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    Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019


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    Sommaire Mot du Président Directeur Général 4 Mission et proposition de valeur 5 Stratégie de Citibank Maghreb 5 Actionnariat et Gouvernance 6 Organisation 7 Dispositif de gestion des risques 7 Banque d’Entreprises, Marchés de Capitaux et Activités de Conseils (BCMA) 9 Treasury and Trade Solutions 9 Marchés et Trésorerie 10 Direction des services Teneur de Comptes 11 Opérations et Technologies 11 Citi Service 12 © 2020 Citigroup Inc. Citi and Citi with Arc Design are registered service marks of Citigroup Inc. Conformité et principes déontologiques 12 Ressources Humaines et politique de rémunération 15 Responsabilité Sociale 16 Performance Financière de l’exercice 2019 18 Etats financiers, au titre de l’exercice 2019 21 citi.com/progress


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    Rapport Annuel 2019 5 Mission et proposition de valeur But Commun Mot du Président Directeur Général Une équipe, un seul objectif : servir nos clients et les Une mission favorisant la croissance et le progrès parties prenantes. En 2019, Citi dans le monde a réalisé son année la plus rentable depuis 2006, avec Citi a pour mission d’agir comme un partenaire de plus de 74 milliards de dollars de revenus, en continuant à progresser vers les objectifs confiance envers ses clients en offrant de manière Finance responsable financiers auxquels la Banque reste engagée. A l’échelle globale, la revue International responsable des services financiers qui favorisent la Une conduite transparente, prudente et fiable. Financing Revue a consacré cette réussite en décernant le prix « La Banque de l’année croissance et le progrès économique. 2019 » à Citi en tant que banque d’entreprise mondiale — et unique — qui rejoint le Ingéniosité Depuis 200 ans, nous aidons nos clients à affronter les L’amélioration de la vie des clients par une innovation qui progrès dans les pays développés et en développement. Taoufik Rabbaa défis les plus complexes et à profiter des meilleures met à profit l’ampleur et la portée des renseignements, du Président Forts de plus de deux siècles d’existence dans le monde, nous avons pu préserver notre occasions qui s’offrent à eux. Nous sommes Citi, banque réseau international et des produits de classe mondiale. Directeur Général empreinte à l’échelle globale et locale, avec une présence physique dans plus de 98 mondiale — une institution reliant des millions de personnes Citibank Maghreb S.A. de centaines de villes et de pays du monde entier. pays, grâce à des relations privilégiées entre nos équipes bancaires et nos clients et Leadership entre les produits, les secteurs, les marchés et les régions, y compris au Maroc. Nous travaillons avec les entreprises afin d’optimiser leurs Des employés talentueux qui ont reçu la meilleure formation opérations quotidiennes, qu’elles aient besoin de fonds de qui soit et qui se développent à partir d’une méritocratie Au Maroc, Citibank Maghreb S.A. a maintenu le même esprit pour honorer ainsi son roulement pour leurs paies ou l’exportation de leurs biens. élargie exigeant excellence, initiative et courage. engagement avec l’ensemble de ses clients, en s’ouvrant sur de nouvelles acquisitions En offrant des services adaptés aux entreprises, nous sur notre marché cible et en mettant l’accent sur l’expérience client tout en renforçant contribuons à leur croissance, ce qui favorise la création une stratégie tournée vers une croissance durable. d’emplois et une réelle valeur économique dans les Stratégie de Citibank Maghreb communautés du monde entier. Nous offrons du soutien Citibank Maghreb est établie au Maroc depuis 1967 en Le choix de la voie de croissance est un gage du travail effectué par notre équipe en et du financement aux gouvernements de tous les paliers tant qu’Etablissement de Crédit avec une licence bancaire collaboration avec les clients pour gérer et développer, de manière créative, leurs pour leur permettre de bâtir des infrastructures viables. universelle. Toutefois, ses activités au Maroc sont alignées activités dans un environnement de plus en plus complexe. sur celles du groupe, et sont donc principalement portées Ces capacités nous obligent à agir de manière responsable, sur la Banque d’Entreprises, Marchés de Capitaux et Notre position d’institution incontestablement forte et stable est restée immuable. à faire tout notre possible pour créer des résultats Activités de Conseils. Nous continuons à rester attentifs aux besoins de nos clients et à investir dans notre optimaux et à gérer le risque avec prudence. Nous infrastructure , notre agenda digital et notre culture de conformité et de contrôle pour faisons tout en notre pouvoir pour gagner et conserver Citibank Maghreb dispose de deux agences: une à mettre à la disposition de nos clients des solutions innovantes, dans le respect des la confiance du public en adhérant continuellement aux Casablanca et l’autre à Rabat, et se focalise sur quatre standards et normes internationaux. normes éthiques les plus élevées. Nous demandons à types de clientèles : les filiales des multinationales nos collègues de veiller à ce que leurs décisions passent étrangères, les grands groupes Marocains, les banques Afin de maintenir notre position de relation bancaire importante, digitale et trois tests : être dans l’intérêt de nos clients, créer une Marocaines, et le secteur public. fiable pour nos clients et partenaires, nous avons renforcé la disponibilité de nos valeur économique et toujours être systématiquement Grâce à sa dimension internationale, à la coordination de ses plateformes technologiques mondiales. 98% de nos paiements en dirhams sont traités responsables. Lorsque nous atteignons tous ces objectifs, métiers et à ses expertises solides, Citibank Maghreb offre automatiquement via nos plateformes CitiDirect BE, CitiDirect BE Mobile et CitiDirect BE nous avons un impact social et financier positif dans les à ses clients une gamme complète de solutions innovantes Tablet et 60% de nos transactions clientèles relatives aux changes sont effectuées sur communautés que nous servons et nous démontrons ce adaptées à leurs besoins. Ces solutions couvrent le cash notre plateforme «FX PULSE ». dont une banque mondiale est capable. management, les opérations de commerce international, Tout en veillant à ce que nos clients soient toujours au cœur de notre stratégie et de nos Les valeurs de Citi sont les suivantes: les besoins de gestion de trésorerie, les besoins de salle de actions, nous sommes également fiers d’avoir réussi à accompagner plusieurs de nos marché, les financements traditionnels ou spécialisés. partenaires dans leur expansion à l’échelle régionale et internationale. Parallèlement au développement de notre activité au Maroc, la Banque a aussi pour mission l’ancrage de sa responsabilité sociétale et envers la communauté. En 2019, grâce à l’engagement philanthropique de Citi au Maroc, le soutien de de la fondation Citi dans le monde, et la mobilisation de nos ressources et employés pour remplir cette mission, nous avons pu être témoins et acteurs de la dynamisation de l’esprit entrepreneurial auprès de nos jeunes et la promotion de leur employabilité. Par ailleurs, nous avons continué à nous focaliser sur des partenariats solides, et des programmes impactant axés sur la transformation urbaine, l’inclusion financière, la création d’opportunités économiques pour les jeunes et les femmes dans le besoin ainsi que l’encouragement à l’entreprenariat. Enfin, pour l’année à venir, nous continuerons à incarner un partenaire de confiance pour nos clients et fournir de manière responsable des services financiers contribuant à la croissance et au progrès économique. They are in Create Are always our clients’ economic systemically interests value responsible


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    6 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 7 Actionnariat et Gouvernance 2. Comité d’audit Comité de gestion des activités externalisées: se tient Dispositif de gestion des risques Le comité d’audit est une instance de gouvernance qui a trimestriellement et veille au respect des procédures La Banque adopte les différentes familles de risques Actionnariat de Citibank Maghreb S.A. été créé en vue de conformer la Banque aux dispositions internes et de la réglementation en vigueur en matière inhérents à la nature de son activité et définis par le Citibank Maghreb S.A. (« Citibank Maghreb » ou « la règlementaires. Il relève directement du conseil d’externalisation des activités. Groupe. Les dispositifs de mesure et de surveillance mis Banque ») est un établissement de crédit dont le capital d’administration. Les réunions de ce comité se tiennent en place sont approuvés par l’organe d’administration. est détenu à hauteur de 98,62% par Citibank N.A « Citi ». trimestriellement. Ses travaux portent notamment sur la revue des activités de contrôle interne ainsi que Organisation En effet, les actions menées et les conclusions soulevées par rapport aux risques identifiés, sont présentées lors Gouvernance l’application des règles et procédures internes et les L’organisation de la Banque s’articule autour d’entités de la réunion des comités d’audit et des risques pour Le système de gouvernance de Citibank Maghreb s’inscrit aspects des risques conformément aux dispositions de rattachées hiérarchiquement au Président Directeur discussion et validation avant qu’elles soient présentées dans le cadre général défini par Citi. la circulaire 4/W/2014. Il revoit également les états de Général et fonctionnellement à différents responsables au conseil d’administration. synthèse périodiquement avant leur approbation par le métiers au niveau du Groupe. En plus du conseil d’administration et du comité d’audit, conseil d’administration. La Banque a identifié plusieurs familles de risques : le système de gouvernance comprend plusieurs comités En sus des fonctions ci-dessus, certaines activités sont de gestion. 3. Comité des risques externalisées auprès de certaines filiales du Groupe et 1. Risque de crédit Le comité de risque est un comité spécialisé créé en vue ce, en application de la politique du Groupe qui consiste La gestion du risque de crédit est partagée entre la Les administrateurs évaluent annuellement le de conformer la Banque aux dispositions réglementaires à développer des centres d’excellence spécialisés dans fonction commerciale, la direction des risques, ainsi que fonctionnement de l’organe d’administration et de ses et relève directement de l’organe d’administration. Le certains métiers. les services de gestion du risque de crédit. sous-comités et les résultats de ces évaluations sont comité des risques est chargé d’accompagner l’organe discutés lors des réunions du conseil d’administration. Les principales fonctions externalisées sont : La politique générale de crédit est décrite dans le Plan de d’administration en matière de stratégie et de gestion Gestion du Risque de Crédit. Ce plan, qui est revu chaque 1. Conseil d’administration des risques conformément à l’article 12 de la circulaire Gestion du risque de crédit : Cette entité dénommée année, s’articule autour des éléments suivants : Le conseil d’administration se réunit au moins deux fois 4/W/2014 sur le contrôle interne. Les réunions de ce CRMS (Credit Risk Management Services) est en par an et est investi de tous les pouvoirs nécessaires à comité se tiennent chaque semestre. charge du suivi et contrôle du risque de crédit ainsi • Description des changements intervenus dans les l’administration de la Banque. Il procède à l’examen de que de l’application des règles de crédit internes. procédures d’octroi et de gestion de crédit, 4. Comité de nominations l’activité et des résultats du contrôle interne sur la base • Description des attributions de tous les intervenants Le comité de nomination est chargé d’assister l’organe Gestion du risque de marché : Cette entité s’occupe des informations qui lui sont remontées, notamment dans le processus de crédit, d’administration dans le processus de nomination et de notamment de la gestion du risque marché. par le rapport de contrôle interne préparé par l’organe • Description du segment de clientèle cible et la stratégie renouvellement de ses membres ainsi que de ceux de de direction ainsi que les conclusions et insuffisances Gestion du risque opérationnel : Cette entité de développement de la Banque, l’organe de direction. Ce comité veille également à ce que remontées via le comité d’audit et le comité des risques. s’occupe notamment de la gestion du risque ce processus de nomination et de réélection soit organisé • Description du contexte économique, politique, social et opérationnel. La nomination des membres du conseil d’administration d’une manière objective, professionnelle et transparente. règlementaire du pays, est sujette à l’approbation préalable des comités de Il est à noter que la réalisation de ces activités se 5. Comités de gestion Le contrôle et le suivi du risque de crédit permet de : nomination de Citigroup EMEA (Londres) et de Citibank fait dans le strict respect des dispositions légales et Comité de coordination: se réunit une fois par mois et • Contrôler les informations et les documents Maghreb. Une fois approuvée, elle est soumise à règlementaires applicables en la matière, notamment, regroupe l’ensemble des directeurs des entités de la indispensables à l’approbation des crédits, l’approbation du conseil d’administration de la Banque les dispositions de la circulaire de Bank Al-Maghrib banque et traite essentiellement des questions relatives et à la non-objection de Bank Al-Maghrib. 4/W/2014 relative au contrôle interne, qui régit • S’assurer du respect des délégations de pouvoirs et des au développement stratégique, à l’évaluation de la dans son chapitre 12, les risques liés limites internes et règlementaires, Conformément aux dispositions de la circulaire performance, etc. aux activités externalisées. • Vérifier la fiabilité des flux d’informations, 1/W/2014, le conseil d’administration de la Banque Comité de conformité, de surveillance et du contrôle comprend un administrateur indépendant. Ci-après l’organigramme de la Banque : • Contrôler les dépassements et leur régularisation, des risques: se réunit une fois par trimestre et couvre Les administrateurs actuels sont: en détails les questions liées au risque opérationnel, • Conserver les garanties reçues. au contrôle interne, à la règlementation et questions Taoufik Rabbaa juridiques, à la conformité et à la gestion de risque. PDG de Citibank Maghreb S.A. Comité de gestion actif passif: : se réunit une fois par Président Directeur Général Mathieu Gelis trimestre et traite des questions relatives à la gestion du Citibank Maghreb S.A. Directeur Général, Citi France bilan de la banque, le suivi des limites, etc. Il examine et approuve chaque année le plan de financement, les limites Taher Hbaieb en matière de gestion de la liquidité, les paramètres du Directeur Financier pour l’Afrique du Nord, Citi marché ainsi que les hypothèses utilisées. Directeur Directeur de la Directeur des Directeur Financier Conservation Titres salle des marchés Grands Comptes Comité de gestion du portefeuille de crédit: se tient Mounir Belkouch trimestriellement afin d’étudier en détail la situation du Directeur de la salle des marchés, Citibank Maghreb S.A. portefeuille des clients prenant en compte les critères Directeur de la de déclassement en vigueur, ainsi que des règles de Directeur des Opérations Directeur de la Banque Directeur des Mohamed Amine Cherkaoui Communication et des et Technologies Transactionnelle Multinationales Chef d’entreprise crédit internes telles que prévues par la Citibank au Affaires Publiques niveau international. Nuhad Saliba Comité de gouvernance du reporting règlementaire: se Administrateur indépendant Directeur des Directeur Directeur de tient trimestriellement et s’assure que le reporting aux Directeur du Juridique Ressources Humaines de Déontologie l’Audit Interne Ramz Hamzaoui autorités de tutelle se fait conformément aux dispositions Directeur Général pour l’Afrique du Nord, Citi réglementaires en vigueur et que les standards minimums de contrôle sont en place.


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    8 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 9 La Banque dispose de plusieurs systèmes permettant la 4. Risque de liquidité mesure et le reporting du risque de crédit. Ces systèmes Des « stress scenarii » sont générés trimestriellement interfacés permettent : afin de mesurer la capacité de la Banque à faire face à des sorties importantes de liquidité. Des rapports contenant • La mise en place des lignes de crédit, les projections de maturité des composantes du bilan • Le calcul des ratios et des projections financières, et du hors bilan et faisant ressortir les excédents et les déficits futurs de liquidité par maturité, sont générés • Le suivi des notations internes, quotidiennement. Les écarts de liquidité sont gérés dans • Le suivi des lignes de crédit ainsi que leurs utilisations, le cadre des limites internes fixées par la Banque. • L’étude du portefeuille de crédit, Les scénarii envisagés par la banque sont les suivants : Le système de notation de la Banque se déploie sur • Dégradation du rating à long terme de Citigroup : ceci une échelle de 1 à 10, et est regroupé selon 3 classes entraînerait une perte de confiance du client et un retrait de risques : la première classe de 1 à 4- regroupe les progressif des dépôts, contreparties de bonne qualité de risque, la classe 5. Risque Pays second lieu après le risque de crédit. De même, Citibank Les équipes de chargé d’affaires font de la présence de 5+à 6- pour les clients plus risqués et les clients à haut Par risque-pays, on entend la possibilité qu’une Maghreb dispose d’un plan de continuité d’activités Citi sur le continent africain et à travers le monde, leur risque sont notés de 7+ à 10. contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit pas en qui décrit de manière exhaustive le plan d’action à cheval de bataille, afin d’accompagner les entreprises Des stress tests sont effectués en vue d’évaluer la mesure ou refuse et que les autres contreparties de ce suivre par chaque département en cas de perturbation nationales dans leur internationalisation, tout en réaction du portefeuille de la Banque. Ces tests sont pays ne soient pas en mesure de remplir leurs obligations opérationnelle. Ce plan est évalué au moyen d’un test continuant à mettre en avant les thèmes d’actualité tel réalisés par la direction des risques. Les résultats sont à l’égard de l’étranger pour des considérations d’ordre annuel qui a lieu dans les locaux alternatifs. que la digitalisation des moyens de paiements, la gestion revus au sein du comité des risques. sociopolitique, économique ou financier. des risques, ainsi que la cyber-sécurité. 7. ICAAP En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser Un dispositif de contrôle a été mis en place et les Conformément aux dispositions de la circulaire 45/G/2007 que le risque de crédit en est le plus grand consommateur. expositions ont été distinguées en plusieurs catégories. relative au processus d’évaluation de l’adéquation des Treasury and Trade Solutions Compte tenu de la structure de la banque et de sa Pour chaque catégorie, des limites exprimées en fonds propres internes, la Banque s’est dotée d’un Depuis sa création en 1967, Citibank Maghreb a réussi politique en matière de distribution des dividendes, le pourcentage des fonds propres ont été déterminées. processus ICAAP (Internal Capital Adequacy Agreement à construire une réputation autour de la force de ses niveau actuel des fonds propres est adéquat. Process) permettant de s’assurer que les fonds propres Le suivi de ces limites est effectué mensuellement. produits de gestion de trésorerie et de transactions couvrent correctement l’ensemble des expositions aux 2. Risque de marché bancaires. 6. Risques opérationnels risques et qu’ils sont maintenus, en permanence, à un Les activités de marchés sont la responsabilité de Le risque opérationnel est le risque de perte résultant niveau compatible avec le profil de risque. A travers sa ligne de métier Citi Treasury and Trade plusieurs entités, notamment, le front-office, le back-office de processus internes, de systèmes ou de facteurs Solutions (TTS), Citibank Maghreb offre une gamme et l’entité délocalisée de contrôle des produits. Les limites Ce processus est revu annuellement et est approuvé par humains inadéquats ou défaillants, ou d’événements complète de solutions de cash management et commerce en matière de risque de marché sont fixées et approuvées le Conseil d’administration. externes. Cela inclut les risques de réputation et de international à sa clientèle qui est composée d’entreprises par un comité constitué de la direction de trésorerie franchise associés aux pratiques commerciales de Citi multinationales, des institutions financières et des locale, du directeur général de la Banque, et de la direction régionale de risque de marché. Ces limites sont ou celles du marché. Cela inclut également le risque Banque d’Entreprises, Marchés de organisations du secteur public. de ne pas se conformer aux lois, réglementations, revues et modifiées annuellement et à chaque fois qu’un normes éthiques ou politique et règles de Citi. Le risque Capitaux et Activités de Conseils (BCMA) Les produits offerts incluent les solutions de gestion de élément majeur, susceptible d’affecter le portefeuille trésorerie, les paiements, les encaissements, la gestion de opérationnel ne comprend pas le risque stratégique Citibank Maghreb dispose d’une équipe de chargés de la Banque, intervient dans le marché. Les contrôles liquidité et produits de placement, les cartes de paiement ni le risque de perte résultant uniquement des d’affaires BCMA (Banking, Capital Markets and Advisory journaliers portent notamment sur la détermination des et le financement en devise. jugements et décisions autorisés sur la prise de risque - Banque d’Entreprises, Marchés de Capitaux et Activités positions et le calcul des résultats. de crédit, de marché, de liquidité ou d’assurance. de Conseils) basés à Casablanca. En 2019, Citibank Avec une solide histoire, TTS a adopté une stratégie 3. Risque de taux d’intérêt Maghreb continue de renforcer sa base de clientèle cible performante afin de mettre à la disposition de ses La responsabilité principale de l’élaboration et de la La gestion du taux d’intérêt se fait sur la base de et notamment parmi les grands groupes industriels et clients une gamme complète de produits et services mise en œuvre des contrôles de gestion du risque rapports quotidiens à partir du système d’information bancaires marocains, les filiales de multinationales et le qui répondent aux exigences locales et aux standards opérationnel incombe à la haute direction de la Banque, de la Banque. Ce rapport étudie l’impact potentiel d’un secteur public. internationaux. qui est ensuite confiée aux responsables des unités, mouvement de taux d’intérêt sur les comptes du bilan et départements ou succursales. Cette responsabilité Notre approche consiste à sonder les besoins complexes Cette stratégie répond aux besoins bancaires des du hors bilan. Il couvre les principales sources du risque s’appuie sur l’élaboration de normes et standards de des grandes entreprises nationales ainsi que des filiales entreprises locales tout en respectant à la fois les de taux d’intérêt et évalue les effets des évolutions des la Banque pour la gestion du risque opérationnel. de multinationales présentes sur le territoire marocain, en exigences réglementaires locales et en même temps taux d’intérêt. Les hypothèses retenues, généralement vue d’offrir des solutions adaptées que ça soit en matière une approche globale cohérente en terme de systèmes en mouvement de taux de 100bps et 200bps, sont La gestion des risques opérationnels est assurée par le de financement, de gestion du risque de change, de utilisés, d’implémentation et de service client. approuvées par le management. système d’auto-évaluation des risques et des contrôles gestions des flux et du commerce international ou d’accès et par les indicateurs clés de risques. Ces systèmes sont Ainsi, nous nous assurons que nos clients au Maroc Le Trésorier établit un rapport annuel sur l’évolution aux marchés étrangers des capitaux. gérés dans le cadre du comité des risques de l’entreprise, ont accès aux meilleurs produits, solutions et services prévisionnelle du marché des capitaux en vue du contrôle et de la conformité. S’appuyant sur l’expertise des équipes de BMCA, et bancaires en général. Répondant à un environnement de d’approcher les risques pouvant découler de fortes celui des spécialistes par produits, par industrie, ou par marché en constante évolution, les clients TTS au Maroc variations des taux sur le marché, et ceci en fonction L’approche adoptée pour l’évaluation des exigences de géographie, qu’ils soient basés localement ou dans les recherchent des solutions intégrées qui rassemblent du niveau d’activité de la Banque sur les différents fonds propres est l’approche des indicateurs de base. grandes métropoles mondiales, l’équipe de Citibank des solutions pour le Cash Management, Commerce marchés. Des limites de perte cumulée sur le mois En ce qui concerne l’utilisation des fonds propres, il Maghreb œuvre à servir sa clientèle à travers des International et Financement. et sur l’année sont contrôlées quotidiennement. convient de noter que le risque opérationnel vient en produits et des services de très grande qualité et en toute transparence et confidentialité.


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    10 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 11 de nos capacités locales et internationales, ainsi que O & T fournit ainsi une variété de services pour Description Principales lignes de produits l’adaptation à un environnement de marchés et de soutenir les activités de Citi, y compris l’infrastructure réglementations en constante évolution afin de garantir la technologique, la gestion des fournisseurs de Cash Management Solutions de fonds de roulement • Encaissements sécurité et la solidité de nos activités clients. la fonction O & T, le traitement des paiements • Paiements et la gestion de trésorerie, le service partagé et • Cartes de paiement Internationales l’approvisionnement, le service à la clientèle, le • Gestion de liquidité et placement Direction des services Teneur développement de logiciels et d’applications, la sécurité • Service de banque électronique de Comptes de l’information et la résilience de l’entreprise. La Direction des services Teneur de Comptes, nommée La fonction O & T au Maroc est entièrement Commerce International Services Trade • Services Trade Direct Custody and Clearing (DCC), de Citibank Maghreb alignée à la fonction O & T centrale et aux autres Supply Chain Finance • Trade Finance S.A. est une direction au sein du pôle Markets and unités à Citi pour assurer un soutien intégré et la • Export et Agency Finance Securities Services. continuité des opérations. Cet alignement de la Offre Multi-Produits Solutions intégrées de paiement • Analytics Ces services sont destinés aux investisseurs aussi fonction O & T avec les autres unités renforce la • Paiements bien nationaux qu’’internationaux. Nos clients sont responsabilisation entre les fonctions qui gèrent les • Trade Finance essentiellement des institutions financières étrangères relations clientèle et les fonctions qui les soutiennent, • Channel Services (Global Custodians), des Intermédiaires en Bourse vis à vis des mêmes priorités dans Citi, ce qui se • Intégration des fournisseurs (International Broker Dealers) et des clients Platinum. traduit par une efficacité et une échelle accrues. Citi offre les services DCC à travers un réseau qui couvre Au cours des dernières années, la stratégie de Citi 63 pays représentant les cinq continents du monde. Le consisté à améliorer l’efficacité opérationnelle Maroc représente un maillon très important de cette chaine. en tirant parti des nouvelles technologies pour aller au-delà de l’automatisation traditionnelle des Citi s’engage à combiner innovation et connaissances En effet, jouissant de sa réputation à l’international Citibank Maghreb S.A. est un affilié au Dépositaire processus afin d’améliorer l’expérience client. La locales afin de fournir à ses clients des services de qualité. et de plus de 50 ans d’expérience au Maroc, Citibank Central, Maroclear, et également un élément clé de la banque a réussi à déplacer nombre de ses supports Nous avons développé une expertise et un leadership Maghreb a su s’imposer comme leader sur le marché des Commission Titres du Groupement Professionnel des technologiques vers ses centres d’excellence, pour dans les services de gestion de trésorerie et de commerce multinationales offrant une gamme distinguée de produits Banques au Maroc (GPBM). optimiser et continuer à augmenter sa productivité, international, et nous continuons à investir dans les et de services aux multinationales et aux groupes des A travers sa Direction DCC, Citibank Maghreb offre une ses plates-formes de stockage et passer à la technologies d’appoint afin de doter nos clients des outils filiales mondiales et locales. panoplie des services notamment la tenue de comptes et prochaine génération de réseau tout en maintenant leur permettant de relever les défis d’un environnement Au cours des 20 dernières années, l’activité de trésorerie la garde des titres à travers Maroclear; La conservation un environnement de risque et de contrôle solides. en pleine évolution. des banques Marocaines a été considérée comme l’une des titres physiques non-éligibles à Maroclear; le L’adhésion de la banque a la nouvelle des activités de marché les plus dynamiques, en même dénouement des transactions par Règlement/Livraison; règlementation « Instructions générales » de Marchés et Trésorerie temps l’intérêt des multinationales pour le pays a connu les opérations de changes relatives aux opérations titres; l’office des Changes, le 14 Janvier 2019. une augmentation fulgurante grâce à la stabilité du la gestion des opérations sur titres (OST) y compris le Citibank demeure une des banques les plus importantes pays mais aussi à l’amélioration du climat des affaires vote par procuration. Depuis l’an 2018, le taux d’automatisation des au Monde avec plus de 200 ans d’expérience et opérant et la création d’infrastructures attrayantes pour les processus des transactions a atteint 90%, le dans plus de 100 pays. Elle se hisse régulièrement au Notre part de marché est estimée à plus de 50% en investisseurs étrangers. taux le plus élevé dans la région MENA. rang des institutions bancaires les plus primées dans le Foreign Custody. Notre mission principale consiste à segment des marchés des capitaux. En 2019, Citibank Citibank Maghreb est aujourd’hui partie prenante de offrir à nos clients la meilleure qualité de services et de Mission, stratégie et objectifs de la fonction O&T a été classée meilleure banque sur les transactions FX, cette évolution économique. Elle est reconnue comme travailler en étroite collaboration avec les autorités de La mission de la fonction O & T est de permettre dérivés options et produits structurés par « FX Week’s un pionnier local dans l’amélioration des transactions tutelle pour le développement du marché des capitaux l’exécution de la stratégie de Citi et de générer une valeur Best Bank Awards » dans la région Europe, Moyen Orient bancaires et l’introduction des dernières technologies au Maroc et, dans la mesure du possible, l’élimination significative pour les actionnaires en tant que source et Afrique ainsi que meilleure banque par (FX Week’s Best pour ses clients à travers des plateformes comme Citi des barrières qui pourraient freiner les investissements d’avantage compétitif durable. Notre mission et notre Bank Awards) pour les transactions en devises des Pays Fx pulse®. Nous accordons également à nos clients, via étrangers tout en veillant au respect des lois et proposition de valeur, est d’être un partenaire de confiance Emergents, au Moyen Orient et en Afrique. notre plateforme web Velocity®, un accès permanent aux règlementations en vigueur. pour nos clients en fournissant des services financiers qui dernières informations du marché international et à des De son côté, le magazine Euromoney a décerné en 2019 Notre objectif est de continuer à soutenir les autorités permettent la croissance et le progrès économique. prix compétitifs. à Citi le prix de la meilleure banque au monde pour les de marché dans leurs efforts à promouvoir le marché des L’un des objectifs est de développer une technologie entreprises que le prix des meilleures plateformes de De plus, à travers l’expertise des équipes locales mais capitaux marocain dans le but d’offrir aux investisseurs, utilisée dans différentes régions, d’optimiser nos transactions électroniques a été décerné par « Profit & aussi de ses équipes basées à New York, à Londres ou à aussi bien locaux qu’étrangers, plus d’opportunités processus et d’utiliser les solutions innovantes fournies Loss » pour à la fois Citi Velocity® Citi Fx Pulse® primant Dubai, Citi Maroc est capable de proposer des structures d’investissement tout en maintenant un environnement par nos partenaires pour mieux servir nos clients. encore une fois l’effort déployé par la banque à travers innovantes pour répondre aux besoins de ses clients législatif et réglementaire robuste,en renforçant la le développement de plateformes de Marchés efficaces, concernant les risques encourus sur les marchés des Nos normes de leadership: sont les qualités dont nous protection des investissements au Maroc. performantes et fiables. capitaux. A rappeler que Citibank a participé à la première avons besoin pour réaliser nos missions. transaction dérivée du gouvernement au Maroc ainsi que A la fois succursale de Citibank New York, Citibank Maroc Productivité: automatisation intelligente, stratégie de est aujourd’hui une partie intégrante du tissu bancaire la première transaction dérivée G10 du secteur public. Opérations et Technologies localisation et concentration sur la numérisation. Marocain, reconnue à la fois par les régulateurs et les L’équipe de trésorerie de Citibank Maghreb est engagée Au Maroc, la fonction des Opérations et technologie Résilience et stabilité opérationnelle: stabilité des concurrents comme un important acteur de marché et de manière proactive et permanente pour établir des (O & T) joue un rôle central dans la valorisation de applications et dynamisation des efforts de résilience des une contrepartie incontournable sur le marché Monétaire, relations solides et significatives avec nos clients. Ce Citi et de ses clients. O & T fournit la base qui permet services opérationnels et commerciaux. des devises et des titres de bons du trésor. résultat est aujourd’hui atteint avec succès grâce à à Citi d’atteindre son fonctionnement quotidien l’attention permanente de l’équipe locale sur l’exploitation et ses objectifs de croissance à long terme.


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    12 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 13 Nos principes d’exécution politique CRM »), incombe à tous les employés de Citi. La et le financement du terrorisme (LBC/FT) et d’accroître gestion indépendante des risques de conformité (« ICRM ») la vigilance des acteurs du secteur bancaire, Bank Al Simple : Simplicité dans la livraison des solutions Citi à nos est responsable de l’établissement de la politique CRM de Citi. Maghrib et l’AMMC (autorité de marché) ont renforcé leurs clients ; et le rendant plus simple pour circulaires respectives 5 / W / 2017 et 01/2018. Citibank les clients à interagir avec leur écosystème L’accent est mis sur les exigences réglementaires Maghreb continue de renforcer son programme LBC/FT pertinentes régissant les diverses institutions financières Globale : Livrant la pleine valeur de notre, réseau mondial ; pour se conformer à ces nouvelles exigences et continue réglementées de Citi et est conçu pour réaliser la et aider les clients atteindre leurs aspirations mondiales de respecter l’approche de Citi en matière de maîtrise du normalisation en vue d’une exécution cohérente et risque LBC/FT. Les principes LBC/FT de Citi comprennent Digitale : Numérisation et livraison des solutions Citi à nos complète de la gestion des risques de conformité, qui inclut les principes clés suivants: clients ; et aider nos clients à réussir dans la L’ère numérique le respect des lois, réglementations, règles, et procédures de Citi à travers les trois (3) lignes de défense. • la conformité aux lois et réglementations LBC/FT; La stratégie de la fonction O&T est axée sur: Tous les membres du personnel doivent comprendre et • coopérer avec les organismes de réglementation et • La sécurité et solidité en cours, résilience des connaître les principaux aspects du cadre de gestion des les organismes chargés de l’application de la loi et les entreprises et sécurité de l’information CitiService team risques de conformité de Citi, composé des quatre (4) soutenir dans leurs efforts pour prévenir, détecter et éléments clés suivants: contrôler la criminalité financière; • La capacité numérique qui renforce la position concurrentielle de Citi; Citi s’assure qu’une réponse est apportée à toutes 1) gouvernance et organisation; • Servir les clients et fournir des produits et services les requêtes dans les délais les plus courts, tout en conformes à l’appétit pour le risque LBC/FT de Citi et à • Le processus, la technologie et l’infrastructure communs maintenant un haut niveau de qualité. 2) les exigences de risque de conformité; son engagement envers une finance responsable et aux • Réduction des interventions manuel dans nos Enfin, une enquête de satisfaction est envoyée 3) processus et activités; et normes éthiques les plus élevées; et processus d’exécution des transactions régulièrement aux clients afin de vérifier leur niveau 4) Ressources et capacités. • respect des exigences du programme LBC/FT Global de satisfaction par rapport au service. • L’amélioration continue de la qualité des données de Citi. Ces composants clés sont ancrés dans le modèle de trois et de la qualité du service (3) lignes de défense de Citi, qui spécifie les responsabilités Citibank Maghreb adhère au programme LBC/FT Global • L’amélioration de l’efficacité opérationnelle pour Procédure de réclamation permanentes en matière d’identification, de mesure, de de Citi. Ce dernier permet la surveillance et favorise la réduire les coûts Le département de « CitiService » est chargé du traitement surveillance et de contrôle du risque de conformité. connaissance des lois et réglementations applicables des différends relatifs à la validité, l’interprétation, l’exécution en matière de LBC/FT, permet l’évaluation LBC/FT, la • L’amélioration de la qualité des données grâce à Gestion de Risque Lutte Blanchiment des Capitaux: ou l’inexécution, l’interruption ou la résiliation des conditions surveillance de la qualité des processus de contrôle LBC/ la technologie en cours et à la standardisation de Compte tenu de l’évolution constante de la réglementation de comptes ou des relations avec Citibank Maghreb S.A. FT et l’établissement des politiques / normes / procédures l’architecture au Maroc, afin de renforcer la protection des institutions du groupe afin d’identifier, mesurer, surveiller et gérer les Les Réclamations pourront être adressées à CitiService par financières locales contre le blanchiment de capitaux • Le développement er et offre des capacités risques LBC/FT sur les trois (3) lignes de défense. courrier, e-mail ou fax. Une fois la déclaration recevable, commerciales qui le renforce ment de la position Citibank dispose d’un délai de quarante jours ouvrés pour concurrentielle de Citi adresser une réponse au plaignant. En cas de non-respect • L’innovation en tant que facilitateur de la mise en de ce délai, Citibank devra en tenir informé le client et lui œuvre de la stratégie O & T communiquer le nouveau délai d’instruction de sa Réclamation. • Développer des talents de classes mondiales, En cas de rejet ou de refus de faire droit en totalité ou cultiver une culture de haute performance; et partiellement à la Réclamation, le plaignant peut saisir la Médiation Bancaire conformément au règlement • Amélioration du niveau de service clientèle du dispositif de la Médiation Bancaire du Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) en envoyant sa demande par lettre recommandée avec accusé de Citi Service réception aux services du Médiateur, sis au 8 Avenue My CitiService Rachid – Espace Porte d’Anfa, Casablanca, Maroc. Citi a mis en place un département dédié au service client Pour plus d’informations sur le Centre Marocain de « CitiService » avec des personnes compétentes et des Médiation Bancaire (CMMB), prière de consulter le site outils informatiques leur permettant le traitement et le officiel : https://cmmb.ma/ suivi des demandes reçues par la clientèle afin d’assurer un temps de résolution rapide. Conformité et principes Traitement des requêtes Les requêtes sont soit initiées par téléphone ou par un déontologiques moyen électronique (fax, email, SWIFT). Gestion des risques de conformité: Lorsqu’une requête est initiée, elle est saisie sur un logiciel En tant que filiale de Citibank N.A, Citibank Maghreb spécialement développé pour la gestion du service client continue de suivre la politique du programme de gestion et elle est référencée pour mieux faire son suivi. Cette des risques de conformité de Citigroup. plateforme facilite le suivi des investigations et constitue Citibank Maghreb s’est engagée à identifier, évaluer et une base de données des requêtes permettant de traquer atténuer les risques de non-conformité liés à ses activités. le statut et le temps de réponse afin d’actualiser en temps La gestion des risques de conformité, qui fait partie de la réel les progrès relatifs aux requêtes. politique de gestion des risques de conformité de Citi (la «


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    14 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 15 Principes déontologiques telles que le recrutement, la mise à jour des profils des Notre mission et notre proposition de valeur reflètent notre employés à travers leur carrière à la banque, la gestion vision d’un monde interconnecté, du réseau international des congés, les recommandations en relation à l’évolution qui compose notre banque mondiale et par lequel nous de la rémunération des employés, la gestion des talents et collaborons à titre de partenaires de confiance avec nos plan de succession… etc. Le déploiement de cette nouvelle clients, nos actionnaires et nos collègues. application se fait progressivement par étapes afin de s’assurer d’une bonne transition. Cette vision se base sur notre engagement à incarner nos valeurs et à inciter les autres à nous emboîter le pas. Afin En plus de ce projet majeur, la « fonction RH » continue de préserver la confiance de nos actionnaires et d’être de mesurer l’engagement des collaborateurs à travers à la hauteur de notre mission et de notre proposition de l’enquête Satisfaction Employé « Voice of Employee », valeur, nous devons nous astreindre aux normes éthiques qui a été revisitée pour mieux capturer le feedback des et aux comportements professionnels les plus stricts. La collaborateurs à l’aide de diverses nouvelles questions. récente mise à jour de notre code L’enquête est également un outil important pour obtenir une indication sur la « satisfaction générale » des employés Le code de conduite de Citi définit les exigences, valeurs et leurs appréciations quant à l’efficacité des managers et et principes de conduite éthique de Citi afin de préserver est considérée comme une première étape pour travailler la confiance de nos parties prenantes et de remplir notre sur l’amélioration de la satisfaction des employés. mission et notre proposition de valeur. Il illustre ainsi notre engagement continu à respecter les normes et les Les résultats de la Citi au Maroc sont restés stables valeurs qui ont fait de Citi une entreprise florissante et un et bons en 2019 avec une légère baisse sur certaines partenaire fidèle depuis plus de 200 ans. questions par rapport à celles de 2018. Citi s’attend à ce que tous ses employés respectent les La promotion de la diversité reste l’une des principales normes d’éthique et de comportement professionnel les stratégies de Citi. À cette fin, Citi au niveau mondial a lancé plus strictes. Le code de Citi est basé sur les valeurs et un certain nombre de groupes d’affinité pour promouvoir principes fondamentaux de Citi et constitue une ressource les minorités et prendre des mesures spécifiques pour importante pour les aider à la compréhension des combler les éventuelles lacunes à ce sujet. principes et des politiques fondamentaux qui s’appliquent En ce qui concerne la diversité des genres en à toutes les ramifications de notre société internationale particulier, la banque continue de mesurer les écarts de et à prendre les bonnes décisions et des mesures dans rémunération entre ses effectifs masculins et féminins l’esprit de la mission et de la proposition de valeur de Citi. et, pour la deuxième année, a pris des mesures de Le code de conduite actuel se trouve sur le site Web de Citi. compensation pour assurer l’équité salariale dans l’ensemble de la banque en janvier 2019. La banque a https://www.citigroup.com/citi/investor/data/ également un objectif ambitieux d’augmenter son effectif codeconduct_frc.pdf féminin au sein de la population des cadres supérieurs. http://www.citigroup.com/citi/investor/corporate_ Enfin, la fonction RH reste à l’affût de tout nouveau governance.html développement réglementaire au Maroc et s’assure de son ancrage dans les Politiques et Processus RH. Ressources Humaines Politique de rémunération La fonction des Ressources Humaines à Citi poursuit sa La politique de rémunération de Citi est conçue dans transformation avec l’ambition de mieux se positionner le respect des règles applicables prescrites par les comme un conseiller stratégique de l’entreprise sur les régulateurs au niveau mondial. Son objectif principal questions relatives à la gestion du capital humain. À cette est d’attirer et de retenir les talents et de rémunérer de fin, un certain nombre de processus administratifs sont manière compétitive et juste. transférés vers des centres d’excellence à la Citi Pologne et la Citi Hongrie pour décharger le département des Citi au Maroc adhère aux mêmes principes et participe Ressources Humaines libérer des tâches administratives. régulièrement aux Enquêtes Salariales pour avoir en La fonction RH au niveau global a de même lancé un permanence accès aux données du marché et notamment projet ambitieux en juillet 2019 et transféré tous ses aux grandes tendances des pratiques de rémunération systèmes vers Workday, une application « cloud » où la pour ajuster sa propre stratégie le cas échéant. majorité des systèmes RH sont désormais centralisés. Chaque année, le comité de rémunération de la Citi à New La fonction RH a été la première à Citi à transférer ses York examine et approuve les recommandations relatives systèmes sur une technologie basée sur le cloud. L’objectif à la rémunération variable pour tous les employés au était de responsabiliser la population des gestionnaires niveau mondial; cela inclut les employés de Citi au Maroc. d’hommes à travers la banque et non seulement de leur L’examen est basé sur la performance de la banque en donner accès aux informations de leurs employés, mais général, sur la performance de la fonction au niveau surtout de leur donner les outils nécessaires pour traiter mondial et local et sur la performance individuelle ainsi les principales activités liées à la gestion du capital humain que la capacité de la banque de payer ces primes.


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    16 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 17 Responsabilité Sociale Journée internationale de l’engagement envers la communauté La Citi s’appuie sur une démarche qui consiste à aller au- employabilité, en mettant l’accent sur les catégories suivantes: la transformation urbaine, l’inclusion Citi Maroc en partenariat avec l’association ANAIS delà de la philanthropie « More than philanthropy». Nous financière et la microfinance, la création d’opportunités (Association nationale pour l’intégration des personnes mobilisons des ressources financières et humaines de taille afin de contribuer au progrès économique et social. économiques pour les jeunes au Maroc ainsi que en situation du handicap mental), organisent une journée l’entreprenariat. Chaque année, des centaines de jeunes de mobilisation au profit des personnes en situation La Fondation Citi appuie les efforts visant à élaborer un à travers le Maroc bénéficient de nos programmes d’handicap mental et porteurs de trisomie 21. Cette système financier plus inclusif qui offre aux personnes et communautaires financés par Citi et mis en œuvre en action s’inscrit dans le cadre de la journée internationale aux communautés à faible revenu un meilleur accès aux collaboration avec nos partenaires et autres organisations de l’engagement de Citi envers la communauté et vise à produits et services financiers ainsi qu’au capital. L’accès locales et régionales. sensibiliser à l’insertion professionnelle des personnes en au capital et aux produits financiers permet aux adultes et aux jeunes d’accumuler des actifs financiers, aux Cette année, Citibank Maghreb a été un acteur actif dans situation du handicap mental. Chaque année, des dizaines entrepreneurs de créer et de développer des entreprises la communauté locale pour développer un système de milliers de bénévoles de Citi, ainsi que leurs amis et créatrices d’emplois, et aux organismes communautaires financier plus inclusif qui fournit un meilleur accès aux La promotion de l’employabilité des jeunes marocains leurs familles de partout dans le monde, participent à de renforcer et transformer les communautés. produits financiers, aux services et aux capitaux pour les Lle partenariat de la Fondation Citi et la fondation de la Journée de l’engagement envers la communauté. En communautés à faible revenu grâce à des subventions 2019, la journée internationale de l’engagement envers Au Maroc, Citi s’est engagée à soutenir les initiatives et les l’Education pour l’Emploi a, depuis 2013, grandement accordées à plusieurs associations et organisations programmes stratégiques axés sur les jeunes et leur contribué à préparer les jeunes urbains à accéder au la communauté de Citi qui a pu mobiliser l’an dernier 110 locales à travers: marché du travail et aux opportunités de prospérer dans 000 bénévoles à l’échelle globale. Depuis 2006, Citi a pu l’économie d’aujourd’hui. En 2019, la Fondation Marocaine comptabiliser plus de 5 millions d’heures de bénévolats de l’Éducation pour l’Emploi (EFE-Maroc) et la Fondation dans plus de 450 villes dans le monde. Citi ont clôturé une sixième année de partenariat en faveur de l’employabilité des jeunes marocains dans le cadre du programme « Formation pour l’Avenir : L’Emploi et la Sensibilisation des Jeunes de la Région MENA ». Cette initiative entre dans le cadre d’une coopération régionale entre le réseau Education For Employment (EFE) et la Fondation Citi, qui ont impacté à ce jour plus de 1.600 chercheurs d’emploi à travers le Maroc, la Tunisie, l’Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis. À l’horizon 2020, plus de 2.350 chercheurs d’emploi auront bénéficié de ce programme financé par la Fondation Citi. Le Soutien à l’inclusion financière des personnes Citi — EFE à faible revenu L’Encouragement de l’entrepreneuriat social: En 2019, La Fondation Citi appuie les efforts visant à favoriser un la Fondation Citi a renforcé son partenariat avec système financier plus inclusif qui offre aux personnes et l’organisation internationale ENACTUS pour une deuxième aux communautés à faible revenu, ainsi qu’aux personnes édition du programme Impact@Work pour la promotion vivant avec un handicap, un meilleur accès aux produits et d’entrepreneuriat social. Impact@work est un programme services financiers ainsi qu’au capital. L’accès au capital et signature de la fondation Citi et qui s’intègre dans la aux produits financiers permet aux adultes et aux jeunes région touchant 4000 jeunes en 18 mois dans 4 pays d’accumuler des actifs financiers, aux entrepreneurs en afrique à savoir : l’Algérie, le Maroc, la Tunisie et le Le développement des compétences de lancer et de développer des entreprises créatrices Sénégal. Impact@work a pour objectif d’autonomiser entrepreneuriales des jeunes marocains d’emplois, et aux organismes communautaires de les jeunes en les appuyant dans le développement des A travers un partenariat d’une dizaine d’année avec Injaz renforcer et de transformer les communautés. Lancé en compétences nécessaires en matière de business, tout en Al Maghrib, membre de Junior Achievement Worldwide, 2005, le programme Citi Micro-entrepreneurship Awards leur permettant de transformer leurs projets en startups un soutien permanent de la fondation de Citi en mobilisant (Prix National du Micro-Entrepreneur) est une signature à fort impact social. En 2019, le programme Impact@work les ressources et employés de la banque au Maroc afin de la Fondation Citi au Maroc. a réussi à engager et former plus de 1000 jeunes de former au moins 400 jeunes dans deux programmes au Maroc, soit un total de 80 projets accompagnés. phares à savoir le company program et l’innovation camp.


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    18 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 19 Performance Financière Marge sur commissions Coût du risque 2. Bilan La marge sur commissions enregistre une hausse de Les dotations nettes des provisions affichent une Les emplois totalisent 7 236 millions de dirhams au 31 de l’exercice 2019 +7%, passant de 33 millions de dirhams en 2018 à hausse de +4.5 millions de dirhams due notamment décembre 2019 contre 6 876 millions de dirhams au 31 35.5 millions de dirhams en 2019, attribuable aux facteurs suivants : décembre de l’exercice précédent, soit une hausse de 5%. SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE essentiellement à : • Comptabilisation d’une provision pour créances Les Capitaux Propres de Citibank Maghreb S.A. se sont 1. Comptes de Produits et Charges • La hausse des commissions sur titres de (+0.3 millions sensibles de 7.5 millions de dirhams calculée sur la établis à 817 millions de dirhams au 31 décembre 2019 Produit Net Bancaire de dirhams) en conséquence de la hausse des actifs base de 10% des encours présentant des symptômes contre 821 millions de dirhams au 31 décembre 2018. Le Produit Net Bancaire de Citibank Maghreb S.A. gérés en fin d’année. En effet, malgré la revue à la de déclassement, soit une variation nette de +7 Il est à noter que la Banque a distribué des dividendes ressort à 332 millions de dirhams en 2019 contre 350 baisse du pricing pour un de nos clients et la baisse millions de dirhams, de 154 millions de dirhams en 2019. Les capitaux propres millions de dirhams en 2018, soit +5%. Une croissance des actifs gérés en début d’année, une reprise a • Comptabilisation d’une récupération sur créances de la Banque sont constitués de capital Tier 1. Le ratio qui s’explique par les variations suivantes: été constatée durant le 4ème trimestre suite à amorties d’un montant de 2.8 millions de dirhams Tier 1 et le ratio de solvabilité sont à hauteur de 16% l’augmentation des actifs gérés d’un de nos clients, relatif à la part de la Banque dans la liquidation de au 31 décembre 2019 (Compte non tenu du résultat de • La hausse des commissions sur virements reçus de Bata Distribution. l’exercice 2019). (+0.7 millions de dirhams) en conséquence de la croissance des volumes. Résultat Non Courant Créances sur la clientèle 160 207 Le résultat non courant de -4.6 millions de dirhams au L’encours des crédits à la clientèle est principalement • La hausse des commissions sur virement émis de 31 décembre 2019 est détaillé comme suit : constitué de crédits accordés à des filiales de clients 35 (+0.3 millions de dirhams) en conséquence de la globaux. Au 31 décembre 2018, ces derniers représentent 33 croissance des volumes. • Contribution sociale de -6.4 millions de dirhams au 94% de l’encours total. 145 titre de l’exercice 2019, 118 • La hausse des commissions sur transferts en monnaie En termes de créances sensibles, un processus est en étrangère de (+1.1 millions de dirhams) en conséquence • Charge nette de -2.6 millions de dirhams relative au place en vue de les identifier. Elles représentent 43% Dec 18 Dec 19 de la croissance des volumes. règlement d’un litige, du portefeuille total des crédits. • Reprise de la provision pour risque fiscal de 5.3 Résultats des opérations de marché Résultat des opérations de marché Le déclassement des créances et leur provisionnement se millions de dirhams constituée en 2018, Les produits de change ont connu une baisse de 47 font en conformité avec les critères de classification des Marges sur commissions • Reprise nette de la provision ODC constituée en 2018 millions de dirhams suite à l’effet combiné de la baisse créances en souffrance instituées par la circulaire n°19 de Marges d’intérêts des volumes et des marges. de 0.2 millions de dirhams, Bank Al-Maghrib. Au 31 décembre 2018, les créances en souffrance représentent 7% de l’encours total des crédits. • Constitution d’une provision pour risques et charges Charges générales d’exploitation de -0.5 millions de dirhams, Les Charges générales d’exploitation affichent une légère Titres de placement Marge d’intérêts baisse de -1% soit -1 millions de dirhams, induisant une • Diverse autres pertes opérationnelles de -0.6 millions L’encours des titres de placement au 31 décembre La marge d’intérêts globale affiche une hausse de hausse du coefficient d’exploitation qui s’est établit à de dirhams 2019 est de 2 149 millions de dirhams constitués +22% par rapport à 2018. Cette situation trouve son 29% en 2019 contre 27% en 2018. principalement de bons de trésor. Ils sont comptabilisés à Au final, le Résultat Net ressort, à 154 millions de origine dans l’effet conjugué des variations suivantes : leur valeur d’acquisition et valorisés, à la date d’arrêté, à La baisse des charges d’exploitation est due dirhams, en baisse de 4 millions de dirhams. leur valeur de marché. • Hausse des produits sur les opérations avec la clientèle principalement à : de 10 millions de dirhams en corrélation avec la • La hausse des charges externes de +6% (+0.6 millions Dépôts de la clientèle hausse des encours moyens (+247 millions de dirhams) de dirhams) due principalement à l’augmentation des Les Dépôts de la clientèle se sont accrus de +11% au 31 combinée avec la hausse du taux de rendement qui est 154 150 frais juridiques de (+ 0.3 millions de dirhams) et des décembre 2019, s’établissant à 5 926 millions de dirhams passé de 3.95% en 2018 à 4.19% en 2019. frais de transport de fonds (+0.3 millions de dirhams). 95 contre 5 323 millions de dirhams en 2018. 96 • La marge de trésorerie s’établit à 74 millions de dirhams • La baisse des charges de personnel de -3%, soit -1.8 En termes de structure des dépôts, la part des dépôts contre 61 millions de dirhams en 2018. Cette hausse millions de dirhams due essentiellement à la baisse des rémunérés représente près de 10% du total des trouve son origine dans la hausse des revenus sur les 350 332 charges de restructuration (- 2.7 millions de dirhams) ressources à fin décembre 2019. placements (+11 millions de dirhams), suite à la hausse et des provisions pour congés payés (-0.3 millions de du taux de rendement moyen combinée avec la hausse dirhams), compensée par la comptabilisation en 2019 de l’encours moyen (+128 millions de dirhams). Cette Dec 18 Dec 19 des primes différées (+ 1.3 millions de dirhams). marge comprend également une légère hausse des produits relatifs aux opérations de prises en pensions • La baisse des dotations aux amortissements des Résultat Net de 1 million de dirhams, suite à la hausse de l’encours immobilisations incorporelles et corporelles (-0.5 5,926 millions de dirhams) suite à l’amortissement intégral de Charges Générales d’Exploitation 5,323 moyen (+8 millions de dirhams) combinée avec la hausse du certaines immobilisations en 2018. Produit Net Bancaire taux de rendement qui est passé de 2.17% en 2018 à Les charges Intra-Groupe font l’objet d’un suivi 1,209 1,589 2.23% en 2019. particulier et sont rémunérées conformément aux règles Dec 18 Dec 18 • Les produits sur bons du Trésor sont en hausse de 9 de transferts de prix du Groupe. Au 31 décembre 2019, millions de dirhams et s’établissent à 29 millions de elles représentent 0.5% du Produit Net Bancaire de la Banque. Depôts de la clientèle dirhams contre 20 millions de dirhams en 2018, et ce principalement en raison de la hausse de l’encours Crédits à la clientèle moyen (+345 millions de dirhams) combinée avec une légère hausse du taux de rendement moyen.


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    20 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 21 Liquidité Ces services font l’objet d’un suivi particulier dans la Le ratio de liquidité « LCR » s’affiche à 312% au mesure ou des contrats sont en place et sont approuvés C ommuniCation F inanCière 31 décembre 2019, en conséquence d’une base de par l’OA avant leur exécution. La rémunération de ses dépôts stable dont la proportion dans ressources services se fait selon les règles du Groupe. Il est à noter CITIBANK MAGHREB S.A. non rémunérées est de 90%. Les dépôts en devises qu’au 31 Décembre 2019, ces prestations représentaient constituent 32% du total des dépôts. 0.5% du PNB de la Banque. ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2019 Pour les transactions avec les entités du Groupe, elles Dettes fournisseurs BILAN ACTIF BILAN PASSIF comprennent essentiellement les comptes Nostro, les Les dettes fournisseurs, par échéance, au 31 décembre ACTIF 31-Dec-19 En milliers de DH 31-Dec-18 PASSIF 31-Dec-19 En milliers de DH 31-Dec-18 placements interbancaires, ainsi que des créances Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - - 2019 sont détaillées ainsi : des chèques postaux 206 725 272 750 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 376 380 597 247 indirectes (i.e. : Garanties reçues). Créances sur les établissements de crédit et assimilés . A vue 3 246 788 3 246 788 4 509 604 4 507 286 . A vue . A terme 376 380 - 268 294 328 953 . A terme - 2 318 Dépôts de la clientèle 5 926 290 5 323 396 En termes d’activités externalisées, Citibank Maghreb Créances sur la clientèle . Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 1 589 170 1 588 997 1 209 247 1 208 995 . Comptes à vue créditeurs . Comptes d'épargne 5 203 116 5 067 317 - . Crédits et financements participatifs à l'équipement - - . Dépôts à terme 579 912 62 225 sous-traite certaines activités à des entités du Groupe. . Crédits et financements participatifs immobiliers . Autres crédits et financements participatifs 173 - 252 - . Autres comptes créditeurs 143 262 193 854 Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - - Créances acquises par affacturage - - Titres de créance émis - - Titres de transaction et de placement 2 148 663 848 140 . Titres de créance négociables - - . Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 148 645 848 125 . Emprunts obligataires - - . Autres titres de créances - - . Autres titres de créance émis - - . Certificats de Sukuks - - Montant des dettes échues (selon modalité des délais précités) . Titres de propriété 18 15 Autres passifs 105 816 123 677 Autres actifs 34 295 24 886 Provisions pour risques et charges 10 175 10 228 (En milliers (A) Montant des (B) Montant (C) Dettes (D) Dettes (E) Dettes (F) Dettes Titres d'investissement - - Provisions réglementées - - de MAD) dettes fournisseurs des dettes échues de moins échues entre échues entre échues de plus . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance - - - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - - . Certificats de Sukuks - - à la clôture non échues de 30 jours 31 et 60 jours 61 et 90 jours de 90 jours Titres de participation et emplois assimilés 84 84 Dettes subordonnées - - . Participation dans les entreprises liées - - Dépôts d'investissement reçus - - . Autres titres de participation et emplois assimilés 84 84 Date de clôture . Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Ecarts de réévaluation - - Exercice 2018 26,363 26,363 - - - - Créances subordonnées - - Réserves et primes liées au capital 20 578 20 578 Dépôts d'investissement placés - - Capital 204 128 204 128 Date de clôture Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Actionnaires. Capital non versé (-) - - Exercice 2019 35,575 35,575 - - - - Immobilisations données en Ijara - - Report à nouveau (+/-) 442 098 442 086 Immobilisations incorporelles 746 1 014 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Immobilisations corporelles 9 246 10 027 Résultat net de l'exercice (+/-) 150 252 154 412 Total de l'Actif 7 235 717 6 875 752 Total du Passif 7 235 717 6 875 752 COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ETAT DES SOLDES DE GESTION En milliers de DH I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS En milliers de DH 31-Dec-19 31-Dec-18 TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31-Dec-19 31-Dec-18 PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 405 213 474 009 + Intérêts et produits assimilés 168 094 136 602 Pour les transactions avec les entités du Groupe, elles comprennent essentiellement les comptes Nostro, les Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les 73 629 60 927 - Intérêts et charges assimilées 23 486 18 455 établissements de crédit MARGE D'INTERET 144 608 118 147 placements interbancaires, ainsi que des créances indirectes (i.e. : Garanties reçues). En termes d’activités Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 65 260 55 305 + Produits sur financements participatifs - - - Charges sur financements participatifs - - Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 29 205 20 371 externalisées, Citibank Maghreb sous-traite certaines activités à des entités du Groupe. Ces services font l’objet d’un Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks 1 1 MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - suivi particulier dans la mesure ou des contrats sont en place et sont approuvés par l’OA avant leur exécution. La Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - rémunération de ses services se fait selon les règles du Groupe. Il est à noter qu’au 31 Décembre 2019, ces prestations Produits sur immobilisations données en Ijara - - + Produits sur immobilisations données en Ijara - - - Charges sur immobilisations données en Ijara - - représentaient 0.5% du PNB de la Banque. Commissions sur prestations de service 35 895 33 590 Résultat des opérations d'Ijara - - Autres produits bancaires 201 223 303 816 + Commissions perçues 67 003 65 507 Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - - - Commissions servies 31 500 32 309 Marge sur commissions 35 503 33 198 CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 73 713 123 543 + Résultat des opérations sur titres de transaction - - Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 17 396 15 283 + Résultat des opérations sur titres de placement -203 368 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 6 090 3 173 + Résultat des opérations de change 159 704 206 623 Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - - + Résultat des opérations sur produits dérivés - - Résultat des opérations de marché 159 501 206 991 Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - +/- Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - + Divers autres produits bancaires 2 607 1 678 Charges sur immobilisations données en Ijara - - - Divers autres charges bancaires 10 719 9 548 Autres charges bancaires 50 226 105 087 (+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT - - PRODUIT NET BANCAIRE 331 500 350 466 Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - - + Résultat des opérations sur immobilisations financières - - PRODUIT NET BANCAIRE 331 500 350 466 + Autres produits d'exploitation non bancaire 227 21 Produits d'exploitation non bancaire 227 21 - Autres charges d'exploitation non bancaire - - Charges d'exploitation non bancaire - - - Charges générales d'exploitation 94 618 95 594 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 237 109 254 893 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 94 618 95 594 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances Charges de personnel 61 443 63 317 et engagements par signature en souffrance 2 802 - Impôts et taxes 1 505 1 762 + Autres dotations nettes des reprises aux provisions -7 000 300 Charges externes 25 413 24 053 RESULTAT COURANT 232 911 255 193 RESULTAT NON COURANT -4 583 -6 064 Autres charges générales d'exploitation 3 458 3 184 - Impôts sur les résultats 78 076 94 717 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles 2 799 3 278 RESULTAT NET DE L EXERCICE 150 252 154 412 et corporelles DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 43 064 500 II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT En milliers de DH Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31-Dec-19 31-Dec-18 - - souffrance + RESULTAT NET DE L EXERCICE 150 252 154 412 Pertes sur créances irrécouvrables 35 564 - + Dotations aux amortissements et aux provisions des 2 799 3 278 immobilisations incorporelles et corporelles Autres dotations aux provisions 7 500 500 + Dotations aux provisions pour dépréciation des - - REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 38 866 800 immobilisations financières + Dotations aux provisions pour risques généraux - 500 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 35 564 - + Dotations au provisions réglementées - - Récupérations sur créances amorties 2 802 - + Dotations non courantes 500 6 068 - Reprises de provisions 7 711 800 Finances News Hebdo du 31 Mars 2020 Autres reprises de provisions 500 800 - Plus-values de cession sur immobilisations 225 - RESULTAT COURANT 232 911 255 193 incorporelles et corporelles Produits non courants 7 711 28 + Moins-values de cession sur immobilisations - - incorporelles et corporelles Charges non courantes 12 294 6 092 - Plus-values de cession sur immobilisations financières - - RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 228 328 249 129 + Moins-values de cession sur immobilisations financières - - - Reprises de subventions d'investissement recues - - Impôts sur les résultats 78 076 94 717 + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 145 615 163 458 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 150 252 154 412 - Bénéfices distribués 154 400 350 000 + AUTOFINANCEMENT -8 785 -186 542


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    22 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 23 C ommuniCation F inanCière C ommuniCation F inanCière CITIBANK MAGHREB S.A. CITIBANK MAGHREB S.A. ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2019 ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2019 PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION APPLIQUEES TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT En milliers de DH TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D’EMETTEUR En milliers de DH En milliers de DH ENGAGEMENTS 31/12/19 31/12/18 31-Dec-19 31-Dec-18 Etablissements Emetteurs privés ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 2 621 816 2 454 044 1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 405 213 474 009 Emetteurs Total Total TITRES de crédit et non publics financiers 31/12/2019 31/12/2018 assimilés financiers 2.(+) Récupérations sur créances amorties 2 802 - Application des méthodes d’évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit (PCEC) entré en Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit - - vigueur le 01/01/2000. 3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 157 - TITRES COTES 6 - 2 10 18 15 et assimilés Il est à noter que les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements 4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -73 713 -123 543 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - Crédits documentaires import - - irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Au titre de la partie non utilisée d’un crédit de fonctionnement (i.e.: Découverts ou crédits de trésorerie), l’engagement hors bilan n’est comptabilisé que s’il existe une 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées -11 794 - OBLIGATIONS - - - - - - Acceptations ou engagements de payer - - obligation juridique (confirmation par écrit) entre la banque et la contrepartie. AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - 6.(-) Charges générales d'exploitation versées -91 820 -92 316 Ouvertures de crédit confirmés - - CERTIFICATS DE SUKUK - - - - - - 7.(-) Impôts sur les résultats versés -78 076 -94 717 Engagements de substitution sur émission de titres - - TITRES DE PROPRIETE 6 - 2 10 18 15 TITRES NON COTES - 2 110 733 - - 2 110 733 822 506 Engagements irrévocables de crédit-bail - - I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 152 770 163 433 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - 2 110 733 - - 2 110 733 822 506 Autres engagements de financement donnés - - Variation des : OBLIGATIONS - - - - - - HORS BILAN 8.(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 262 816 -922 243 AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - Engagements de financement en faveur de la clientèle 2 208 206 1 932 569 9.(+) Créances sur la clientèle -379 924 61 982 CERTIFICATS DE SUKUK - - - - - - 31-Dec-19 31-Dec-18 Crédits documentaires import 8 308 9 934 TITRES DE PROPRIETE - - - - - - ENGAGEMENTS DONNES 2 621 815 2 454 044 10.(+) Titres de transaction et de placement -1 300 524 89 796 Acceptations ou engagements de payer - - TOTAL 6 2 110 733 2 10 2 110 751 822 521 11.(+) Autres actifs -9 409 77 962 Ouvertures de crédit confirmés 2 199 898 1 922 635 12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka - - DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES Engagements de substitution sur émission de titres Engagements de financement données en faveur d'établissement de crédit 13.(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location - - En milliers de DH Engagements irrévocables de crédit-bail et assimilés - - Etablissements de crédit et assimilés au Maroc 14. (+) Immobilisations données en Ijara - - Autres engagements de financement donnés Autres Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle (*) 2 208 205 1 932 569 Bank Al-Maghrib, établissements Etablissements de Total Total 15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés - - DETTES Banques au Trésor Public et Service de crédit et crédit à l'étranger 31/12/2019 31/12/2018 Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - - Maroc Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - - des Chèques Postaux assimilés au 16.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -220 867 293 019 Maroc Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 413 610 521 475 Crédits documentaires export confirmés - - 17.(+) Dépôts de la clientèle 602 896 781 054 COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - - - 376 380 376 380 268 294 Acceptations ou engagements de payer - - Titres achetés à réméré - - 18.(+) Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - - VALEURS DONNEES EN PENSION - - - - - - Garanties de crédits données - - Autres titres à livrer - - - au jour le jour - - - - - - 19.(+) Titres de créance émis - - Autres cautions, avals et garanties donnés - - - à terme - - - - - - ENGAGEMENTS RECUS 1 303 324 1 153 015 20.(+) Autres passifs -17 845 39 841 Engagements en souffrance - - EMPRUNTS DE TRESORERIE - - - - - 328 575 II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -62 857 421 411 - au jour le jour - - - - - - - à terme - - - - - 328 575 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - - III.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II) 89 913 584 844 Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 413 610 521 475 EMPRUNTS FINANCIERS - - - - - - Garanties de crédits données - - Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 303 324 1 153 015 21.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - - DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - - - Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 126 907 393 509 Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers - - 22.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 225 - - Mourabaha - - - - - - Autres cautions et garanties données 286 703 127 966 23.(-) Acquisition d'immobilisations financières - - - Salam - - - - - - Titres vendus à réméré - - - Autres financements participatifs - - - - - - Engagements en souffrance - - Autres titres à recevoir - - 24.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -1 763 -1 445 AUTRES DETTES (Y compris Hamish Al Jiddiya) - - - - 157 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 1 303 324 1 153 016 Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - - 25.(+) Intérêts perçus - - INTERETS COURUS A PAYER - - - - - 221 (*) Ce montant correspond à la partie non utilisée des engagements de financement et de garantie confirmés par écrit par la banque à ses clients. 26.(+) Dividendes perçus - - Engagements de financement reçus d'établissements de crédit - - TOTAL - - - 376 380 376 380 597 247 IV.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -1 538 -1 445 et assimilés CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES 23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - Ouvertures de crédit confirmés - - En milliers de DH PROVISIONS En milliers de DH Engagements de substitution sur émission de titres - - Bank Al-Maghrib, Autres 24.(+) Emission de dettes subordonnées - - Trésor Public Banques au établissements de Etablissements de Total Total Encours Autres Encours Autres engagements de financement reçus - - CREANCES PROVISIONS Dotations Reprises et Service des Maroc crédit et assimilés crédit à l'étranger 31/12/2019 31/12/2018 25.(+) Dépôts d'investissement reçus 31/12/2018 variations 31/12/2019 Chèques Postaux au Maroc 26.(+) Emission d'actions - - PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: 73 293 583 38 630 - 35 246 COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 198 101 10 - 1 639 392 1 837 503 1 548 731 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 303 324 1 153 016 27.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés -154 400 -350 000 créances sur les établissements de crédit et assimilés - - - - - Garanties de crédits 1 140 891 914 085 VALEURS RECUES EN PENSION - 400 017 - - 400 017 1 200 074 créances sur la clientèle 73 029 - 38 366 - 34 663 - au jour le jour - 400 017 - - 400 017 1 200 074 28.(-) Dépôts d'investissement remboursés (2) Autres garanties reçues 162 433 238 931 titres de placement 264 583 264 - 583 - à terme - - - - - - 29.(-) Intérêts versés - - titres de participation et emplois assimilés - - - - - PRETS DE TRESORERIE - 535 762 - 671 524 1 207 286 2 023 963 30.(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4) - - immobilisations en crédit-bail et en location - - - - - Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie - - - au jour le jour - 535 762 671 524 1 207 286 2 023 963 autres actifs - - - - - - à terme - - - - - - 31.(-) Dividendes versés - - divers PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 10 228 8 000 8 053 - 10 175 Garanties de crédits - - PRETS FINANCIERS - - - - - - V.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -154 400 -350 000 Autres garanties reçues - - VI.VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV +V) -66 025 233 399 CREANCES SUR FINANCEMENTS Provisions pour risques d'exécution d'engagements par - - - - - - PARTICIPATIFS VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 272 750 39 351 signature - - - - - - Mourabaha - - - - - - - Salam - - - - - - Provisions pour risques de change - - - - - VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 206 725 272 750 - Autres financements participatifs - - - - - - Provisions pour risques généraux 500 7 500 500 - 7 500 Provisions pour pensions de retraite et obligations - - - - - VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE CREANCES IMPAYEES - - - - - - CREANCES SUR LA CLIENTELE similaires - - - - - En milliers de DH En milliers de DH Provisions pour autres risques et charges 9 728 500 7 553 2 675 Montants des créances AUTRES CREANCES (y compris Hamish Rubriques de l'actif ou du hors bilan - - - - - 2 318 Provisions réglementées - - - - - et des engagements Al Jiddiya) Secteur privé Valeurs et sûretés reçues en garantie Valeur comptable nette enregistrant les créances ou les par signature donnés Secteur Total Total engagements par signature donnés CREANCES couverts INTERETS COURUS A RECEVOIR - 54 - 29 83 209 public Entreprises Entreprises non Autre 31/12/2019 31/12/2018 TOTAL GENERAL 83 521 8 583 46 683 - 45 421 financières financières clientèle CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - - CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS DE TRESORERIE 66 - 1 586 523 - 1 586 589 1 206 660 - Dont Créances en souffrance sur financements participatifs - - - - - - - Comptes à vue débiteurs 66 - 1 099 200 - 1 099 266 820 660 CAPITAUX PROPRES Bons duTrésor et valeurs assimilées - Créances commerciales sur le Maroc - - 3 408 - 3 408 14 464 En milliers de DH - Crédits à l'exportation - - - - - - Encours Affectation du Encours Autres titres TOTAL 198 101 935 843 - 2 310 945 3 444 889 4 775 295 CAPITAUX PROPRES Autres variations - Autres crédits de trésorerie - - 483 915 - 483 915 371 536 31/12/2018 résultat 31/12/2019 - Salam - - - - - - Hypothèques 173 Crédits immobiliers 173 DEPOTS DE LA CLIENTELE - Autres financements participatifs de trésorerie CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS A LA CONSOMMATION - - - - - - - - - - - - Ecarts de réévaluation - - - - En milliers de DH Autres valeurs et sûretés réelles 464 000 Engagements de garantie reçues 464 000 - Crédits à la consommation - - - - - - Réserves et primes liées au capital 20 578 - - 20 578 Secteur privé - Mourabaha à la consommation - - - - - - Total Total DETTES Secteur public Entreprises Entreprises non - Mourabaha pour donneur d'ordre à la consommation - - - - - - Réserve légale 20 413 - - 20 413 Autre clientèle 31/12/2019 31/12/2018 - Autres financements participatifs à la consommation - - - - - - financières financières TOTAL 464 173 464 173 CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS A L'EQUIPEMENT - - - - - - Autres réserves - - - - - Crédits à l'équipement - - - - - - - Mourabaha à l'équipement - - - - - - Primes d'émission, de fusion et d'apport 165 - - 165 - Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement - - - - - - COMPTES A VUE CREDITEURS 1 100 3 316 5 187 181 8 040 5 199 637 5 067 317 - Autres financements participatifs à l'équipement - - - - - - Capital 204 128 - - 204 128 CREDITS ET FINANCEMENTS PARTCIPATIFS IMMOBILIERS - - - 173 173 252 Rubriques du passif ou du hors bilan Montants des dettes ou Capital appelé 204 128 - - 204 128 - Crédits Immobiliers - - - 173 173 252 Valeurs et sûretés données en garantie Valeur comptable nette enregistrant les dettes ou les engagements des engagements par Capital non appelé - - - - par signature reçus signature reçus couverts COMPTES D'EPARGNE - - - - - - - Mourabaha Immobilière - - - - - - Certificats d'investissement - - - - - Mourabaha pour donneur d'ordre Immobilière - - - - - - Fonds de dotations - - - - - Autres financements participatifs Immobiliers - - - - - - AUTRES CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - - - Bons de Trésor nantis en faveur de Bank Finances News Hebdo du 31 Mars 2020 DEPOTS A TERME - - 579 660 - 579 660 62 176 Actionnaires. Capital non versé - - - - Bons du Trésor et valeurs assimilées 217 000 217 000 Finances News Hebdo du 31 Mars 2020 CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE - - - - - - AlMagrib et GSIMT INTERETS COURUS A RECEVOIR - - 2 408 - 2 408 2 335 Report à nouveau (+/-) 442 086 12 - 442 098 Autres titres CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - - AUTRES COMPTES CREDITEURS ( y 146 741 - 146 741 193 854 - Créances pré-douteuses - - - - - - compris Hamish Al Jiddiya) Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Hypothèques - Dont créances pré-douteuses sur financements participatifs - - - - - - - Créances douteuses - - - - - - - Dont créances douteuses sur financements participatifs - - - - - Résultat net de l'exercice 2017 154 412 -154 412 - - Autres valeurs et sûretés réelles INTERETS COURUS A PAYER - 252 - 252 49 - Créances compromises - - - - - - - Dont créances compromises sur financements participatifs - - - - - - Résultat net de l'exercice 2018 - - 150 252 150 252 TOTAL 1 100 3 316 5 913 834 8 040 5 926 290 5 323 396 TOTAL 66 - 1 588 931 173 1 589 170 1 209 247 Total 821 204 -154 400 150 252 817 056 TOTAL 217 000 217 000


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    24 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 25 C ommuniCation F inanCière C ommuniCation F inanCière CITIBANK MAGHREB S.A. CITIBANK MAGHREB S.A. ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2019 GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES I Système de Gouvernance Le système de gouvernance de Citibank Maghreb S.A. s’inscrit dans le cadre général défini par Le système de notation de la Banque se déploie sur une échelle de 1 à 10, et est regroupé selon VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES le Groupe. Citibank Maghreb est un établissement de Crédit dont le Capital était détenu, au 31 3 classes de risques : la première classe de 1 à 4- regroupe les contreparties de bonne qualité de RESIDUELLE D’INVESTISSEMENT décembre 2019, à hauteur de 98,62% par Citibank N.A. risque, la classe 5+à 6- pour les clients risqués et les clients à haut risque sont notés de 7+ à 10. En milliers de DH En milliers de DH En plus du Conseil d’Administration, du Comité d’Audit, et du Comité des Risques, le système Des stress tests sont effectués en vue d’évaluer la réaction du portefeuille de la Banque. Ces D< 1 mois 1 mois<D< 3 3 mois<D< mois 1 an 1 an <D< 5 ans D> 5 ans TOTAL TITRES Valeur comptable Valeur Valeur de Plus-values Moins-values Provisions de gouvernance comprend plusieurs comités de gestion. tests sont réalisés par la direction des risques. Les résultats sont remontés au comité des risques. ACTIF brute actuelle remboursement latentes latentes En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser que le risque de crédit en est le plus Créances sur les établissements de crédit - - - - - - TITRES DE TRANSACTION - - - - - - I-1 Conseil d’administration grand consommateur. En effet, au 31 décembre 2019, il représente 64% du total des risques. et assimilés BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - Le Conseil d’Administration se réunit au moins deux fois par an et est investi de tous les pouvoirs Compte tenu de la structure de la banque et de sa politique en matière de distribution des Créances sur la clientèle 178 543 191 801 117 153 - - 487 497 OBLIGATIONS AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - - - - - - - nécessaires à l’administration de la Banque. Il procède à l’examen de l’activité et des résultats dividendes, le niveau actuel des fonds propres est adéquat. Titres de créance 70 001 - 217 171 1 824 143 18 2 111 333 CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - du contrôle interne sur la base des informations qui lui sont remontées, notamment le rapport Créances subordonnées - - - - - - TITRES DE PROPRIETE - - - - - - de contrôle interne préparé par l’organe de direction ainsi que les conclusions et insuffisances II-2 Risque de marché Crédit-bail et assimilé - - - - - - TITRES DE PLACEMENT 2 111 343 2 111 533 2 111 533 783 593 593 remontées via le comité d’audit. Les activités de marchés sont la responsabilité de plusieurs entités, notamment, le Front-office, TOTAL 248 544 191 801 334 324 1 824 143 18 2 598 830 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 2 111 314 2 111 507 2 111 507 774 582 582 le Back-office et l’entité délocalisée de contrôle des produits. OBLIGATIONS AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - - - - - - - I-2 Comité d’Audit Les limites en matière de risque de marché sont fixées et approuvées par un comité constitué de CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - Le Comité d’Audit est une instance de gouvernance qui a été crée au sein de la Banque en vue de la direction de Trésorerie locale, du Directeur Général de la Banque, et de la Direction Régionale PASSIF TITRES DE PROPRIETE 29 26 26 9 11 11 se conformer aux dispositions règlementaires. Il relève directement du Conseil d’Administration. de risque de marché. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés - - - - - - TITRES D'INVESTISSEMENT - - - - - - Les réunions de ce comité se tiennent trimestriellement. Ses travaux portent notamment sur la Ces limites sont revues et modifiées annuellement et à chaque fois qu’un élément majeur, Dettes envers la clientèle 479 660 100 000 - - - 579 660 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - - revue des activités de contrôle. Il revoit également les états de synthèse périodiquement avant susceptible d’affecter le portefeuille de la Banque, intervient dans le marché. Titres de créance émis - - - - - - OBLIGATIONS AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - - - - - - - - leur approbation par le Conseil d’Administration. Les contrôles journaliers portent notamment sur la détermination des positions et le calcul des CERTIFICATS DU SUKUK - - - - - - résultats. Emprunts subordonnés - - - - - - I-3 Comité des Risques Le Comité des Risques est une instance de gouvernance qui a été crée au sein de la Banque en II-3 Risque de taux d’intérêt TOTAL 479 660 100 000 - - - 579 660 Les états A1, A2, A3, B7, B8, B12, B15, B16 et B19 portent la vue de se conformer aux dispositions règlementaires. Il relève directement du Conseil d’Adminis- La gestion du taux d’intérêt global se fait sur la base de rapports quotidiens à partir du système mention « Néant » tration. Les réunions de ce comité se tiennent semestriellement. Ses travaux portent notamment d’information de la Banque. Ce rapport étudie l’impact potentiel d’un mouvement de taux EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L’EXERCICE sur la revue des activités de gestion des risques. d’intérêt sur les comptes du Bilan et du hors Bilan. Il couvre les principales sources du risque NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE de taux d’intérêt et évalue les effets des évolutions des taux d’intérêt. Les hypothèses retenues I-4 Comités de gestion sont approuvées par le management. COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE Comité de Coordination : se réunit une fois par mois et regroupe l’ensemble des directeurs des Le Trésorier établit un rapport annuel sur l’évolution prévisionnelle du marché des capitaux avec Date Indication des événements entités de la banque et traite essentiellement les questions relatives au développement straté- des différents scénarii en vue d’approcher les risques pouvant découler de fortes variations gique, évaluation de la performance, etc. des taux sur le marché, et ceci en fonction du niveau d’activité de la Banque sur les différents Comité de conformité, de surveillance et du contrôle des Risques: se réunit une fois par trimestre et couvre marchés. Des limites de perte cumulée sur le mois et sur l’année sont mises en place. les questions liées aux risques de contrôle, à la règlementation et à la conformité. Une nouvelle souche du Coronavirus (COVID-19), qui a fait son apparition en Chine, a Comité de Gestion actif passif : se réunit une fois par trimestre et traite des questions relatives à la II-4 Risque de liquidité été classée comme pandémie par l'Organisation Mondiale de la Santé le 11 mars 2020, impactant ainsi les pays du monde entier. gestion du bilan de la banque, suivi des limites, etc. Il examine et approuve chaque année le Des « stress scenarii » sont générés trimestriellement afin de mesurer la capacité de la Banque plan de financement, les limites associées à la liquidité, les paramètres du marché ainsi que à faire face à des sorties importantes de liquidité. Des rapports contenant les projections de Les répercussions potentielles du COVID-19 demeurent incertaines notamment sur les conditions économiques, les entreprises et les consommateurs. L'ampleur de ces les hypothèses utilisées. maturité des composantes du Bilan et du hors Bilan et faisant ressortir les excédents et les Mars 2020 répercussions sur l’Entreprise n'est pas claire, bien qu’elles soient susceptibles d’avoir Comité de gestion du portefeuille de crédit: se tient trimestriellement et étudie en fonction de critères déficits futurs de liquidité par maturité, sont générés quotidiennement. une incidence négative sur ses activités, ses résultats d’exploitation et sa situation financière. de déclassement en vigueur, la situation du portefeuille clientèle de la Banque. Les écarts de liquidité sont gérés dans le cadre des limites internes fixées par la Banque. Comité AML: se tient trimestriellement et fait partie intégrante du Comité de conformité, de surveil- Les scénarii envisagés par la banque sont les suivants : Il s'agit d'un événement ne donnant pas lieu à des ajustements, et une estimation de l'effet financier ne peut pas être effectuée pour le moment compte tenu de l’évolution lance et du contrôle des Risques. Il traite toutes les questions relatives au blanchiment d’argent • Problèmes opérationnels : ceux-ci diminueraient l’habilité de la banque à attirer les dépôts rapide et continue de la situation. (Nouveaux clients, nouveaux produits, contrôle des transactions, etc.). et garder les dépôts des clients sensibles à ce genre de problèmes, Comité de gouvernance du reporting règlementaire: se tient trimestriellement et s’assure que le reporting • Dégradation du rating à long terme de Citigroup : ceci entraînerait une perte de confiance du aux autorités de tutelle se fait conformément aux dispositions réglementaires en vigueur et que client et un retrait progressif des dépôts, les standards minimums de contrôle sont en place. • Dégradation du rating à court terme de Citigroup : ceci entraînerait une perte de confiance du Comité de gestion des activités externalisées: se tient trimestriellement et veille au respect des pro- client et un retrait accéléré des dépôts, (*): Les états publiés représentent les états de synthèse et les annexes individuels de Citibank Maghreb S.A. qui ont été préparés selon les normes en vigueur et cédures internes et de la réglementation en vigueur en matière d’externalisation des activités. • Evénement local : les clients disposant de liquidité pourraient retirer leurs dépôts suite à conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit «PCEC» au Maroc. Ils ne sont pas représentatifs de Citi dans les autres pays. une perte de confiance dans le système et craignant un effondrement du secteur bancaire III Dispositif de gestion des risques dans sa totalité. ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019 La Banque adopte les différentes familles de risques inhérents à la nature de l’activité et définis par le Groupe. Les dispositifs de mesure et de surveillance mis en place sont approuvés par II-5 Risque Pays En exécution de la mission prévue aux articles 73 et 100 du dahir 1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n° 103-12, l’organe d’administration. En effet, les actions menées et les conclusions soulevées par rapport Par risque-pays, on entend la possibilité qu’une contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de CITIBANK MAGHREB S.A comprenant le bilan, le compte de pro- aux risques identifiés, sont présentées lors de la réunion du comité des risques pour discussion pas en mesure ou refuse et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure de et validation avant qu’elles soient présentées au Conseil d’Administration. remplir leurs obligations à l’égard de l’étranger pour des considérations d’ordre sociopolitique, duits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations ncomplémentaires (ETIC) relatifs économique ou financier. à l’exercice du 1er janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés La Banque a identifié plusieurs familles de risques : Un dispositif de contrôle a été mis en place et les expositions ont été distinguées en plusieurs catégories. Pour chaque catégorie, des limites exprimées en % des Fonds propres ont été totalisant KMAD 817.056 dont un bénéfice net de KMAD 150.252, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société. II-1 Risque de crédit déterminées. La gestion du risque de crédit est partagée entre la fonction commerciale, la Direction des Le suivi de ces limités est effectuée mensuellement. risques, ainsi que les services de gestion du risque de crédit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes La politique générale de crédit est décrite dans le Plan de Gestion du Risque de Crédit. Ce plan, II-6 Risques opérationnels requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte qui est revu chaque année, s’articule autour des éléments suivants : La gestion des risques opérationnels est assurée à travers le dispositif d’auto–évaluation des • Description des changements intervenus dans les procédures d’octroi et de gestion de Risques et des Contrôles ainsi que les Indicateurs des Risques Clés. Ces dispositifs sont pilotés pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifica- dans le cadre du Comité Risque d’activités, Contrôle et Conformité. crédit, tions analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons • Description des attributions de tous les intervenants dans le processus de crédit, L’approche retenue pour l’évaluation des exigences en fonds propres est l’approche Indicateur • Description du segment de clientèle cible et la stratégie de développement de la Banque, de base. pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. En termes d’utilisation des fonds propres, il est à préciser que le risque opérationnel vient en • Description du contexte économique, politique, social et règlementaire du pays, Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne Le contrôle et le suivi du risque de crédit permet de : seconde position après le risque de crédit. Au 31 Décembre 2019, il représente 16% du total • Contrôler les informations et les documents indispensables à l’approbation des crédits, des risques. donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de De même, Citibank Maghreb s’est doté d’un plan de continuité d’activité (PCA) qui décrit de • S’assurer du respect des délégations de pouvoirs et des limites internes et règlementaires, CITIBANK MAGHREB S.A arrêtés au 31 décembre 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. • Vérifier la fiabilité des flux d’informations, manière complète le plan d’action à suivre par département en cas de perturbations opération- • Contrôler les dépassements et leur régularisation, nelles. Ce plan est évalué par le biais d’un test annuel qui se déroule dans les locaux alternatifs. • Conserver les garanties reçues. Finances News Hebdo du 31 Mars 2020 Casablanca, le 26 mars 2020 La Banque dispose de plusieurs systèmes permettant la mesure et le reporting du risque de II-7 ICAAP Finances News Hebdo du 31 Mars 2020 crédit. Ces systèmes interfacés permettent : Conformément aux dispositions de la circulaire 45/G/2007 relative au processus d’évaluation de • La mise en place des lignes de crédit, l’adéquation des fonds propres internes, la Banque s’est dotée d’un processus ICAAP (Internal Les Commissaires aux Comptes • Le calcul des ratios et des projections financières, Capital Adequacy Agreement Process) permettant de s’assurer que les fonds propres couvrent • Le suivi des notations internes, correctement l’ensemble des expositions aux risques et qu’ils sont maintenus, en permanence, • Le suivi des lignes de crédit ainsi que leurs utilisations, à un niveau compatible avec le profil de risque. • L’étude du portefeuille de crédit, Ce processus est revu annuellement et est approuvé par le Conseil d’Administration. • Etc.


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    26 Citibank Maghreb S.A. Rapport Annuel 2019 27 (*) : Les états de synthèse individuels de Citibank Maghreb ainsi que les notes annexes sont établis selon les principes comptables applicables aux établissements de crédit au Maroc et ne sont pas représentatifs de Citi dans aucun pays.


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    Pour plus d’informations, prière de contacter : Citibank Maghreb S.A. Zénith Millénium, Immeuble 1 Lot Attaoufik, Sidi Mâarouf, Casablanca Tél. : +212 5 22 48 96 85 E-mail : hasna.boufkiri@citi.com E-mail : leila.attalidi@citi.com GRA31776 09/20


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