'exercice 2018 - - 154 412 154 412 Total 1 016 792 -150 000 -45 588 821 204 TOTAL 329 100 329 100


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    22 Citibank Maghreb S.A. C ommuniCation F inanCière CITIBANK MAGHREB S.A. GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES I Système de Gouvernance Le système de notation de la Banque se déploie sur une échelle de 1 à 10, et est regroupé selon Le système de gouvernance de Citibank Maghreb S.A. s’inscrit dans le cadre général défini par 3 classes de risques : la première classe de 1 à 4- regroupe les contreparties de bonne qualité de le Groupe. Citibank Maghreb est un établissement de Crédit dont le Capital était détenu, au 31 risque, la classe 5+à 6- pour les clients risqués et les clients à haut risque sont notés de 7+ à 10. décembre 2018, à hauteur de 98,62% par Citibank N.A. Des stress tests sont effectués en vue d’évaluer la réaction du portefeuille de la Banque. Ces En plus du Conseil d’Administration, du Comité d’Audit, et du Comité des Risques, le système tests sont réalisés par la direction des risques. Les résultats sont remontés au comité des risques. de gouvernance comprend plusieurs comités de gestion. En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser que le risque de crédit en est le plus grand consommateur. En effet, au 31 décembre 2018, il représente 78% du total des risques. I-1 Conseil d’administration Compte tenu de la structure de la banque et de sa politique en matière de distribution des Le Conseil d’Administration se réunit au moins deux fois par an et est investi de tous les pouvoirs dividendes, le niveau actuel des fonds propres est adéquat. nécessaires à l’administration de la Banque. Il procède à l’examen de l’activité et des résultats du contrôle interne sur la base des informations qui lui sont remontées, notamment le rapport II-2 Risque de marché de contrôle interne préparé par l’organe de direction ainsi que les conclusions et insuffisances Les activités de marchés sont la responsabilité de plusieurs entités, notamment, le Front-office, remontées via le comité d’audit. le Back-office et l’entité délocalisée de contrôle des produits. Les limites en matière de risque de marché sont fixées et approuvées par un comité constitué de I-2 Comité d’Audit la direction de Trésorerie locale, du Directeur Général de la Banque, et de la Direction Régionale Le Comité d’Audit est une instance de gouvernance qui a été crée au sein de la Banque en vue de de risque de marché. se conformer aux dispositions règlementaires. Il relève directement du Conseil d’Administration. Ces limites sont revues et modifiées annuellement et à chaque fois qu’un élément majeur, Les réunions de ce comité se tiennent trimestriellement. Ses travaux portent notamment sur la susceptible d’affecter le portefeuille de la Banque, intervient dans le marché. revue des activités de contrôle. Il revoit également les états de synthèse périodiquement avant Les contrôles journaliers portent notamment sur la détermination des positions et le calcul des leur approbation par le Conseil d’Administration. résultats. I-3 Comité des Risques II-3 Risque de taux d’intérêt Le Comité des Risques est une instance de gouvernance qui a été crée au sein de la Banque en La gestion du taux d’intérêt global se fait sur la base de rapports quotidiens à partir du système vue de se conformer aux dispositions règlementaires. Il relève directement du Conseil d’Adminis- d’information de la Banque. Ce rapport étudie l’impact potentiel d’un mouvement de taux tration. Les réunions de ce comité se tiennent semestriellement. Ses travaux portent notamment d’intérêt sur les comptes du Bilan et du hors Bilan. Il couvre les principales sources du risque sur la revue des activités de gestion des risques. de taux d’intérêt et évalue les effets des évolutions des taux d’intérêt. Les hypothèses retenues sont approuvées par le management. I-4 Comités de gestion Le Trésorier établit un rapport annuel sur l’évolution prévisionnelle du marché des capitaux avec Comité de Coordination: se réunit une fois par mois et regroupe l’ensemble des directeurs des entités des différents scénarii en vue d’approcher les risques pouvant découler de fortes variations de la banque et traite essentiellement les questions relatives au développement stratégique, des taux sur le marché, et ceci en fonction du niveau d’activité de la Banque sur les différents évaluation de la performance, etc. marchés. Des limites de perte cumulée sur le mois et sur l’année sont mises en place. Comité de conformité, de surveillance et du contrôle des Risques: se réunit une fois par trimestre et couvre II-4 Risque de liquidité les questions liées aux risques de contrôle, à la règlementation et à la conformité. Des « stress scenarii » sont générés trimestriellement afin de mesurer la capacité de la Banque Comité de Gestion actif passif : se réunit une fois par trimestre et traite des questions relatives à la à faire face à des sorties importantes de liquidité. Des rapports contenant les projections de gestion du bilan de la banque, suivi des limites, etc. Il examine et approuve chaque année le maturité des composantes du Bilan et du hors Bilan et faisant ressortir les excédents et les plan de financement, les limites associées à la liquidité, les paramètres du marché ainsi que déficits futurs de liquidité par maturité, sont générés quotidiennement. les hypothèses utilisées. Les écarts de liquidité sont gérés dans le cadre des limites internes fixées par la Banque. Comité de gestion du portefeuille de crédit: se tient trimestriellement et étudie en fonction de critères Les scénarii envisagés par la banque sont les suivants : de déclassement en vigueur, la situation du portefeuille clientèle de la Banque. • Problèmes opérationnels : ceux-ci diminueraient l’habilité de la banque à attirer les dépôts Comité AML: se tient trimestriellement et fait partie intégrante du Comité de conformité, de surveil- et garder les dépôts des clients sensibles à ce genre de problèmes, lance et du contrôle des Risques. Il traite toutes les questions relatives au blanchiment d’argent • Dégradation du rating à long terme de Citigroup : ceci entraînerait une perte de confiance du (Nouveaux clients, nouveaux produits, contrôle des transactions, etc.). client et un retrait progressif des dépôts, Comité de gouvernance du reporting règlementaire: se tient trimestriellement et s’assure que le reporting • Dégradation du rating à court terme de Citigroup : ceci entraînerait une perte de confiance du aux autorités de tutelle se fait conformément aux dispositions réglementaires en vigueur et que client et un retrait accéléré des dépôts, les standards minimums de contrôle sont en place. • Evénement local : les clients disposant de liquidité pourraient retirer leurs dépôts suite à Comité de gestion des activités externalisées: se tient trimestriellement et veille au respect des pro- une perte de confiance dans le système et craignant un effondrement du secteur bancaire cédures internes et de la réglementation en vigueur en matière d’externalisation des activités. dans sa totalité. III Dispositif de gestion des risques II-5 Risque Pays La Banque adopte les différentes familles de risques inhérents à la nature de l’activité et définis Par risque-pays, on entend la possibilité qu’une contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit par le Groupe. Les dispositifs de mesure et de surveillance mis en place sont approuvés par pas en mesure ou refuse et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure de l’organe d’administration. En effet, les actions menées et les conclusions soulevées par rapport remplir leurs obligations à l’égard de l’étranger pour des considérations d’ordre sociopolitique, aux risques identifiés, sont présentées lors de la réunion du comité des risques pour discussion économique ou financier. et validation avant qu’elles soient présentées au Conseil d’Administration. Un dispositif de contrôle a été mis en place et les expositions ont été distinguées en plusieurs catégories. Pour chaque catégorie, des limites exprimées en % des Fonds propres ont été La Banque a identifié plusieurs familles de risques : déterminées. Le suivi de ces limités est effectuée mensuellement. II-1 Risque de crédit La gestion du risque de crédit est partagée entre la fonction commerciale, la Direction des II-6 Risques opérationnels risques, ainsi que les services de gestion du risque de crédit. La gestion des risques opérationnels est assurée à travers le dispositif d’auto–évaluation des La politique générale de crédit est décrite dans le Plan de Gestion du Risque de Crédit. Ce plan, Risques et des Contrôles ainsi que les Indicateurs des Risques Clés. Ces dispositifs sont pilotés qui est revu chaque année, s’articule autour des éléments suivants : dans le cadre du Comité Risque d’activités, Contrôle et Conformité. • Description des changements intervenus dans les procédures d’octroi et de gestion de L’approche retenue pour l’évaluation des exigences en fonds propres est l’approche Indicateur crédit, de base. • Description des attributions de tous les intervenants dans le processus de crédit, En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser que le risque opérationnel vient en • Description du segment de clientèle cible et la stratégie de développement de la Banque, seconde position après le risque de crédit. Au 31 Décembre 2018, il représente 20% du total • Description du contexte économique, politique, social et règlementaire du pays, des risques. Le contrôle et le suivi du risque de crédit permet de : De même, Citibank Maghreb s’est doté d’un plan de continuité d’activité (PCA) qui décrit de • Contrôler les informations et les documents indispensables à l’approbation des crédits, manière complète le plan d’action à suivre par département en cas de perturbations opération- • S’assurer du respect des délégations de pouvoirs et des limites internes et règlementaires, nelles. Ce plan est évalué par le biais d’un test annuel qui se déroule dans les locaux alternatifs. • Vérifier la fiabilité des flux d’informations, • Contrôler les dépassements et leur régularisation, II-7 ICAAP • Conserver les garanties reçues. Conformément aux dispositions de la circulaire 45/G/2007 relative au processus d’évaluation de Finances News Hebdo Jeudi 30 Mars 2019 La Banque dispose de plusieurs systèmes permettant la mesure et le reporting du risque de l’adéquation des fonds propres internes, la Banque s’est dotée d’un processus ICAAP (Internal crédit. Ces systèmes interfacés permettent : Capital Adequacy Agreement Process) permettant de s’assurer que les fonds propres couvrent • La mise en place des lignes de crédit, correctement l’ensemble des expositions aux risques et qu’ils sont maintenus, en permanence, • Le calcul des ratios et des projections financières, à un niveau compatible avec le profil de risque. • Le suivi des notations internes, Ce processus est revu annuellement et est approuvé par le Conseil d’Administration. • Le suivi des lignes de crédit ainsi que leurs utilisations, • L’étude du portefeuille de crédit, • Etc.


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    Pour de plus amples informations, prière de contacter : Citibank Maghreb S.A. Zénith Millénium, Immeuble 1 Lot Attaoufik, Sidi Mâarouf, Casablanca Tél. : +212 5 22 48 96 85 E-mail : hasna.boufkiri@citi.com E-mail : leila.attalidi@citi.com (*) : Les états de synthèse individuels de Citibank Maghreb ainsi que les notes annexes sont établis selon les principes comptables applicables aux établissements de crédit au Maroc et ne sont pas représentatifs de Citi dans aucun pays. GRA30905 10/19


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